Федеративное агентство по образованию

Пермский институт (филиал) государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования «Российский государственный торгово-экономический университет»

Кафедра менеджмента

Реферат

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему «Сущность, задачи и методы финансового планирования»

выполнила студентка 5 курса

очного отделения

факультета менеджмента

группы МП-52

Шаймуратова Д.Т.

Руководитель Загоруйко И.Ю.

Введение …………………………………………………………………………..3

Глава 1. Сущность финансового планирования на предприятии……………………………………………………………………….5

Глава 2. Методы планирования финансовых показателей …………………..12

2.1. Нормативный метод, расчётно-аналитический метод, смета…………...13

2.2. Балансовый метод, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование………………………………………………..18

2.3. Методы осуществления перспективного финансового планирования….21

Заключение………………………………………………………………………26

Список литературы………………………………………………………….......28

Введение

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке. Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции. Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Актуальность темы «Сущность, задачи и методы финансового планирования» очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

Увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;

Высокая нестабильность внешних условий и факторов;

Новый стиль руководства персоналом;

Усиление центробежных сил в экономической организации;

Возможности планирования в экономической организации предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

Неопределенность внешней (рыночной) среды;

Возможность слияния или поглощения другой фирмой;

Возможность монопольного установления цены реализации продукции;

Контрактные отношения;

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Цель данной работы – рассмотреть, в чем заключается сущность и задачи финансового планирования, а также описать методы финансового планирования.

В рамках данной цели поставлены следующие задачи:

Рассмотреть сущность и содержание финансового планирования;

Описать методы финансовых планирования и их роль в управлении предприятием.

Объектом исследования является система финансового планирования.

Глава 1. Сущность финансового планирования на предприятии

Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности .

Основные задачи финансового планирования:

Обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;

Гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет ;

Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

Контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций.

По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Разрабатывая финансовый план на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. Краткосрочное и долгосрочное планирование

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).

Организация планирования

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.

Финансовый план предприятия – это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период. Основная цель финансового планирования состоит в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы предприятия с финансовыми возможностями.

К основным задачам финансового планирования относятся:

Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за чсет экономного использования денежных средств;

Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами;

Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовое планирование охватывает широкий спектр финансовых отношений:

Между предприятием и различными субъектами хозяйствования в процессе реализации продукции (работ, услуг) и при коммерческом кредитовании;

Собственниками предприятия, трудовыми коллективами и отдельными работниками при оплате труда персонала предприятия;

Субъектами хозяйствования и хозрасчетными подразделениями внутри них при формировании и распределении централизованных фондов финансовых ресурсов, предназначенных для решения общих задач;

Предприятиями, объединениями и государственным бюджетом при внесении платежей в бюджет, внебюджетные фонды и получение ассигнований из бюджета;

Предприятиями и коммерческими банками;

Предприятиями и страховыми организациями.

Финансовый план упорядочивает эти отношения, позволяет заранее предвидеть финансовые результаты деятельности предприятия и так организовать движение финансовых потоков, чтобы они служили достижению целей, предусмотренных стратегическим и тактическим планам.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов, рассмотрим их более подробно.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период времени. Это делается на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении средств. Эти документы содержат данные для анализа и расчета финансового состояния предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Подводится общий итог, который дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап – это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективному финансовому планированию: прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса. Эти документы включаются в структуру научно-обоснованного бизнес плана предприятия.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми на предприятии.

Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

Шестой этап предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования на предприятии анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причини следствий отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Важно помнить, что максимальной эффективности можно добиться только при последовательном выполнении всех этапов процесса финансового планирования, так как они взаимосвязаны.

Финансовый план составляется на основе следующих данных:

Фактических данных бухгалтерского баланса на 1-е число планируемого периода, а также за 2-3 года, предшествующих планируемому периоду;

Показателей плана производства и реализации продукции;

Сметы затрат на производство или свода расходов предприятия на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг;

Сметы затрат на содержание объектов социальной и культурно-бытовой сферы предприятия;

Данных об объемах планируемых инвестиций и капитальных вложений;

Сведений о движении основных фондов и оборотных средств;

Расчетов отпускных цен;

Норм амортизационных отчислений;

Нормативов собственных оборотных средств.

Финансовый план предприятия составляется в виде баланса доходов и расходов, а также расчетных форм для определения статей баланса. В связи с тем, что состав показателей финансового плана может быть различной степени детализации, форму финансового плана рекомендуется согласовывать с вышестоящей организацией, а также органами, куда он может предоставляться (финансовые и налоговые органы). При этом следует помнить, что чем детальнее раскрыты его отдельные статьи, тем выше достоверность и обоснованность принятых финансовых плановых решений.

Введение.. 3
1. Виды планов и их содержание.. 5
2. Финансовое планирование на предприятии.. 9
2.1 Понятие и значение финансового планирования на предприятии. 9
2.2 Задачи финансового планирования. 9
2.3 Методы и этапы финансового планирования. 10
3. Классификация финансового планирования.. 13
3.1 Перспективное планирование. 13
3.2 Текущее финансовое планирование. 16
3.3 Оперативное финансовое планирование. 19
Заключение.. 24
Список использованной литературы... 26

Введение
Планирование является одним из тех методов управления экономикой, который активно разрабатывается отечественными и зарубежными специалистами. Несмотря на имеющиеся временами и местами негативные отношения к идее планирования в условиях нестабильной экономической ситуации в стране и недостатками формализованных моделей финансового планирования, его необходимость и полезность уже не вызывает сомнений.
В любом учебнике по планированию вы найдете перечень элементов, необходимых для успешного хозяйственного планирования, включая утверждение основной задачи, разработку стратегии, целей и тактики. Необходимым условием определения вышеперечисленных формальных элементов является точное понимание направления развития компании, цель хозяйственной деятельности и способ ее достижения.
Неотъемлемой частью этого условия является понимание методов достижения намеченных целей и, следовательно, построения ясной картины получения прибыли компании. В ходе хозяйственного планирования практически невозможно не принимать во внимание фактор прибыли. Лишь очень немногие компании могут позволить себе вкладывать капитал без надежды на финансовое вознаграждение. Начиная новое дело, нужно определить свою основную цель, например, таким образом: "Обеспечивать клиентов мотоциклами и соответствующим оборудованием высокого качества на конкурентоспособном уровне и получать при этом максимальную прибыль". Подавляющее большинство компаний старается определить наиболее выгодное соотношение между удовлетворением потребностей клиентов и получаемой в конечном итоге прибылью.
Несомненно, процесс планирования включает в себя намного больше компонентов, чем предусматривается несколькими вышеперечисленными понятиями именно они наиболее ярко демонстрируют, что в основе успешного финансового планирования лежит бизнес-планирование. Если не определить точно, чего хотите достичь в результате своей хозяйственной деятельности и каким именно образом намерены это сделать, вы не сможете составить конкретных финансовых планов.
В данной работе рассматриваются принципы финансового планирования, а также описывается, каким образом прогноз и перспективные оценки создают единую основу для такого планирования. В работе использованы наглядные материалы и теоретические выкладки. Работа представляет собой анализ различных точек зрения таких авторов как: Мелентьева И.Ф., Румянцева Е.Е., Ковалева А.М., Поляка Г.Б. и многих других.

1. Виды планов и их содержание
В приложении к социально-экономическим системам, к которым относятся любые формы организации бизнеса, управление представляет собой процесс целенаправленного, систематического и непрерывного воздействия управляющей подсистемы на управляемую подсистему с помощью общих функций управления, взаимосвязь и взаимодействие которых образует замкнутый повторяющийся цикл управления: анализ – планирование – организация – учет – контроль – регулирование – анализ и так далее.
Планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения. Эти установки, разрабатываемые чаще всего в виде дерева целей, характеризуют желаемое будущее и, по возможности, численно выражаются набором показателей, являющихся ключевыми для данного уровня управления.
Планирование входит в число общих функций управления, внутренне присущих любой функционирующей социально-экономической системе. Необходимость составления планов определяется многими причинами, в частности:
1. Неопределенность будущего;
2. Координирующая роль плана;
3. Оптимизация экономических последствий;
4. Ограниченность ресурсов.
В теории и практике управления финансами предприятий разработаны общие подходы к процессу планирования.
Во-первых, план должен обладать рядом очевидных характеристик, таких как, разумная простота и наглядность, хорошая структурированность, достаточная точность, практическая полезность.
Во-вторых, наличие плана, как бы плохо он ни был составлен, все же более предпочтительно, нежели его отсутствие.
В-третьих, любой план хорош настолько, насколько профессиональны специалисты его подготовившие. В наиболее общем виде логику системы финансового планирования на предприятии можно представить следующим образом.

Рисунок 1.1. Виды финансового планирования.
По мнению доктора экономических наук Волкова О.И. планирование – это разработка и корректировка плана, включающее предвидение, обоснование, конкретизацию и описание деятельности хозяйственного объекта на ближайшую и отдаленную перспективу.
По мнению Мелентьевой И.Ф. и Фетисова В.Д. планирование – это специфическая отрасль управленческой деятельности организации. Оно способно обеспечить ее руководство и весь коллектив согласованной программой деятельности на перспективу. Планирование не только ставит цель, но и показывает возможность реального достижения цели.
По нашему мнению, эти две точки зрения ни в коей мере не противоречат друг другу, а даже в какой то мере дополняют друг друга.
Кроме понятия планирования существует такое понятие как финансовое планирование, сущность которого и его виды, методы опишем ниже.
В основе финансового планирования лежат стратегический и производственные планы.
Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Эти цели, как правило, формулируются на качественном уровне или в виде довольно-таки общих количественных ориентиров.
Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.
В рамках стратегического планирования целевые установки могут упорядочиваться различными способами, однако, как минимум, выделяются четыре типа целей:
· рыночные: какой сегмент рынка товаров и услуг планируется охватить, каковы приоритеты в основной производственно-коммерческой деятельности компании;
· производственные: какие структура производства и технология обеспечат выпуск продукции необходимого объема и качества;
· финансово-экономические: каковы основные источники финансирования и прогнозируемые финансовые результаты выбираемой стратегии;
· социальные: в какой мере деятельность компании обеспечит удовлетворение определенных социальных потребностей общества в целом или отдельных его слоев.
В любом случае среди основных целей, ради достижения которых разрабатываются стратегические планы, всегда присутствует комбинация «товар – рынок». То есть, основное предназначение подобного плана – обоснование того, какой товар должен производиться и где он может быть реализован. Кроме определения целей план также должен включать их обоснование. Именно поэтому составной частью любого стратегического плана является финансовая составляющая.

2. Финансовое планирование на предприятии
2.1 Понятие и значение финансового планирования на предприятии
Финансовое планирование на предприятии - это планирование всех его доходов и направлений расходования финансовых средств, для обеспе-чения функционирования предприятия. Основной целью планирования является согласование и синхронизация доходов и расходов предприятия в рамках намеченной производственной программы и перспектив развития. Значение финансового планирования состоит в том, что оно:
· воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных показате-лей;
· обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
· определяет возможности жизнеспособности проекта предприятия в услови-ях конкуренции;
· служит инструментом поддержки от внешних инвесторов;
· позволяет предотвратить ошибочные действия в области финансов

2.2 Задачи финансового планирования
Основными задачами финансового планирования на предприятии, на мой взгляд, явля-ются:
-обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
-определение направлений эффективного вложения капитала, оценка его использования;
-выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;
-установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, другими контрагентами;
- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
-контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредито-способностью предприятия.
Румянцева Е.Е. в своей работе говорит о том, что в настоящее время планирование деятельности предприятия является серьезной проблемой и называет несколько причин этих проблем:
-отсутствие четких целей, отсутствие понимания миссии предприятия у руководителей;
-предприятие испытывает трудности при определении потребностей в текущих ресурсах;
-планы и средства больше не спускаются «сверху»; предприятие должно само ориентироваться в условиях рынка;
-на многих предприятиях отсутствует система представления достоверной информации в нужное время, в нужном месте, для нужных людей.
Автор работы склонен согласится с ее оценкой состояния планирования на предприятиях в настоящее время. Далее рассмотрим более подробно все, что касается планирования финансовой деятельности предприятия.

2.3 Методы и этапы финансового планирования
Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами пред-принимательский план хозяйствующего субъекта. Он влияет на всю эконо-мику предприятия. В планах происходит соизмерение намечаемых затрат с реальными возможностями, в итоге достигается материально-финансовая сбалансированность. Статьи финансового плана увязаны со всеми пока-зателями работы предприятия и основными разделами предприниматель-ского плана: производством продукции, услуг, научно-техническим развитием, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, прибыли, экономическим стимулированием, кадровой политикой. Финан-совое планирование оказывает воздействие на все стороны производ-ственно-хозяйственной деятельности предприятия посредством выбора объектов финансирования и способствует рациональному использованию всех видов ресурсов предприятия.
В практике планирования применяются следующие методы:
Метод экономического анализа - позволяет определить основные законо-мерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.
Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установ-ленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потреб-ность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах. Такими норма-тивами являются ставки налогов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют также нормативы предприятия, т.е. те, которые разрабаты-ваются и используются на данном предприятии.
Использование метода балансовых расчетов для определения потребности в финансовых ресурсах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса.
Метод денежных потоков носит универсальный характер и служит инстру-ментом для прогнозирования размеров и сроков поступления доходов. Теория прогноза денежных поступлений основывается на ожидаемых доходах и бюджетировании всех расходов.
Метод многовариантности расчетов - состоит в разработке альтерна-тивных вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный по заранее установленным критериям.
Методы экономико-математического моделирования позволяют количест-венно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами их определяющими.
Процесс финансового планирования включает этапы:
1. Анализируются финансовые показатели за предыдущий период, для этого используются баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств.
2. Составляются основные прогнозные документы (см. п.1), которые отно-сятся к перспективным финансовым планам и включаются в состав бизнес-плана.
3. Уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
4. Осуществляется оперативное финансовое планирование. Завершается процесс планирования практическим внедрением планов, и контролем за их выполнением.

3. Классификация финансового планирования
Финансовое планирование в зависимости от содержания и назначения можно классифицировать на: перспективное, текущее (годовое), оперативное. Рассмотрим их более подробно.

3.1 Перспективное планирование
Главной формой реализации целей организации и миссии бизнеса в целом, является перспективное финансовое планирование. Традиционно перспективное планирование охватывает временной период от одного года до трех лет, причем существенное влияние на его длительность оказывают экономическая ситуация в стране и тесно взаимосвязанная с ней возможность прогнозирования экономических процессов и показателей. Результатом перспективного финансового планирования можно считать формирование трех основных финансовых документов или бюджетов:
Прогнозного отчета (бюджета) о прибылях и убытках;
Прогнозного отчета (бюджета) о движении денежных средств;
Прогнозного бухгалтерского баланса.
Основой построения бюджета является планирование будущих поступлений и выплат предприятием денежных средств в течение определенного временного интервала. Первоначальным этапом разработки и главным фактором точности большинства бюджетов является прогнозный объем реализации. Методы, применяемые финансовыми службами предприятия для его прогнозирования весьма разнообразны и зависят, главным образом, от задействованных источников информации, классифицируемых традиционно на внешние и внутренние. Метод экспертных оценок, предполагающий привлечение к разработке руководителей различных функциональных подразделений предприятия (производство, маркетинг, финансы), сравнительно прост, не требует серьезных затрат времени а также материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Недостатком может считаться отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз, и что более серьезно - невозможность учета влияния конъюнктурных изменений отраслевого характера, а также долговременных тенденций развития экономики в целом. Использование статистических методов (корреляционный, регрессионный и т.п.) позволяют избавиться от субъективности в оценках и подвести реальную математическую базу для принятия управленческих решений. Однако, как и все методы экстраполяционного характера, они подвержены влиянию случайных колебаний данных и сохраняют возможность перенесения тенденций, имевших место в прошлом, на будущие процессы. Требует, как правило, значительных информационных, трудовых и финансовых ресурсов, развитой технологии обработки информации и рациональной структуры информационных потоков между заинтересованными службами. Все эти методы взаимодополняют друг друга и окончательный, и наиболее точный вариант прогноза будет получен в случае использования одного из них в качестве дополнительного критерия контроля результатов, полученных с применением других способов.
Прогнозный баланс. Это заключительный и наиболее сложный с методической точки зрения документ. Необходимость формирования, диктуется его способностью проверять корректность составления бюджета движения денежных средств и бюджета доходов и расходов и служить индикатором их надлежащего исполнения. Главными переменными, учитываемыми при разработке, являются:
1. величина собственного капитала;
2. величина формируемых фондов и резервов (рассчитывается исходя из прогнозов возможного изменения финансовых результатов);
3. стоимость основных фондов и нематериальных активов (информация бизнес-планов и оперативных бюджетов инвестиций);
4. стоимость товарно-материальных ценностей и прочих элементов текущих активов (информация о процентных соотношениях в структуре издержек);
5. величина привлеченных кредитных ресурсов (кредитные планы и информация бюджета движения денежных средств, в части временных кассовых разрывов и потребности в кредитных ресурсах);
6. объемы кредиторской и дебиторской задолженности (информация о средних сроках погашения и предполагаемых объемах продаж).
Структура прогнозируемого баланса соответствует общепринятой (Форма №1), т.к. в качестве исходного используется отчетный баланс отчетную дату.
Прогноз (бюджет) движения денежных средств. Значимость этого элемента заключается, во-первых, в возможности налаживания контроля за платежеспособностью и текущей финансовой устойчивостью, и во-вторых, позволяет контролировать финансовые потоки и строить политику взаимоотношений с дебиторами и кредиторами. В силу ярко выраженной спонтанности в движении денежных средств, большинство показателей трудно спрогнозировать с большой степенью вероятности, поэтому решающее значение в составлении прогнозного бюджета движения денежных средств (cash-budgeting, cash flow, смета движения денежных средств, кассовая смета) имеет строгость информации (в первую очередь учетные данные) и использование конкретных методов финансового анализа. Однако, полученная возможность мониторинга своего финансового положения избавляет предприятие от нестыковок между дискретностью финансовой отчетности (квартальные и годовые данные) и непрерывностью хозяйственных процессов. Эта информация позволяет определить потребности фирмы в денежных средствах, планировать источники финансирования, осуществлять оперативный контроль за движением денежных средств и ликвидностью. Одной из важнейших целей составления сметы является определение времени и объема предполагаемого финансирования, чтобы применить наиболее рациональный метод финансирования. Смета помогает финансовому директору при планировании краткосрочного финансирования, а также необходима в управлении наличностью фирмы. С помощью только бюджета cash flow можно создать экономико-математическую модель: у финансового директора появляется инструмент имитационного моделирования, который позволит ему просчитывать последствия хозяйственных операций, которые он предпринимает сейчас или предпримет в будущем. В результате организация обретает финансовую прозрачность.

3.2 Текущее финансовое планирование
Текущее планирование рассматривается как часть перспективного и представляет собой конкретизацию его целей. Осуществляется в разрезе трех вышеназванных документов. Текущей финансовый план составляется на год с поквартальной и помесячной разбивкой. Это объясняется тем, что за год выравниваются сезонные колебания конъюн-ктуры рынка, а разбивка позволяет отслеживать синхронность потоков средств.
Годовой план движения денежных средств разбивается по кварталам и отражает все поступления и направления расходования средств.
Первый раздел "Поступления" рассматривает основные источники притока денежных средств, в разрезе видов деятельности.
1). - от текущей деятельности: выручка от реализации продукции, услуг и прочие поступления;
2). - от инвестиционной деятельности: выручка от прочей реализации, доходы от внереализационных операций, по ценным бумагам и от участия в деятельности других организаций, накопления по строительно-монтажным работам выполняемым хозяйственным способом, средства поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве;
3). - от финансовой деятельности: увеличение уставного капита-ла эмиссия новых акций, увеличение задолженности, получение зай-мов, выпуск облигаций.
Во втором разделе "Расходы" отражены оттоки средств по тем же основным направлениям.
- затраты на производство продукции, платежи в бюджет, выплаты из фонда потребления, прирост собственных оборотных средств.
- инвестиции в основные средства и нематериальные активы, затраты на НИОКР, платежи по лизингу, долгосрочные финансовые вложения, расходы от прочей реализации, по внереализационным операциям, содержание объектов социальной сферы, прочие;
- погашение долгосрочных ссуд и процентов по ним, краткосрочные финан-совые вложения, выплата дивидендов, отчисления в резервный фонд, пр.
Затем выявляется сальдо доходов над расходами и сальдо по каждому разделу деятельности. Благодаря такой форме плана планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия, что дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов средств, принимать решения о финансировании дефицита. План считается составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита. Разработка плана движе-ния денежных средств происходит поэтапно:
1. рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, т.к. она является частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. Расчет основывается на среднегодовой стоимости основных фондов и норм амортизации.
2. на основе нормативов составляется смета затрат, включающая рас-ходы на сырье, материалы, прямые издержки на оплату труда, наклад-ные расходы /на хозяйственное обслуживание производства и управления/
В современных условиях все большее распространение получает процесс планирования затрат по центрам ответственности, предполагающего разде-ление предприятия на структуры, руководитель которого несет ответственность за издержки данного подразделения. Планирование заключается в разработ-ке матрицы затрат, которая показывает три размерности информации:
- размерность центра ответственности, где возникла статья затрат;
- размерность производственной программы, для какой цели она возник-ла;
- размерность элемента затрат (какой вид ресурсов использовался).
При суммировании затрат в ячейках по строкам получаются плановые данные по центрам ответственности, что важно для управления. При суммировании по столбцам получаются плановые данные по товарным затратам, что необходимо для определения цены и рентабельности прог-раммы. Матрица дает возможность определить показатель стоимости продаж продукции для разработки годовых планов и способствует сокра-щению затрат с учетом ответственности за это конкретных подразделе-ний.
3. определяется выручка от реализации продукций с учетом факторов влияния в плановом периоде.
Следующим документом годового финансового плана является пла-новый отчет о прибылях и убытках, в котором уточняется спрогнозированный размер получаемой прибыли. Заключительным документом является баланс, отражающий все изменения в активах и пассивах в результате запланированных меропри-ятий.
По мере реализации заложенных в финансовом плане мероприятий регистрируются фактические данные, проводится финансовый контроль.
Зарубежным методом разработки финансовых планов является метод разработки финансового плана на нулевой основе, который бази-руется на том, что каждый из видов деятельности в начале текущего года должен доказать право на существование путем обоснования буду-щей экономической эффективности получаемых средств. Менеджеры гото-вят план затрат для их сферы деятельности при минимальном уровне производства, а затем и прибыли от дополнительного прироста произ-водства, за которую они отвечают. Высшее руководство, таким образом, имеет информацию для определения приоритетов и направлений расхо-дования ресурсов с целью их наибольшей эффективности.

3.3 Оперативное финансовое планирование
Оперативное финансовое планирование, как составной элемент текущего планирования, призвано обеспечить контроль за его выполнением, и обеспечить синхронизацию процессов поступления и расходования денежных средств предприятия в краткосрочном периоде. В организационном плане, оперативное планирование включает в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. Функциональная деятельность финансовых органов предприятия при составлении и исполнении этих документах заключается в следующем:
- организация работы по синхронизации денежных потоков предприятия;
- создание динамической базы данных, отражающей оперативное изменение в характере движения денежных средств, в разрезе видов деятельности (производственная, финансовая, инвестиционная) и источников возникновения;
- расчет потребности в краткосрочном кредитовании при образовании временных «кассовых разрывов», а также анализ потенциальных источников привлечения средств посредством инструментов финансового рынка;
- расчет величины временно свободных денежных средств предприятия, и определение возможных направлений инвестиций в краткосрочные активы финансового рынка;
- работа по организации мероприятий, направленных на устранение выявленных недостатков.
Важнейшим финансовым документом по управлению денежным оборотом на предприятии является план движения средств на счетах в банках и в кассе предприятия или платежный баланс (платежный календарь). Он позволяет финансовым работникам обеспечивать оперативное финансирование, выполнение платежных обязательств, фиксировать происходящие изменения в платежеспособности и ликвидности активов. Платежный баланс разрабатывается на предстоящий отчетный период, с соответствующей разбивкой и отражает весь денежный оборот предприятия, без подразделения на виды деятельности. На основании этого документа руководство предприятия прогнозирует на ближайший месяц (неделю, декаду) выполнение своих финансовых обязательств перед государством, партнерами, кредиторами и инвесторами. Для составления платежного баланса финансовые службы координируют свою работу с другими функциональными службами предприятия (бухгалтерией, отелами сбыта, маркетинга, материально-технического снабжения).
Необходимость составления данного документа существенно возросла в связи с изменениями порядка расчетов и кредитования, наличием значительных неплатежей государству, партнерам, кредиторам и работникам по заработной плате. Все это в комплексе требует повышенного внимания финансистов к ежедневной сбалансированности между потоками денежных поступлений и платежей.
Еще одним документом, координирующим и регулирующим наличный денежный оборот предприятия, является кассовая заявка или кассовый план. Кассовая заявка (план) – план оборота наличных денежных средств, который отражает их поступления и выплаты через кассу предприятия. Исходными данными для составления кассового плана являются:
Смета расходования фонда потребления, образуемого за счет фонда оплаты труды и чистой прибыли;
Смета расходов и доходов по содержанию объектов социальной сферы;
Сведения о продаже физическим лицам материальных ценностей, товаров, и оказания им услуг;
Сведения о доходах транспортного хозяйства;
Сведения о прочих поступлениях и выплатах наличными средствами;
Сведения об удержания из заработной платы НДФЛ, за товары проданные в кредит, за питание в столовых, о перечислениях во вклады в учреждениях банков и т.д.;

Рисунок 2. Календарь выплаты заработной платы и приравнены к ней платежей.
Оперативный учет и контроль за исполнением кассовой заявки возложены на финансовый отдел и главного бухгалтера предприятия. На основе оперативного учета ежеквартально составляется справка прихода и расхода денег по направлениям. Этот документ является информацией о фактическом исполнении кассового плана за отчетный период, а также используется для разработки кассовой заявки на предстоящий период.
Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что основной целью финансового планирования является понимание и прогнозирование финансового будущего предприятия. Финансовое прогнозирование применяется для перспективной оценки бизнес-планов, определения потребностей будущего финансирования и разработки внутреннего текущего бюджета компании. Прогнозирование финансового будущего компании обычно осуществляется на основе планов финансовой деятельности. (План финансовой деятельности, по сути, является просто перспективной оценкой. Например, предварительный баланс отображает ожидаемое состояние активов и пассивов предприятия на конец определенного периода.)
Планы финансовой деятельности создаются на основе анализа финансовой деятельности компании за предыдущий период, а также при использовании отчетов о доходах и расходах компании за это же время, балансов и др. Существует множество подходов к разработке таких планов, начиная от простых расчетов на салфетке и заканчивая дорогостоящими компьютеризированными комплексами, используемыми для предсказания финансового будущего предприятия. Однако, независимо от применяемого подхода, основная цель остается все той же: разработать реальный и полезный финансовый прогноз финансовой деятельности компании.
При создании плана финансовой деятельности необходимо принимать во внимание три важнейших аспекта, оказывающих влияние на эту деятельность.
Традиционно (исторически) сложившаяся среда и тенденции изменения рынка.
Информация о возможных переменах (например, конкурент намерен расположиться в двух кварталах от нас).
Основные цели бизнеса (мы планируем вывести на рынок новый продукт или же сократить расходы на5%).
Как уже указывалось, существует множество подходов к разработке планов финансовой деятельности компании. Перечисленные выше аспекты подразумевают горизонтальные подходы: они сфокусированы на изменениях, происходящих с течением времени. Существует также ряд вертикальных подходов, при которых внимание сосредоточивается на отдельных промышленных группах.
В отличие от вертикального анализа, при горизонтальном сравниваются только данные деятельности компании с учетом их изменения во времени. Фактически, компания может рассматриваться в качестве своей же контрольной группы. Хотя этот вид анализа и требует такого же внимания, что и вертикальный, тем не менее он относительно прост и может весьма эффективно использоваться при планировании финансовых результатов. В следующем разделе более подробно описывается горизонтальный анализ, базирующийся на прогнозе, составленном ни основе степени объема продаж.

Заключение
Любое предприятие, независимо от его размеров, сталкивается с необходимостью планирования своих доходов и расходов. Действительно, для поддержания, а тем более развития бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать расходы на зарплату, материалы, товары, другие прямые и накладные расходы.
Доходы от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, как правило, превышают расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается, как известно, в запаздывании доходов относительно расходов. Расходы необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию просто может не хватать собственных доходов. Это происходит, например, при растущем бизнесе, и для финансирования роста необходимо непрерывное привлечение и обслуживание заемных средств. Итак, первой задачей является необходимость планирования потребностей в финансировании.
Второй задачей финансового планирования является планирование и поддержание денежных потоков, обеспечивающих осуществление своевременных текущих платежей кредиторам и поставщикам, другими словами, непрерывное поддержание удовлетворительной текущей ликвидности или платежеспособности (не путать с коэффициентом текущей ликвидности), что является необходимым условием долгосрочного успеха в бизнесе.
Потребность в решении комплекса этих сложных проблем приводит руководство предприятия к необходимости и желанию заняться финансовым планированием, то есть, в первую очередь, построить Бюджет доходов и расходов (БДР). Затем, построив графики выплат кредиторам и графики инкассации поступлений, сформировать Бюджет движения денежных средств (БДДС) как детальный график денежных выплат и поступлений во времени.
Плановые (бюджетные) отделы предприятия, приступая к формированию БДР, часто начинают напрямую планировать предстоящие доходы и расходы и не могут их определить и рассчитать с удовлетворительной точностью.
Бывает, что причина и суть неизбежно возникающих при таком лобовом подходе сложностей не всегда даже понятна руководителям.
Сразу скажем, что причина практической невозможности напрямую сформировать удовлетворительный бюджет доходов и расходов заключается в том, что формирование финансовых бюджетов является заключительным, а не начальным этапом процесса бюджетирования и планирования на предприятии. И попытка сразу напрямую сформировать БДР и БДДС в известном смысле подобна попытке начать строительство дома с крыши.

Список использованной литературы
1. Аксененко А. Ф. Себестоимость в системе управления отраслью: Учет и анализ. – М.:Экономика,2002.-167с.
2. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2002.-112с.
3. Барунина Е. В. Учет затрат в условиях рынка // Бух. Учет. – 2002. - №4. – с. 24-26
4. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. - М.: Книжный мир, 2002.-895 с.
5. Бухгалтерский учет на производстве, А. М. Абашина, А. А. Маковский, М. Н. Симонова, И. К. Талье. – 2-е изд., перераб. – М.:Филинъ,2002.-374с.
6. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 720 с.
7. Жиделева В. В., Каптейн Ю. Н. Экономика предприятия: Учебное пособие / под ред. С. Б. Свигзовой; Сыктывкарский гос. ун-т. – Сыктывкар: Сыктывкарский университет,2001.-132с.
8. Ковалев В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М.: ООО "ВИТРЭМ", 2002. - 352 с.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003.
10. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М,2004.-558с.
11. Котаев А. Н. О группировке затрат в производственном учете // Бух. Учет. – 2001, №9.-с.15-20
12. Мелентьева И.Ф. Фетисов В.Д. Финансы организации / под ред. Фетисова В.Д. – Н.Новгород: НКИ, 2001. – 217.
13. Николаева С. А. Особенности учета затрат в условиях рынка: Теория и практика. – М.: Финансы и статистика,2002.-123с.
14. Николаева С. А. Принципы формирования и калькулирования себестоимости. – М.: Аналитика-Пресс,2002.-144с.
15. Румянцева Е.Е. Финансы организации: Финансовые технологии управления предприятием. – М.: ИНФРА-М, 2003.
16. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 3-е изд. – Минск: Экоперспектива,2004.-498с.
17. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. - К.: Издательский дом "Максимум", 2005. - 600 с.
18. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под. Ред. Проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 408 с.
19. Шим Д. К. Сигел Д. Г. Методы управления стоимостью и анализа затрат: перевод с англ. – М.: Филинъ,2003.-344с.
20. Экономика предприятия (фирмы). / под ред. Проф. Волкова О.И. – М.: Инфра-М, 2002.

Ковалева В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1999.
Шим Д. К. Сигел Д. Г. Методы управления стоимостью и анализа затрат: перевод с англ. – М.: Филинъ,2003.- С. 287.
Мелентьева И.Ф. Фетисов В.Д. Финансы организации / под ред. Фетисова В.Д. – Н.Новгород: НКИ, 2001. – С. 217.
Румянцева Е.Е. Финансы организации: Финансовые технологии управления предприятием. – М.: ИНФРА-М, 2003. – С. 317

7. 1. Содержание и цели финансового планирования

Планирование входит в число функций управления, присущих любой функционирующей социально-экономической системе. Необходимость составления планов определяется многими причинами, в частности: неопределенность будущего; координирующая роль плана; оптимизация экономических последствий; ограниченность ресурсов.

Финансовое планирование на предприятии - это планирование всех его доходов и направлений расходования финансовых средств, для обеспечения функционирования предприятия. Основной целью планирования является согласование и синхронизация доходов и расходов предприятия в рамках намеченной производственной программы и перспектив развития.

Значение финансового планирования состоит в том, что оно:

Воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных показателей;

Обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

Определяет возможности жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

Служит инструментом поддержки от внешних инвесторов;

Позволяет предотвратить ошибочные действия в области финансов.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

Определение направлений эффективного вложения капитала, оценка его использования;

Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;

Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, другими контрагентами;

Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта. Он влияет на всю экономику предприятия. В планах происходит соизмерение намечаемых затрат с реальными возможностями, в итоге достигается материально-финансовая сбалансированность. Статьи финансового плана увязаны со всеми показателями работы предприятия и основными разделами предпринимательского плана: производством продукции, услуг, научно-техническим развитием, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, прибыли, экономическим стимулированием, кадровой политикой. Финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия посредством выбора объектов финансирования и способствует рациональному использованию всех видов ресурсов предприятия.

В практике планирования применяются следующие методы:

Метод экономического анализа - позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах. Такими нормативами являются ставки налогов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют также нормативы предприятия, т.е. те, которые разрабатываются и используются на данном предприятии.

Использование метода балансовых расчетов для определения потребности в финансовых ресурсах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса.

Метод денежных потоков носит универсальный характер и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления доходов. Теория прогноза денежных поступлений основывается на ожидаемых доходах и бюджетировании всех расходов.

Метод многовариантности расчетов - состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный по заранее установленным критериям.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами их определяющими.

Процесс финансового планирования включает следующие этапы:

1. Анализируются финансовые показатели за предыдущий период, для этого используются баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств.

2. Составляются основные прогнозные документы (см. п.1), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в состав бизнес-плана.

3. Уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

4. Осуществляется оперативное финансовое планирование. Завершается процесс планирования практическим внедрением планов, и контролем за их выполнением.

Финансовое планирование в зависимости от содержания и назначения можно классифицировать на следующие виды: перспективное, текущее (годовое), оперативное

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

Значение финансового планирования заключается в следующем:

1 намеченные стратегические цели предприятия преломляются в финансово-экономических показателях – объеме реализации, себестоимости, прибыли, инвестициях, денежных потоках и др.;

2 устанавливаются стандарты для упорядочения финансовой информации в виде финансовых планов и отчетов об их исполнении;

3 определяются приемлемые объемы финансовых ресурсов, необходимые для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия;

4 оперативные финансовые планы создают базу для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии.

Основными задачами финансового планирования являются:

1 обеспечение нормального кругооборота денежных средств предприятия, включая их вложение в реальные, финансовые, интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;

2 выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов предприятия;

3 соблюдение интересов акционеров и инвесторов;

4 определение взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами и вышестоящими организациями; работниками предприятия;

5 оптимизация налоговой нагрузки и структуры капитала;

6 контроль за финансовым состоянием предприятия, целесообразность планируемых операций и ситуаций.

Финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные.

Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес-план, который принято разрабатывать в развитых капиталистических странах при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными.

Бизнес-план не является только финансовым планом, он необходим для разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора на определенных условиях к участию в создании нового предприятия или финансированию новой производственной программы.

По горизонту планирования различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода общую концепцию с невысокой степенью детализации, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это приводит на с к тому, что основная роль в финансовом планировании на предприятиях отводится бюджету.

По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы). Какие цели может преследовать составление бюджета?

Бюджет как экономический прогноз. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач.

Бюджет как основа для контроля. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно.

Бюджет как средство координации. Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации произведенной продукции и т.д.

Бюджет как основа для постановки задачи. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период.

Бюджет как средство делегирования полномочий. Одобрение руководством предприятия бюджета подразделения служит сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения, если они не выходят за установленные бюджетом рамки.

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению планов должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т. д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению планов: по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх).

По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т. е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый план, который в последствии может войти составной частью в общий план предприятия.

Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

В практике финансового планирования применяют следующие методы:

– экономического анализа,

– нормативный,

– балансовый,

– денежных потоков,

– метод многовариантности,

– экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренних резервов предприятия. Он основан на анализе достигнутого уровня финансовых показателей и прогнозирования их уровня на будущий период. Данный метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями устанавливается не прямо, а косвенно – на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, лет). Таким методом определяют плановую потребность в амортизационных отчислениях, оборотных активах и другие показатели.

Содержание нормативного метода сводится к тому, что потребность предприятия в финансовых ресурсах, источники их образования определяются на основе заранее установленных норм и нормативов. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная банковская процентная ставка и др. Нормативный метод планирования – самый простой и доступный. Зная норматив и соответствующий объемный показатель, можно легко вычислить планируемый финансовый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами предприятия является разработка экономически обоснованных норм и нормативов предприятия для формирования и использования денежных ресурсов, а также организация контроля за соблюдением норм и нормативов каждым структурным подразделением.

Экономическая сущность балансового метода состоит в том, что благодаря балансу имеющиеся в наличии финансовые ресурсы приводят в соответствие с фактическими потребностями в них. Балансовый метод применяют при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления и накопления), составления квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и т. п.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и планировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того, чтобы выбрать из них оптимальный. При этом могут применяться следующие критерии выбора:

– минимум приведённых затрат;

– максимум приведённой прибыли;

– максимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

– минимум текущих затрат;

– минимум времени на оборот капитала, т. е. ускорение оборачиваемости средств;

– максимум дохода на 1 руб. вложенного капитала;

– максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на 1 руб. вложенного капитала);

– максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного рынка). Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом – рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Метод экономико-математического моделирования позволяет дать количественную оценку взаимосвязям между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их численное значение. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы.

Экономико-математическое моделирование позволяет определять не средние, а оптимальные величины показателей

При использовании экономико-математических моделей в финансовом планировании приоритетное значение имеет определение периода исследования: его следует выбирать с учетом однородности исходных данных. Рекомендуется использовать для перспективного планирования среднегодовые значения финансовых показателей за прошедшие три – пять лет, а для годового планирования – среднеквартальные данные за один-два года.

При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в значения показателей, определенных на базе экономико-математических моделей, вносят необходимые коррективы.