Наряду с основными фондами для работы предприятия большое значение имеет наличие оптимального количества оборотных средств.
Оборотные средства - часть капитала предприятия, вложенная в его текущие активы . Другими словами - это вложения финансовых ресурсов в объекты, использование которых осуществляется в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в течение относительно короткого календарного периода времени (как правило не более одного года). По материально - вещественному признаку в состав оборотных средств включаются предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. п.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства (дебиторская задолженность), и средства в расчетах.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства принципиально отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
Вещественные элементы оборотного капитала потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции.
Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.
Часть оборотных фондов постоянно находится в сфере производства (оборотные фонды), а другая в сфере обращения (фонды обращения). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлен не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов образующих оборотные средства. Состав оборотных средств по функциональной роли в процессе производства приведен на рис. 3.1.
Товарно-материальные ценности могут оцениваться по себестоимости или рыночной стоимости. Это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.
Оборотные производственные фонды - это предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др.); средства труда, предметы и инструменты со сроком службы не более 12 месяцев; незавершенное производство и расходы будущих периодов. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции потребляются и переносят свою стоимость на создаваемый продукт.
Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров и не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс, что позволяет объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства. После окончания производственного цикла, изготовление готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг), что создает возможность систематического возобновления процесса производства путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс ; состоят из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных мастей для текущего ремонта основных фондов.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственной выработки это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки и сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах этого предприятия.
Расходы будущих периодов это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты, произведенные в данном отчетном периоде, но относящиеся либо в силу экономического содержания, либо по сложившейся практике учета и планирования - к будущим периодам. Например, это затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на себестоимость продукции будущего периода (затраты на конструирование и разработку технологии новых видов продукции, на переустановку оборудования и др.).
Денежные средства и ценные бумаги наиболее ликвидная часть оборотных средств. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, валютных и пр. счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.
Дебиторская задолженность — важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью понимают различные виды задолженности данному предприятию физических и юридических лиц.
Выделяют следующие виды дебиторской задолженности:
Расчеты с дебиторами за товары и услуги;
Расчеты с дебиторами по векселям полученным;
Расчеты с дочерними предприятиями;
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам и прочие виды дебиторской задолженности.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются: определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или по-тенциально неплатежеспособными покупателями.
Соотношения отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости называется структурой оборотных средств.
Структуры оборотных средств на разных предприятиях различны.
Наибольшую часть оборотных средств промышленных предприятий составляют товарно-материальные ценности (75-85%), доля расходов будущих периодов (9%).
В общей структуре оборотных средств преобладают средства, размещенные в сфере производства (более 70% всех оборотных средств).
Фонды обращения — средства предприятия, функционирующие в сфере обращения; составная часть оборотных средств .
К фондам обращения относятся:
Средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
Средства в расчетах;
Денежные средства в кассе и на счетах.
Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда . Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.
Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов.
В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии : денежную, производственную и товарную.
Для обеспечения бесперебойного процесса на предприятии формируются материально-производственные запасы оборотных средств или материальные ценности, ожидающие своего дальнейшего производственного или личного потребления. Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов .
Используются следующие методы оценки запасов:
Посебестоимости каждой единицы закупаемых товаров;
По средней себестоимости, в частности, по средневзвешенной себестоимости, скользящей средней;
По себестоимости первых по времени закупок;
По себестоимости последних по времени закупок.
Единицей учета оборотных средств в качестве материально-производственных запасов выступают партия, однородная группа, номенклатурный номер.
В зависимости от назначения запасы делятся на производственные и товарные. В зависимости от функций использования запасы могут быть текущими, подготовительными, страховыми или гарантийными, сезонными и переходящими.
- Страховые запасы — запас ресурсов, предназначенный для бесперебойного снабжения производства и потребления в случаях уменьшения поставок по сравнению с предусмотренными.
- Текущие запасы — запасы сырья, материалов и ресурсов для удовлетворения текущих потребностей предприятия.
- Подготовительные запасы — запасы, зависящие от производственного цикла, необходимы, если сырье должно пройти какую-либо обработку.
- Переходящие запасы — часть неиспользованных текущих запасов, которые переходят на последующий период.
Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств (оборотных производственных фондов и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств, который относится к текущему финансовому планированию на предприятии. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств фирмы. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, и для бесперебойной работы предприятия.
Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно требующуюся предприятию для работы. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.
Нормируемые оборотные средства — планируемые предприятием размеры производственных запасов, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах. Норма запаса оборотных средств — время (дни), в течение которого ОБС находятся в производственном запасе. Она состоит из следующих запасов: транспортного, подготовительного, текущего, страхового и технологического. Норматив оборотных средств — минимальная сумма оборотных, в том числе денежных средств, необходимых компании, фирме для создания или поддержания переходящих товарно-материальных запасов и обеспечения непрерывности работы.
Источниками формирования оборотных средств могут быть прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.
Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие показатели: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.
Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:
Коэффициент оборачиваемости;
Продолжительность одного оборота;
Коэффициент загрузки оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств. Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств. Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств . Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.
Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов.
Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов.
Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров и функционируют в сфере обращения. К фондам обращения относятся:
- готовая продукция на складах предприятия, ожидающая реализации;
- продукция в пути - отгруженная, но не оплаченная потребителем;
- денежные средства в незаконченных расчетах с заказчиками и поставщиками - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся предприятию, но еще не полученные им средства;
- легко реализуемые ценные бумаги;
- свободные денежные средства предприятия на расчетных счетах (рублевом и валютном) и в кассе.
Классификация и структура оборотных средств
Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения, составляет оборотные средства предприятия. Оборотные средства должны обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции. Оборотные средства находятся в непрерывном и последовательном движении, проходя три стадии кругооборота: снабжение (сфера обращения), производство (сфера производства) и сбыт (сфера обращения), что может быть представлено следующим образом:
Д-ПЗ... НП... ГП-Д".
На первой стадии предприятие на денежные средства (Д) приобретает необходимые для его бесперебойной работы сырье, материалы, полуфабрикаты и образует производственные запасы (ПЗ); денежные средства переходят из сферы обращения в сферу производства, превращаясь в предметы труда. На второй стадии приобретенные сырье, материалы, топливо и т.д. запускаются непосредственно в производство и распределяются по всем его фазам в виде незавершенного производства (НП), полуфабрикатов собственного изготовления, расходов по вновь осваиваемой продукции или технологии, а также законченных изделий (готовой продукции). На третьей стадии происходит реализация готовой продукции (ГП), т.е. оборотные средства из сферы производства переходят в сферу обращения, выступая последовательно в виде готовых изделий на складе предприятия, продукции, отгруженной потребителям, средств, занятых в расчетах с потребителями, и денежных средств
Главная задача организации использования оборотных средств - обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в минимальном, но достаточном объеме.
Для решения этой задачи используют нормирование оборотных средств. По охвату нормированием оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые . Нормируемые - это те оборотные средства предприятия, по которым устанавливают плановые нормы запасов по каждому виду и общий норматив в денежном выражении. К нормируемым относятся все оборотные средства, функционирующие в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов), а также готовая продукция на складе предприятия. Ненормируемые - те оборотные средства, по которым плановые нормативы не устанавливаются, и размеры запасов регулируются в оперативном порядке. К ненор-мируемым оборотным средствам относятся дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на его расчетных счетах, легко реализуемые ценные бумаги.
По источникам формирования оборотные средства делятся на:
- собственные средства. Эти средства при образовании государственных унитарных предприятий формируются за счет бюджета, при образовании предприятий других форм собственности - выделяются учредителями (за счет акционерного капитала, паевых взносов и т.п.);
- заемные средства, предоставляемые на условиях платности. Эти средства, как правило, формируются за счет краткосрочных банковских кредитов и используются для покрытия дополнительной потребности предприятия в оборотных средствах, которая может возникнуть по различным причинам (в случае необходимости расширения производства, формирования дополнительных сверхнормативных запасов и др.;
- «бесплатные» заемные средства - это средства, временно используемые в обороте и представляющие собой кредиторскую задолженность поставщикам, задолженность бюджету по налогам и др. При условии погашения указанных задолженностей в установленные сроки предприятие может покрывать текущую потребность в оборотных средствах за счет данных «бесплатных» заемных средств. Если сроки погашения задолженностей будут нарушены, предприятие столкнется с необходимостью выплачивать штрафы, пени и др., т.е. фактически указанные заемные средства станут платными.
Под структурой оборотных средств понимают стоимостное соотношение между отдельными их элементами, выраженное в процентах к общей стоимости. Для анализа состава и структуры оборотных средств их группируют по следующим признакам:
- по сферам оборота (находящиеся в сфере производства - оборотные производственные фонды и находящиеся в сфере обращения - фонды обращения);
- по источникам формирования и пополнения (собственные и приравненные к ним, заемные и привлеченные);
- по особенностям планирования (нормируемые и ненормиру-емые).
Фонды обращения включают средства предприятия, функционирующие в сфере обращения. В состав фондов обращения входят: готовая продукция, отгруженные товары, денежные средства, средства в расчетах.
Характерной особенностью оборотных активов является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
Структура оборотных активов, представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств. Структура оборотных активов представлена на рис. 1.
Рис. 1. Структура оборотных активов
Рассмотрим подробно каждую составляющую оборотных средств.
1. Материальные оборотные средства: Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности.
Производственные запасы включают сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты.
К другим товарно-материальным ценностям относятся: стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд (кассовых чеков, контрольно-кассовых лент); упаковочных материалов (оберточной бумаги, шпагата, стружки, гвоздей и т. п.).
Также к материальным оборотным средствам необходимо отнести и материальные затраты, т.е. затраты в незавершенном производстве и расходы будущих периодов.
Дебиторская задолженность. Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий может находиться в расчетах. Это задолженность покупателей за реализованные им товары (по расчетным документам, переданным в банк); задолженность населения за товары, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.). Как правила, дебиторская задолженность возникает вследствие несоблюдения финансовой и платежной дисциплины и слабой работы по сохранности собственности, что требует пристального внимания со стороны торговых работников.
Краткосрочные финансовые вложения. Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, также в виде предоставленных другим организациям займам. Краткосрочные финансовые вложения - это вложения сроком менее 1 года, вложения более 1 года называются долгосрочными и относятся к внеоборотным активам
К финансовым вложениям относятся:
государственные и муниципальные ценные бумаги,
ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселя;
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
депозитные вклады в кредитных организациях,
дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.
4. Денежные средства. К денежным средствам относятся свободные денежные средства организаций, хранящиеся на их расчетных, валютных и других счетах в банках, а также наличные денежные средства, хранящиеся в кассе организации.
5. К прочим оборотным средствам относятся оборотные средства, которые невозможно классифицировать по первым четырем признакам, но которые функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на весь изготовленный продукт.
В следующем пункте рассмотрим основные источники формирования оборотного капитала.
Еще статьи по экономике
Формирование социальной рыночной экономики
Современная экономическая система является рыночным
хозяйством. Однако в последние десятилетия все больше явлений и процессов
свидетельствуют о серьезных трансформациях в струк...
Заработная плата, регулирование в рыночной экономике
Актуальность
темы исследования. Переход к рыночной экономике требует выработки принципиально
нового подхода к регулированию заработной платы. Основным законом, регулирующим
за...
Моделирование курса акций AAPL и IBM
В каждой сфере экономики встречаются явления и процессы,
которые интересно и важно изучать в их развитии (например, цены, курсы валют,
режим протекания производственного процес...
Производственные оборотные фонды – это часть средств производства, включающая сырье, материалы, энергетические ресурсы, которые используются в процессе производства лишь один раз, полностью воплощаясь в производимый продукт.
К фондам обращениям относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары отгруженные, но не оплаченные заказчиками, средства в расчетах и т.д.
Таким образом, оборотные средства – это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые однократно участвую в процессе производства, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и меняют свою натурально-вещественную форму.
Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: подготовительную, производительную и стадию реализации
Рисунок 3.9. Стадии кругооборота оборотных средств.
Подготовительная стадия протекает в сфере обращения, где денежные средства превращаются в форму производственных запасов.
На производительной стадии производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в незаконченную продукцию, полуфабрикаты и готовую продукцию. Здесь продолжается авансирование стоимости создаваемой продукции, т.е. процесс производственного потребления производственных запасов, перенесение стоимости основных производственных фондов и заработной платы на изготовляемую продукцию. Заканчивается производительная стадия выпуском готовой продукции.
На стадии реализации
товарная форма стоимости продукции превращается в денежную форму. Авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления.
Реализация готовой продукции и поступление денежных средств завершают кругооборот оборотных средств. Часть этих средств будет направлена на финансирование текущего производства, что позволяет начать новый производственный цикл, создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
Началу следующего производственного цикла не обязательно должно предшествовать завершение предыдущего кругооборота средств. На практике ресурсы в переработку поступают непрерывно и процесс производства не прерывается.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота одновременно, является и начальной стадией оборота средств. Оборотные средства при движении находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.
Период, в течение которого авансированный в денежной форме капитал возвращается к своему владельцу в той же форме, называется временем оборота оборотных средств.
|
Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень большое значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечениесредств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.-
Для изучения и состава и структуры оборотные средства классифицируют по следующим признакам:
Сферам оборота,
Охвату нормирования,
Источникам финансирования,
Скорости ликвидности
По сферам оборота оборотные средства подразделяют на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения). (рис.3.11)
На стадии производства ресурсы функционируют в виде оборотных производственных фондов, включающих производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.
Производственные запасы – этопредметы труда и средства труда со сроком службы не более года, подготовленные для запуска в производственный процесс. Это сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия; топливо; энергия, тара; инструмент и другие малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Производственные запасы призваны обеспечить бесперебойную работу предприятия между смежными поставками.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – этопредметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия (находящиеся в процессе обработки или сборки), а также полуфабрикаты собственного изготовления, законченные полностью в одних цехах предприятия и подлежащие. дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия в соответствии с принятой технологией производства.
Расходы будущих периодов - это невещественные элементы производственных фондов, включающие затраты, на подготовку и освоение новой продукции в данном периоде, но относятся на себестоимость продукции будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, подписку на периодические издания и т.д.)
Оборотные производственные фонды в своем движении связаны с фондами обращения.
Фонды обращения обслуживают процесс обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. К фондам обращения относятся:
Готовая продукция на складах;
Товары в пути (отгруженная продукция);
Средства в расчетах с потребителями продукции (в частности дебиторская задолженность);
Краткосрочные финансовые вложения (например, в ценные бумаги);
Денежные средства в кассе предприятия и на счетах банка.
В зависимости от практики контроля, планирования и управления оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. Нормирование – это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств относятся все оборотные производственные фонды и готовая продукция.
К ненормируемым оборотным средствам относятся все фонды обращения,кроме готовой продукции на складах предприятия.
Отсутствие нормирования этих составляющих оборотных средств не исключают необходимости их анализа и контроля.
Рисунок 3.11. Состав и структура оборотных средств
В зависимости источников формирования оборотных средств они подразделяются на: собственные, заемные и привлеченные средства
Собственные средства предприятия - формируются за счет собственного капитала предприятия - уставного и резервного капитала и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Финансирование потребностей производства для текущих расходов в минимальном объеме, как правило, обеспечивается собственными оборотными средствами. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.
Временная дополнительная потребность в оборотных средствах покрывается за счет заемных средств. Они формируютсяза счет кредитов банков и займов.
Привлеченные средства формируются за счет кредиторской задолженности предприятия (задолженность по оплате труда работникам, задолженность перед бюджетом перед поставщиками, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.).
По степени ликвидности оборотные средства делятся на:
- наиболее ликвидные (денежные средства на счетах предприятия, в кассе и краткосрочные финансовые вложения);
- быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность по товарам, срок оплаты по которой менее 12 месяцев, задолженность с бюджетом и прочими дебиторами);
- медленнореализуемые активы (дебиторская задолженность по товарам, срок оплаты по которой более 12 месяцев, производственные запасы сырья, материалов, топлива и пр.).
Такое деление не является постоянным и зависит от конкретной ситуации, складывающейся на данный момент на предприятии. Может сложиться такая ситуация, что запасы излишних материалов, сырья, топлива будут реализованы раньше, чем получена краткосрочнаядебиторская задолженность потребителей и т.п.
Показатели использования оборотных средств
Величина оборотных средств должна быть минимально достаточной. В современных условиях правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.
Потребность в оборотных средствах зависит от цен на сырье и материалы, условий их поставок, общей конъюнктуры рынка, производственной программы предприятия и т.п. Поэтому сумма оборотных средств должна периодически корректироваться с учетом изменения указанных факторов.
Рассмотрим два примера организации поставок на предприятии:
Вариант 1: Поставки осуществляются один раз в 30 дней. Величина закупаемой партии составляет 1000 руб. Объем продаж 2000 руб.
Рисунок 3.12. Вариант 1: Динамика запасов и выручки
Средняя величина запаса за период составляет 500 руб.
Рисунок 3.13. Динамика запасов.
Вариант 2. Поставки осуществляются один раз в 30 дней. Величина закупаемой партии составляет 500 руб. Объем продаж 2000 руб.
Рисунок 3.14. Вариант 2: Динамика запасов и выручки
Средняя величина запаса за период составляет 250 руб.
Рисунок 3.15. Динамика запасов
Как мы видим для достижения одного и того же объема продаж величина оборотных средств может варьироваться в зависимости от периодичности и размера поставок.
Эффективность использования оборотных средств характеризует основной обобщающий показатель – оборачиваемость оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств – это скорость, с которой оборотные средства предприятия проходят весь цикл кругооборота – от приобретения ресурсов и вступления их в производственный процесс до реализации продукции и поступления за нее денежных средств от заказчиков, покупателей (рис.3.15).
Рисунок 3.16. Структура оборота оборотных средств
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях и зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации внутрипроизводственной логистики, размещения оборотных средств и других факторов.
Основными показателями эффективности оборачиваемости оборотных средств являются:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств,
Длительность одного оборота в днях
Коэффициент загрузки оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств(Коб) показывает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами за определённый промежуток времени, характеризует интенсивность их использования, и одновременно показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 рубль основных фондов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется отношением объема реализованной продукции в денежном выражении к среднегодовому остатку оборотных средств
где Pr – proceeds, выручка, объем реализованной продукции, в денежном выражении;
– current assets, среднегодовой остаток оборотных средств.
Чем больше оборотов совершают оборотных средства, тем лучше они используются – производится большее количество продукции.
Увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 рубль оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.
Коэффициент загрузки оборотных средств (Кu) – обратный показатель коэффициента оборачиваемости, показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции/
(3.77)
Чем меньше коэффициент, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.
Критерием оценки эффективности использования оборотных средств служит длительность периода оборота.
Длительность оборота оборотных средств определяется как отношение количества календарных дней в плановом периоде (год, квартал, месяц) к коэффициенту оборачиваемости.
(3.78)
где D – число календарных дней периода (360 дней - год, 90 дней - квартал, 30 дней - месяц).
Длительность одного оборота в днях (Tоб) позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота (совершают полный оборот),
Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме продукции, тем меньше требуется оборотных средств и чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.
Чем длиннее период оборота оборотных средств, тем менее эффективно они работают. В этом случае происходит отвлечение дополнительных денежных средств на пополнение оборотных средств, т.е. в оборот вовлекаются дополнительные средства. Напротив, ускорение оборачиваемости высвобождает денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели предприятия.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении (уменьшении потребности в них) в связи с улучшением их использования.
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации продукции к среднегодовым остаткам оборотных средств.
Изменение оборачиваемости средств выявляется сопоставлением фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождениеимеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Абсолютное высвобождение оборотных средств отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
Абсолютное высвобождение оборотных средств определяется по формуле:
(3.79)
где Pr 0 и Pr 1 – базовый (плановый) и фактический объемы реализованной продукции;
Kt 0 и Kt 1 – базовый (плановый) и фактический коэффициенты оборачиваемости.
Относительное высвобождениеимеет место, если темп роста объема реализации продукции опережает темп роста остатков оборотных средств.
Относительное высвобождение может быть и при отсутствии абсолютного высвобождения оборотных средств.
(3.80)
где S CA – saving, относительная экономия оборотных средсв.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
На подготовительной стадии - это хорошая организация снабжения (достигается в результате выбора поставщиков, налаженной работы транспорта, установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения) четкая организация работы складского хозяйства.
На производительной стадии сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается за счет улучшения применяемых технологий, совершенствования использования основных средств (прежде всего активной части), совершенствования организации производства.
В сфере обращения сокращение вложений оборотных средств достигается в результате рациональной организации сбыта готовой продукции, своевременного оформления документации и ускорения ее движения, применения прогрессивных форм расчетов, соблюдения договорной и платежной дисциплины.
Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства.
Замораживание части средств в запасах ресурсов, готовой продукции создает первостепенную потребность в финансировании, а несвоевременная оплата продукции потребителями ведет к задержке возмещения затрат поставщикам, т.е. возникает дополнительная потребность в денежных средствах. Вместе с тем отсрочки платежей поставщикам ресурсов, государству и др. благоприятны для предприятия, так как дают источник финансирования, порождаемый самим производственным циклом.
Таким образом, важным элементом управления оборотными средствами является нормирование оборотных средств
Пути улучшения использования и ускорения оборачиваемости оборотных средств
В условиях совершенствования хозяйственного механизма ресурсосбережение рассматривают как решающий источник удовлетворения возрастающих потребностей в материалах, топливе, электроэнергии.
Для достижения поставленных целей требуется решить ряд задач: рациональное и экономное расходование всех видов ресурсов, снижение их потерь, скорейший переход к ресурсосберегающим и безотходным технологиям, значительное улучшение использования вторичных ресурсов и отходов производства и т.д.
Экономное расходование материальных ресурсов выступает как важнейший фактор интенсификации. Экономия материалов, топлива, энергии позволяет высвободить ресурсы и обеспечить повышение объема производства.
Придавая большое значение рациональному использованию материальных ресурсов, необходимо предусмотреть ряд экономических мер, стимулирующих эффективное использование оборотных средств на предприятиях.
Предприятиям предоставлено право использовать на прирост норматива оборотных средств фонд развития производства, науки и техники, величина которого зависит в первую очередь от фактически заработанной прибыли или дохода. Это значит, что прирост оборотных средств находится в прямой зависимости от финансовых результатов деятельности предприятия. С другой стороны возникает заинтересованность в ускорении оборачиваемости оборотных средств, так как высвобожденные средства остаются в распоряжении предприятия и могут быть направлены, например, на финансирование внедрения новой техники и т.п.
Следующий путь, стимулирующий эффективное использование оборотных средств - установление норматива предельного уровня запасов товарно-материальных ценностей на единицу реализуемой продукции. Установление этого норматива дает возможность учреждениям банка, органам снабжения и самим предприятиям при использовании кредита иметь четкое представление об экономически оправданных, допустимых размерах запасов товарно-материальных ценностей.
Порядок планирования предельного уровня запасов товарно-материальных ценностей послужил основой для построения нового механизма краткосрочного кредитования предприятия - составляется общий план краткосрочных кредитных вложений в производство. Это дает возможность предприятиям самостоятельно маневрировать заемными средствами сверх установленного уровня.
Перечисленные экономические меры, направленные на повышение эффективности использования оборотных средств и ускорения их оборачиваемости призваны вовлечь всех работников предприятия в поиск резервов снижения материальных затрат.
Важнейший фактор ресурсосбережения - это повышение качества конечной продукции. Крупные резервы имеются также в использовании электроэнергии, так как на многих предприятиях оборудование загружается не на полную мощность.
Сокращение длительности производственного цикла позволяет уменьшить размеры незавершенного производства.
На стадии реализации готовой продукции резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются в ускорении отгрузки готовой продукции и расчетов между поставщиками и покупателями.
Трудовые ресурсы
Трудовые ресурсы предприятия – это совокупность работников различных профессионально-квалификационных групп, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав. В списочный состав включаются все работники, принятые на работу, связанную как с основной, так и неосновной его деятельностью.
Трудовые ресурсы (кадры, персонал) предприятия являются главным ресурсом каждого предприятия, от качества и эффективности использования которого во многом зависят результаты деятельности предприятия и его конкурентоспособность.
Отличие трудовых ресурсов от других видов ресурсов предприятия заключается в том, что каждый наемный работник может отказаться от предложенных ему условий и потребовать изменения условий труда, переобучения другим профессиям и специальностям, может уволиться с предприятия по собственному желанию.
Основные характеристики персонала предприятия
Персонал – личный состав предприятия, включающий всех наемных работников, а также работающих собственников и совладельцев.