Федеративна агенція з освіти

Пермський інститут (філія) державної освітньої установи

вищої професійної освіти «Російський державний торговельно-економічний університет»

Кафедра менеджменту

Реферат

з дисципліни «Фінансовий менеджмент»

на тему «Сутність, завдання та методи фінансового планування»

виконала студентка 5 курсу

очного відділення

факультету менеджменту

групи МП-52

Шаймуратова Д.Т.

Керівник Загоруйко І.Ю.

Введення …………………………………………………………………………..3

Глава 1. Сутність фінансового планування для підприємства……………………………………………………………………….5

Розділ 2. Методи планування фінансових показників …………………..12

2.1. Нормативний метод, розрахунково-аналітичний метод, кошторис…………...13

2.2. Балансовий метод, метод оптимізації планових рішень, економіко-математичне моделювання………………………………………………..18

2.3. Методи здійснення перспективного фінансового планування.

Заключение………………………………………………………………………26

Список литературы………………………………………………………….......28

Вступ

У умовах ринкових відносин виникає об'єктивна необхідність фінансового планування. Без фінансового планування неможливо досягти реальних результатів на ринку. Фінансове планування безпосередньо з плануванням виробничої діяльності підприємства. Усі фінансові показники базуються на показниках обсягу виробництва, асортименту продукції, собівартості продукції. Планування фінансових показників дозволяє знаходити внутрішні резерви підприємства, дотримуватись режиму економії. Отримання планового розміру прибутку та інших фінансових показників можливе лише за умови дотримання планових норм витрат праці та матеріальних ресурсів. Обсяг фінансових ресурсів, розрахованих на основі фінансових планів, усуває надмірні запаси матеріальних ресурсів, непродуктивні витрати, позапланові фінансові інвестиції. Завдяки фінансове планування створюються необхідні умови для ефективного використання виробничих потужностей, підвищення якості продукції.

Актуальність теми «Сутність, завдання та методи фінансового планування» очевидна за нинішніх умов російської дійсності. Пов'язано це, передусім, із переходом від командної моделі економіки, коли він планування здійснювалося централізовано, до ринкових відносин. Сучасний ринок висуває серйозні вимоги до підприємства. Складність і висока рухливість процесів, що відбуваються на ньому, створюють нові передумови для більш серйозного застосування планування. Основними факторами зростаючої ролі планування в сучасних умовахє:

Збільшення розмірів фірми та ускладнення форм її діяльності;

Висока нестабільність зовнішніх умов та факторів;

Новий стиль керівництва персоналом;

Посилення відцентрових сил у економічній організації;

Можливості планування в економічній організації підприємства обмежені низкою об'єктивних та суб'єктивних причин. Найбільш важливими є:

Невизначеність зовнішнього (ринкового) середовища;

Можливість злиття чи поглинання іншою фірмою;

Можливість монопольного встановлення ціни реалізації продукції;

Контрактні відносини;

У ринковій економіці підприємці не можуть досягти стабільного успіху, якщо не будуть чітко та ефективно планувати свою діяльність, постійно збирати та акумулювати інформацію, як про стан цільових ринків, положення на них конкурентів, так і про власні перспективи та можливості.

Мета даної роботи – розглянути, у чому полягає сутність та завдання фінансового планування, а також описати методи фінансового планування.

У рамках цієї мети поставлені такі завдання:

Розглянути сутність та зміст фінансового планування;

Описати методи фінансового планування та їх роль в управлінні підприємством.

Об'єктом дослідження є система фінансового планування.

Глава 1. Сутність фінансового планування для підприємства

Управляти – отже передбачити, тобто. прогнозувати, планувати. Тому найважливішим елементом підприємницької господарську діяльність та управління підприємством є планування, зокрема й фінансове.

Фінансове планування - це планування всіх доходів та напрямів витрачання коштів підприємства для забезпечення його розвитку. Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту та призначення залежно від завдань та об'єктів планування.

Фінансове планування є важливим елементом для корпоративного планового процесу. Кожен менеджер, незалежно від своїх функціональних інтересів, повинен бути знайомий з механікою та змістом виконання та контролю фінансових планів, принаймні настільки, наскільки це стосується його діяльності.

Основні завдання фінансового планування:

Забезпечення нормального відтворювального процесу є необхідними джерелами фінансування. При цьому велике значення мають цільові джерелафінансування, їх формування та використання;

Дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів. Бізнес-план, що містить таке обґрунтування інвестиційного проектує для інвесторів основним документом, що стимулює вкладення капіталу;

Гарантія виконання зобов'язань підприємства перед бюджетом та позабюджетними фондами, банками та іншими кредиторами. Оптимальна для цього підприємства структура капіталу приносить максимальний прибутокта максимізує при заданих параметрах платежі до бюджету;

Виявлення резервів та мобілізація ресурсів з метою ефективного використання прибутків та інших доходів, включаючи і позареалізаційні;

Контроль карбованцем за фінансовим станом, Платоспроможністю та кредитоспроможністю підприємства.

Мета фінансового планування полягає у ув'язці доходів із необхідними витратами. При перевищенні доходів над витратами сума перевищення надсилається до резервного фонду. При перевищенні витрат над доходами сума нестачі фінансових коштів поповнюється рахунок випуску цінних паперів, отримання кредитів, отримання благодійних внесків тощо.

Керівництво будь-якого підприємства незалежно від його виду і величини має знати, які завдання у сфері економічної діяльності може запланувати наступного періоду. Групи зацікавлених у діяльності підприємства осіб висувають певні мінімальні вимоги до результатів його роботи. До того ж, при плануванні деяких видів діяльності необхідно знати, які економічні ресурсипотрібні до виконання поставлених завдань. Це стосується, наприклад, планування в галузі залучення капіталу (придбання кредитів, збільшення акціонерного капіталу тощо) та визначення обсягу інвестицій.

У міру реалізації закладених у бюджеті планів необхідно реєструвати фактичні результати діяльності підприємства. Порівнюючи фактичні показники із запланованими, можна здійснювати так званий бюджетний контроль. У цьому сенсі основна увага приділяється показникам, що відхиляються від планових, та аналізуються причини цих відхилень. Таким чином, поповнюється інформація про всі сторони діяльності підприємства. Бюджетний контроль дозволяє, наприклад, з'ясувати, що у будь-яких галузях діяльності підприємства намічені плани виконуються незадовільно. Але можна, зрозуміло, припустити й таку ситуацію, коли виявиться, що сам бюджет було складено на основі нереалістичних вихідних положень. В обох випадках керівництво зацікавлене в отриманні інформації про це, щоб зробити необхідні дії, тобто. змінити спосіб виконання планів або ревізувати положення, на яких ґрунтується бюджет. Розробляючи фінансовий план наступного періоду, необхідно приймати рішення заздалегідь, на початок діяльності у період. У такому разі існує більша ймовірність того, що розробникам плану вистачить часу для висування та аналізу альтернативних пропозицій, ніж у ситуації, коли рішення приймається в останній момент. Короткострокове та довгострокове планування

Як правило, розрізняють короткострокове та довгострокове планування. Значення деяких із прийнятих рішень поширюється дуже тривалу перспективу. Це відноситься, наприклад, до рішень у таких галузях, як придбання елементів основного капіталу, кадрова політика, визначення асортименту продукції, що випускається. Такі рішення визначають діяльність підприємства на багато років уперед і мають бути відображені у довгострокових планах (бюджетах), де ступінь деталізації зазвичай буває досить невисоким. Довгострокові плани мають бути свого роду рамкову конструкцію, складовими елементами якої є короткострокові плани.

В основному на підприємствах використовується короткострокове планування і мають справу з плановим періодом, що дорівнює одному року. Це пояснюється тим, що за період такої протяжності, як можна припустити, відбуваються всі типові для життя підприємства події, оскільки за цей термін вирівнюються сезонні коливання кон'юнктури. За часом річний бюджет (план) можна поділити на місячні чи квартальні бюджети (плани).

Організація планування

Організація планування залежить від величини підприємства. На дуже дрібних підприємствах немає поділу управлінських функцій у сенсі цього терміну, і керівники мають можливість самостійно вникнути у всі проблеми. На великих підприємствах робота зі складання бюджетів (планів) має проводитися децентралізовано. Адже саме на рівні підрозділів зосереджено кадри, які мають найбільший досвід у галузі виробництва, закупівель, реалізації, оперативного керівництва тощо. Тому саме у підрозділах і висуваються пропозиції щодо тих дій, які було б доцільно вжити у майбутньому.

Бюджети підрозділів мають розроблятися не ізольовано один від одного. При розрахунку, наприклад, планових показників реалізації, отже, і величини покриття необхідно знати умови виробництва та заплановані відпускні ціни. Щоб забезпечити дієву систему координації, на багатьох підприємствах розробляється інструкція щодо складання бюджетів, у якій міститься погодинний план, а також розподіл обов'язків та відповідальності при розрахунку бюджетних показників.

Фінансовий план підприємства – це документ, що відображає обсяг надходження та витрачання коштів, що фіксує баланс доходів та напрямів витрат підприємства, включаючи платежі до бюджету на запланований період. Основна мета фінансового планування полягає в тому, щоб збалансувати намічені витрати підприємства з фінансовими можливостями.

До основних завдань фінансового планування належать:

забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності;

визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, оцінка ступеня раціонального його використання;

виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку за чсет економного використання коштів;

встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками, контрагентами;

Дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів;

Контроль за фінансовим станом, платоспроможністю та кредитоспроможністю підприємства.

Фінансове планування охоплює широкий спектр фінансових відносин:

Між підприємством та різними суб'єктами господарювання у процесі реалізації продукції (робіт, послуг) та при комерційному кредитуванні;

Власниками підприємства, трудовими колективами та окремими працівниками при оплаті праці персоналу підприємства;

Суб'єктами господарювання та госпрозрахунковими підрозділами всередині них при формуванні та розподілі централізованих фондів фінансових ресурсів, призначених для вирішення загальних завдань;

Підприємствами, об'єднаннями та державним бюджетом при внесенні платежів до бюджету, позабюджетних фондів та отримання асигнувань з бюджету;

Підприємствами та комерційними банками;

Підприємствами та страховими організаціями.

Фінансовий план упорядковує ці відносини, дозволяє заздалегідь передбачати фінансові результати діяльності підприємства і організувати рух фінансових потоків, щоб вони служили досягненню цілей, передбачених стратегічним і тактичним планам.

Процес фінансового планування включає кілька етапів, розглянемо їх докладніше.

У першому етапі аналізуються фінансові показники діяльності підприємства за попередній період. Це робиться на основі бухгалтерського балансу, звіту про прибутки та збитки, звіту про рух коштів. Ці документи містять дані для аналізу та розрахунку фінансового стану підприємства, а також є основою для складання прогнозу цих документів. Основна увага приділяється таким показникам як обсяг реалізації, витрати, розмір отриманого прибутку. Підбивається загальний підсумок, який дає можливість оцінити фінансові результати діяльності фірми та визначити проблеми, що стоять перед нею.

Другий етап – це розробка фінансової стратегії та фінансової політикиза основними напрямами діяльності фірми. На цьому етапі складаються основні прогнозні документи, що належать до перспективного фінансового планування: прогноз звіту про прибутки та збитки; прогноз руху коштів; прогноз бухгалтерського балансу Ці документи включаються до структури науково-обґрунтованого бізнес-плану підприємства.

У процесі здійснення третього етапу уточнюються та конкретизуються основні показники прогнозних фінансових документів шляхом складання поточних фінансових планів.

На четвертому етапі відбувається стикування показників фінансових планів з виробничими, комерційними, інвестиційними, будівельними та іншими планами та програмами, що розробляються на підприємстві.

П'ятий етап – здійснення оперативного фінансового планування шляхом розробки оперативних фінансових планів фірми.

Шостий етап передбачає здійснення поточної виробничої, комерційної та фінансової діяльності фірми, що визначає кінцеві фінансові результати діяльності загалом.

Завершується процес фінансового планування для підприємства аналізом і контролю над виконанням фінансових планів. Даний етап полягає у визначенні фактичних кінцевих фінансових результатів діяльності підприємства, зіставленні із запланованими показниками, виявленні причини наслідків відхилень від планових показників, у розробці заходів щодо усунення негативних явищ.

Важливо пам'ятати, що максимальної ефективності можна досягти лише при послідовному виконанні всіх етапів процесу фінансового планування, оскільки вони взаємопов'язані.

Фінансовий план складається на основі таких даних:

Фактичних даних бухгалтерського балансу на 1-е число запланованого періоду, а також за 2-3 роки, що передують запланованому періоду;

показників плану виробництва та реалізації продукції;

Кошториси витрат виробництва чи зведення витрат підприємства виробництва продукції, виконання робіт, надання послуг;

Кошториси витрат на утримання об'єктів соціальної та культурно-побутової сфери підприємства;

Даних про обсяги запланованих інвестицій та капітальних вкладень;

Відомості про рух основних фондів та оборотних коштів;

розрахунків відпускних цін;

Норм амортизаційних відрахувань;

Нормативів власних оборотних засобів.

Фінансовий план підприємства складається у вигляді балансу доходів та витрат, а також розрахункових форм для визначення статей балансу. У зв'язку з тим, що склад показників фінансового плану може бути різного ступенядеталізації, форму фінансового плану рекомендується узгоджувати з вищою організацією, і навіть органами, куди може надаватися (фінансові і податкові органи). При цьому слід пам'ятати, що чим детальніше розкрито його окремі статті, тим вища достовірність та обґрунтованість прийнятих фінансових планових рішень.

Вступ.. 3
1. Види планів та їх зміст.
2. Фінансове планування на підприємстві.
2.1 Поняття та значення фінансового планування на підприємстві. 9
2.2 Завдання фінансового планування. 9
2.3 Методи та етапи фінансового планування. 10
3. Класифікація фінансового планування. 13
3.1 Перспективне планування. 13
3.2 Поточне фінансове планування. 16
3.3. Оперативне фінансове планування. 19
Висновок. 24
Список використаної літератури... 26

Вступ
Планування є одним із тих методів управління економікою, який активно розробляється вітчизняними та зарубіжними фахівцями. Незважаючи на негативні відношення до ідеї планування, що є часом і місцями, в умовах нестабільної економічної ситуації в країні та недоліками формалізованих моделей фінансового планування, його необхідність і корисність вже не викликає сумнівів.
У будь-якому підручнику з планування ви знайдете перелік елементів, необхідних для успішного господарського планування, включаючи затвердження основного завдання, розробку стратегії, цілей та тактики. Необхідною умовою визначення перелічених вище формальних елементів є точне розуміння напряму розвитку компанії, мета господарської діяльності та спосіб її досягнення.
Невід'ємною частиною цієї умови є розуміння методів досягнення намічених цілей і, отже, побудови ясної картиниотримання прибутку підприємства. У ході господарського планування практично неможливо не брати до уваги фактор прибутку. Лише небагато компаній можуть дозволити собі вкладати капітал без надії на фінансову винагороду. Починаючи нову справу, потрібно визначити свою основну мету, наприклад, таким чином: "Забезпечувати клієнтів мотоциклами та відповідним обладнанням високої якості на конкурентоспроможному рівні та отримувати при цьому максимальний прибуток". Переважна більшість компаній намагається визначити найбільш вигідне співвідношення між задоволенням потреб клієнтів і прибутком, що отримується в кінцевому підсумку.
Безсумнівно, процес планування включає набагато більше компонентів, ніж передбачається декількома вищепереліченими поняттями саме вони найбільш яскраво демонструють, що в основі успішного фінансового планування лежить бізнес-планування. Якщо не визначити точно, чого хочете досягти внаслідок своєї господарської діяльності та яким саме чином маєте намір це зробити, ви не зможете скласти конкретних фінансових планів.
У цьому роботі розглядаються принципи фінансового планування, і навіть описується, як прогноз і перспективні оцінки створюють єдину основу такого планування. У роботі використано наочні матеріали та теоретичні викладки. Робота є аналіз різних точок зору таких авторів як: Мелентьєва І.Ф., Румянцева Є.Є., Ковальова А.М., Поляка Г.Б. та багато інших.

1. Види планів та їх зміст
У додатку до соціально-економічних систем, до яких належать будь-які форми організації бізнесу, управління являє собою процес цілеспрямованого, систематичного і безперервного впливу підсистеми, що управляє, на керовану підсистему за допомогою загальних функцій управління, взаємозв'язок і взаємодія яких утворює замкнутий повторюваний цикл управління: аналіз - планування – організація – облік – контроль – регулювання – аналіз тощо.
Планування являє собою процес розробки та прийняття цільових установок кількісного та якісного характеру та визначення шляхів найбільш ефективного їх досягнення. Ці установки, які найчастіше розробляються як дерева цілей, характеризують бажане майбутнє і, наскільки можна, чисельно виражаються набором показників, є ключовими даного рівня управління.
Планування входить до числа загальних функцій управління, що властиво будь-якій функціонуючій соціально-економічній системі. Необхідність складання планів визначається багатьма причинами, зокрема:
1. Невизначеність майбутнього;
2. Координуюча роль плану;
3. Оптимізація економічних наслідків;
4. Обмеженість ресурсів.
У теорії та практиці управління фінансами підприємств розроблено загальні підходи до процесу планування.
По-перше, план повинен мати ряд очевидних характеристик, таких як розумна простота і наочність, хороша структурованість, достатня точність, практична корисність.
По-друге, наявність плану, як би погано він був складений, все ж таки краще, ніж його відсутність.
По-третє, будь-який план хороший настільки, наскільки професійні фахівці його підготували. У найбільш загальному вигляділогіку системи фінансового планування для підприємства можна уявити так.

Малюнок 1.1. Види фінансового планування.
На думку професора економічних наук Волкова О.І. планування – це розробка та коригування плану, що включає передбачення, обґрунтування, конкретизацію та опис діяльності господарського об'єкта на найближчу та віддалену перспективу.
На думку Мелентьєвої І.Ф. та Фетісова В.Д. планування - це специфічна галузь управлінської діяльності організації. Воно здатне забезпечити її керівництво та весь колектив узгодженою програмою діяльності на перспективу. Планування як ставить мету, а й показує можливість реального досягнення мети.
На нашу думку, ці дві точки зору жодною мірою не суперечать один одному, а навіть якоюсь мірою доповнюють один одного.
Крім поняття планування існує таке поняття як фінансове планування, сутність якого та його види, методи опишемо нижче.
В основі фінансового планування лежать стратегічні та виробничі плани.
Стратегічний план передбачає формулювання мети, завдань, масштабів та сфери діяльності компанії. Ці цілі, як правило, формулюються на якісному рівні або у вигляді загальних кількісних орієнтирів.
Виробничі плани складаються на основі стратегічного плану та передбачають визначення виробничої, маркетингової, науково-дослідної та інвестиційної політики.
У рамках стратегічного плануванняцільові установки можуть упорядковуватися у різний спосібоднак, як мінімум, виділяються чотири типи цілей:
· ринкові: який сегмент ринку товарів та послуг планується охопити, які пріоритети в основній виробничо-комерційній діяльності підприємства;
· Виробничі: які структура виробництва та технологія забезпечать випуск продукції необхідного обсягу та якості;
· фінансово-економічні: які основні джерела фінансування та прогнозовані фінансові результати обирається стратегії;
· Соціальні: якою мірою діяльність компанії забезпечить задоволення певних соціальних потреб суспільства в цілому або окремих його верств.
У будь-якому випадку серед основних цілей, задля досягнення яких розробляються стратегічні плани, завжди є комбінація «товар – ринок». Тобто, основне призначення такого плану – обґрунтування того, який товар має вироблятися і де він може бути реалізований. Крім визначення цілей, план також повинен включати їх обґрунтування. Саме тому складовоюбудь-якого стратегічного плану є фінансова складова.

2. Фінансове планування для підприємства
2.1 Поняття та значення фінансового планування на підприємстві
Фінансове планування на підприємстві - це планування всіх його доходів та напрямів витрачання фінансових коштів, для забезпечення функціонування підприємства. Основною метою планування є узгодження та синхронізація доходів та витрат підприємства в рамках наміченої виробничої програми та перспектив розвитку. Значення фінансового планування у тому, що:
· Втілює вироблені стратегічні цілі у форму конкретних показників;
· Забезпечує фінансовими ресурсами закладені в виробничому планіекономічні пропорції розвитку;
· Визначає можливості життєздатності проекту підприємства в умовах конкуренції;
· слугує інструментом підтримки від зовнішніх інвесторів;
· дозволяє запобігти помилковим діям у галузі фінансів

2.2 Завдання фінансового планування
Основними завданнями фінансового планування на підприємстві, на мій погляд, є:
-Забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності;
-Визначення напрямів ефективного вкладення капіталу, оцінка його використання;
-Виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку;
-Встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками, іншими контрагентами;
- Дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів;
-контроль за фінансовим станом, платоспроможністю та кредитоспроможністю підприємства.
Рум'янцева Є.Є. у своїй роботі говорить про те, що наразі планування діяльності підприємства є серйозною проблемою та називає кілька причин цих проблем:
-Відсутність чітких цілей, відсутність розуміння місії підприємства у керівників;
-підприємство відчуває труднощі щодо потреб у поточних ресурсах;
-плани та засоби більше не спускаються «зверху»; підприємство має саме орієнтуватися за умов ринку;
-на багатьох підприємствах відсутня система подання достовірної інформації потрібний час, у потрібному місці, для потрібних людей.
Автор роботи схильний погодиться з її оцінкою стану планування на підприємствах. Далі розглянемо докладніше все, що стосується планування фінансової складової діяльності підприємства.

2.3 Методи та етапи фінансового планування
Фінансовий план покликаний забезпечити фінансовими ресурсами підприємницький план суб'єкта господарювання. Він впливає на всю економіку підприємства. У планах відбувається порівняння намічених витрат з реальними можливостями, у результаті досягається матеріально-фінансова збалансованість. Статті фінансового плану пов'язані з усіма показниками роботи підприємства та основними розділами підприємницького плану: виробництвом продукції, послуг, науково-технічним розвитком, капітальним будівництвом, матеріально-технічним забезпеченням, прибутку, економічним стимулюванням, кадровою політикою. Фінансове планування впливає на всі сторони виробничо-господарської діяльності підприємства за допомогою вибору об'єктів фінансування і сприяє раціональному використанню всіх видів ресурсів підприємства.
У практиці планування застосовуються такі методи:
Метод економічного аналізу – дозволяє визначити основні закономірності, тенденції у русі натуральних та вартісних показників, внутрішні резерви підприємства.
Нормативний метод полягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба господарюючого суб'єкта у фінансових ресурсах. Такими нормативами є ставки податків, норми амортизаційних відрахувань та ін. Існують також нормативи підприємства, тобто. ті, які розробляються і використовуються на даному підприємстві.
Використання методу балансових розрахунків визначення потреби у фінансових ресурсах ґрунтується на прогнозі надходження коштів і витрат за основними статтями балансу.
Метод грошових потоківносить універсальний характер і служить інструментом для прогнозування розмірів та строків надходження доходів. Теорія прогнозу грошових надходжень ґрунтується на очікуваних доходах та бюджетуванні всіх витрат.
Метод багатоваріантності розрахунків - полягає у розробці альтернативних варіантів планових розрахунків, про те, щоб вибрати їх оптимальний за заздалегідь встановленим критеріям.
Методи економіко-математичного моделювання дозволяють кількісно висловити тісноту взаємозв'язку між фінансовими показниками і основними факторами їх визначальними.
Процес фінансового планування включає етапи:
1. Аналізуються фінансові показники за попередній період, для цього використовуються баланс, звіт про прибутки та збитки, про рух коштів.
2. Складаються основні прогнозні документи (див. п.1), які належать до перспективних фінансових планів і включаються до складу бізнес-плану.
3. Уточнюються та конкретизуються показники прогнозних фінансових документів у вигляді складання поточних фінансових планів.
4. Здійснюється оперативне фінансове планування. Завершується процес планування практичним використанням планів, і контролю над їх виконанням.

3. Класифікація фінансового планування
Фінансове планування залежно від змісту та призначення можна класифікувати на перспективне, поточне (річне), оперативне. Розглянемо їх докладніше.

3.1 Перспективне планування
Головною формою реалізації цілей організації та місії бізнесу в цілому є перспективне фінансове планування. Традиційно перспективне плануванняохоплює тимчасовий період від одного року до трьох років, причому істотний вплив на його тривалість надають економічна ситуація в країні та тісно взаємопов'язана з нею можливість прогнозування економічних процесів та показників. Результатом перспективного фінансового планування вважатимуться формування трьох основних фінансових документів чи бюджетів:
Прогнозного звіту (бюджету) про прибутки та збитки;
прогнозного звіту (бюджету) про рух коштів;
Прогнозний бухгалтерський баланс.
Основою побудови бюджету є планування майбутніх надходжень та виплат підприємством коштів протягом певного часового інтервалу. Перше початковим етапомрозробки та головним чинником точності більшості бюджетів є прогнозний обсяг реалізації. Методи, що використовуються фінансовими службами підприємства для його прогнозування дуже різноманітні і залежать, головним чином, від джерел інформації, що задіяні, класифікуються традиційно на зовнішні і внутрішні. Метод експертних оцінок, що передбачає залучення до розробки керівників різних функціональних підрозділів підприємства (виробництво, маркетинг, фінанси), порівняно простий, не потребує серйозних витрат часу, а також матеріальних, трудових та фінансових ресурсів. Недоліком може вважатися відсутність персональної відповідальності за зроблений прогноз, і що серйозніше - неможливість урахування впливу кон'юнктурних змін галузевого характеру, і навіть довгострокових тенденцій розвитку економіки цілому. Використання статистичних методів (кореляційний, регресійний тощо) дозволяють позбутися суб'єктивності в оцінках та підвести реальну математичну базу для прийняття управлінських рішень. Однак, як і всі методи екстраполяційного характеру, вони схильні до впливу випадкових коливань даних і зберігають можливість перенесення тенденцій, що мали місце в минулому, на майбутні процеси. Вимагає, як правило, значних інформаційних, трудових та фінансових ресурсів, розвиненої технології обробки інформації та раціональної структури інформаційних потоків між заінтересованими службами. Всі ці методи взаємодоповнюють один одного і остаточний, і найбільш точний варіант прогнозу буде отриманий у разі використання одного з них додаткового критерію контролю результатів, отриманих із застосуванням інших способів.
Прогнозний баланс. Це заключний та найскладніший з методичної точки зору документ. Необхідність формування, диктується його здатністю перевіряти коректність складання бюджету руху коштів та бюджету доходів та видатків та служити індикатором їх належного виконання. Головними змінними, що враховуються під час розробки, є:
1. величина власного капіталу;
2. величина формованих фондів та резервів (розраховується виходячи з прогнозів можливої ​​зміни фінансових результатів);
3. вартість основних фондів та нематеріальних активів (інформація бізнес-планів та оперативних бюджетів інвестицій);
4. вартість товарно- матеріальних цінностейта інших елементів поточних активів (інформація про відсоткові співвідношення у структурі витрат);
5. величина залучених кредитних ресурсів (кредитні плани та інформація бюджету руху коштів, у частині тимчасових касових розривів та потреби у кредитних ресурсах);
6. обсяги кредиторської та дебіторської заборгованості (інформація про середні терміни погашення та передбачувані обсяги продажів).
Структура прогнозованого балансу відповідає загальноприйнятої (Форма №1), т.к. як вихідний використовується звітний баланс звітної дати.
Прогноз (бюджет) руху коштів. Значимість цього елемента полягає, по-перше, у можливості налагодження контролю за платоспроможністю та поточною фінансовою стійкістю, і по-друге, дозволяє контролювати фінансові потокита будувати політику взаємин із дебіторами та кредиторами. В силу яскраво вираженої спонтанності в русі грошових коштів більшість показників важко спрогнозувати з великим ступенем ймовірності, тому вирішальне значення у складанні прогнозного бюджету руху грошових коштів (cash-budgeting, cash flow, Кошторис руху грошових коштів, касовий кошторис) має строгість інформації (насамперед облікові дані) та використання конкретних методів фінансового аналізу. Однак, отримана можливість моніторингу свого фінансового стану позбавляє підприємство від нестиковок між дискретністю фінансової звітності(квартальні та річні дані) та безперервністю господарських процесів. Ця інформація дозволяє визначити потреби фірми у грошових коштах, планувати джерела фінансування, здійснювати оперативний контроль за рухом коштів та ліквідністю. Однією з найважливіших цілей складання кошторису є визначення часу та обсягу передбачуваного фінансування, щоб застосувати найраціональніший метод фінансування. Кошторис допомагає фінансовому директору при плануванні короткострокового фінансування, а також необхідна в управлінні готівкою фірми. За допомогою бюджету cash flow можна створити економіко-математичну модель: у фінансового директора з'являється інструмент імітаційного моделювання, який дозволить йому прораховувати наслідки господарських операцій, які він робить зараз або здійснить у майбутньому. В результаті організація набуває фінансової прозорості.

3.2 Поточне фінансове планування
Поточне планування сприймається як частина перспективного і є конкретизацію його цілей. Здійснюється у розрізі трьох вищезгаданих документів. Поточний фінансовий план складається на рік з поквартальною та помісячною розбивкою. Це пояснюється тим, що за рік вирівнюються сезонні коливання кон'юнктури ринку, а розбивка дозволяє відстежувати синхронність потоків коштів.
Річний план руху коштів розбивається по кварталах і відображає всі надходження та напрямки витрачання коштів.
Перший розділ "Надходження" розглядає основні джерела припливу грошових коштів у розрізі видів діяльності.
1). - від поточної діяльності: прибуток від реалізації продукції, послуг та інші надходження;
2). - від інвестиційної діяльності: виручка від іншої реалізації, доходи від позареалізаційних операцій, цінних паперівта від участі у діяльності інших організацій, накопичення з будівельно-монтажних робіт виконуваним господарським способом, кошти, що надходять у порядку пайової участі у житловому будівництві;
3). - Від фінансової діяльності: збільшення статутного капіталу емісія нових акцій, збільшення заборгованості, отримання позик, випуск облігацій.
У другому розділі "Витрати" відображені відпливи коштів за тими ж основними напрямками.
- Витрати виробництво продукції, платежі до бюджету, виплати з фонду споживання, приріст власних оборотних средств.
- інвестиції в основні засоби та нематеріальні активи, витрати на НДДКР, платежі по лізингу, довгострокові фінансові вкладення, витрати від іншої реалізації, за позареалізаційними операціями, утримання об'єктів соціальної сфери, інші;
- погашення довгострокових позичок і відсотків за ними, короткострокові фінансові вкладення, виплата дивідендів, відрахування до резервного фонду, ін.
Потім виявляється сальдо доходів над витратами та сальдо за кожним розділом діяльності. Завдяки такій формі плану планування охоплює весь оборот коштів підприємства, що дає можливість проводити аналіз та оцінку надходжень і витрат коштів, приймати рішення про фінансування дефіциту. План вважається складеним, якщо у ньому передбачено джерела покриття дефіциту. Розробка плану руху грошових коштів відбувається поетапно:
1. розраховується планова сума амортизаційних відрахувань, т.к. вона є частиною собівартості та передує плановим розрахункам прибутку. Розрахунок ґрунтується на середньорічній вартості основних фондів та норм амортизації.
2. на основі нормативів складається кошторис витрат, що включає витрати на сировину, матеріали, прямі витрати на оплату праці, накладні витрати /на господарське обслуговування виробництва та управління /
У сучасних умовах все більшого поширення набуває процес планування витрат за центрами відповідальності, що передбачає поділ підприємства на структури, керівник якого несе відповідальність за витрати даного підрозділу. Планування полягає в розробці матриці витрат, яка показує три розмірності інформації:
- Розмірність центру відповідальності, де виникла стаття витрат;
- Розмірність виробничої програми, на яку мету вона виникла;
- Розмірність елемента витрат (який вид ресурсів використовувався).
При підсумовуванні витрат у осередках рядками виходять планові дані з центрам відповідальності, що важливо управління. Під час підсумовування по стовпцям виходять планові дані щодо товарних витрат, що необхідно визначення ціни і рентабельності прог-раммы. Матриця дає можливість визначити показник вартості продажу продукції для розробки річних планіві сприяє скороченню витрат з урахуванням відповідальності за це конкретних підрозділів.
3. визначається прибуток від реалізації продукції з урахуванням чинників впливу плановому періоді.
Наступним документом річного фінансового плану є плановий звіт про прибутки і збитки, в якому уточнюється спрогнозований розмір одержуваного прибутку. Заключним документом є баланс, що відображає всі зміни в активах та пасивах в результаті запланованих заходів.
У міру реалізації закладених у фінансовому плані заходів реєструються фактичні дані, проводиться фінансовий контроль.
Зарубіжним методом розробки фінансових планів є метод розробки фінансового плану на нульовій основі, який базується на тому, що кожен з видів діяльності на початку поточного року повинен довести право на існування шляхом обґрунтування майбутньої економічної ефективності одержуваних коштів. Менеджери готують план витрат за їх сфери діяльності при мінімальному рівні виробництва, та був і від додаткового приросту виробництва, яку вони відповідають. Вища керівництво, в такий спосіб, має інформацію визначення пріоритетів і напрямів расходования ресурсів із єдиною метою найбільшої ефективності.

3.3 Оперативне фінансове планування
Оперативне фінансове планування як складовий елемент поточного планування, покликане забезпечити контроль за його виконанням, та забезпечити синхронізацію процесів надходження та витрачання коштів підприємства у короткостроковому періоді. В організаційному плані, оперативне планування включає складання та виконання платіжного календаря, касового плану і розрахунок потреби в короткостроковому кредиті. Функціональна діяльність фінансових органів підприємства при складанні та виконанні цих документів полягає в наступному:
- організація роботи із синхронізації грошових потоків підприємства;
- Створення динамічної бази даних, що відображає оперативну зміну в характері руху грошових коштів, у розрізі видів діяльності (виробнича, фінансова, інвестиційна) та джерел виникнення;
- розрахунок потреби в короткостроковому кредитуванні під час утворення тимчасових «касових розривів», і навіть аналіз потенційних джерел залучення коштів у вигляді інструментів ринку;
- розрахунок величини тимчасово вільних коштів підприємства, та визначення можливих напрямівінвестицій у короткострокові активи фінансового ринку;
- робота з організації заходів, спрямованих на усунення виявлених недоліків.
Найважливішим фінансовим документом з управління грошовим оборотом для підприємства є план руху коштів у рахунках у банках й у касі підприємства чи платіжний баланс (платіжний календар). Він дозволяє фінансовим працівникам забезпечувати оперативне фінансування, виконання платіжних зобов'язань, фіксувати зміни у платоспроможності та ліквідності активів. Платіжний баланс розробляється на майбутній звітний період, з відповідним розбивкою і відбиває весь грошовий оборот підприємства, без підрозділи види діяльності. На підставі цього документа керівництво підприємства прогнозує на найближчий місяць (тиждень, декаду) виконання своїх фінансових зобов'язань перед державою, партнерами, кредиторами та інвесторами. p align="justify"> Для складання платіжного балансу фінансові служби координують свою роботу з іншими функціональними службами підприємства (бухгалтерією, готелями збуту, маркетингу, матеріально-технічного постачання).
Необхідність складання цього документа істотно зросла у зв'язку зі змінами порядку розрахунків та кредитування, наявністю значних неплатежів державі, партнерам, кредиторам та працівникам із заробітної плати. Все це у комплексі вимагає підвищеної увагифінансистів до щоденної збалансованості між потоками грошових надходжень та платежів.
Ще одним документом, що координує та регулює готівковий грошовий оборот підприємства, є касова заявка або касовий план. Касова заявка (план) – план обороту готівкових коштів, який відбиває їх надходження та виплати через касу підприємства. Вихідними даними для складання касового плану є:
Кошторис витрачання фонду споживання, що утворюється за рахунок фонду оплати праці та чистого прибутку;
Кошторис витрат та доходів за змістом об'єктів соціальної сфери;
Відомості про продаж фізичним особамматеріальних цінностей, товарів та надання їм послуг;
Відомості про доходи транспортного господарства;
Відомості про інші надходження та виплати готівкою;
Відомості про утримання заробітної платиПДФО, за товари продані в кредит, за харчування у їдальнях, про перерахування у вклади в установах банків тощо;

Рисунок 2. Календар виплати заробітної плати та прирівняні до неї платежів.
Оперативний облік та контроль за виконанням касової заявки покладено на фінансовий відділ та головного бухгалтера підприємства. На основі оперативного обліку щокварталу складається довідка приходу та витрати грошей за напрямками. Цей документ є інформацією щодо фактичного виконання касового плану за звітний період, а також використовується для розробки касової заявки на наступний період.
З усього вище сказаного можна дійти невтішного висновку, що основною метою фінансового планування є розуміння і прогнозування фінансового майбутнього підприємства. Фінансове прогнозування застосовується для перспективної оцінки бізнес-планів, визначення потреб майбутнього фінансування та розробки внутрішнього поточного бюджету компанії. Прогнозування фінансового майбутнього компанії зазвичай складає основі планів фінансової складової діяльності. (План фінансової діяльності, по суті, є просто перспективною оцінкою. Наприклад, попередній баланс відображає очікуваний стан активів та пасивів підприємства на кінець певного періоду.)
p align="justify"> Плани фінансової діяльності створюються на основі аналізу фінансової діяльності компанії за попередній період, а також при використанні звітів про доходи і витрати компанії за цей же час, балансів та ін. Існує безліч підходів до розробки таких планів, починаючи від простих розрахунків на серветці і закінчуючи дорогими комп'ютеризованими комплексами, які використовуються для передбачення фінансового майбутнього підприємства. Проте, незалежно від застосовуваного підходу, основна мета залишається такою самою: розробити реальний і корисний фінансовий прогноз фінансової діяльності компанії.
При створенні плану фінансової діяльності необхідно брати до уваги три найважливіших аспектів, що впливають на цю діяльність.
Традиційно (історично) середовище, що склалося, і тенденції зміни ринку.
Інформація про можливі зміни (наприклад, конкурент має намір розташуватися за два квартали від нас).
Основні цілі бізнесу (ми плануємо вивести на ринок новий продукт або скоротити витрати на 5%).
Як зазначалося, існує безліч підходів до розробки планів фінансової складової діяльності компанії. Наведені вище аспекти мають на увазі горизонтальні підходи: вони сфокусовані на змінах, що відбуваються з часом. Існує також ряд вертикальних підходів, за яких увага зосереджується на окремих промислових групах.
На відміну від вертикального аналізу, при горизонтальному порівнюються лише дані діяльності компанії з урахуванням їхньої зміни в часі. Фактично, компанія може розглядатися як свою ж контрольну групу. Хоча цей вид аналізу і вимагає такої ж уваги, як і вертикальний, проте він відносно простий і може дуже ефективно використовуватися при плануванні фінансових результатів. У наступному розділі докладніше описується горизонтальний аналіз, що базується на прогнозі, складеному на основі ступеня обсягу продажів.

Висновок
Будь-яке підприємство, незалежно від його розмірів, стикається з необхідністю планування своїх доходів та витрат. Справді, для підтримки, а тим паче розвитку бізнесу безперервно потрібні кошти, щоб профінансувати витрати на зарплату, матеріали, товари, інші прямі та накладні витрати.
Доходи від грамотного та ефективного бізнесу, як правило, перевищують витрати, але основна проблема фінансування будь-якого підприємства полягає, як відомо, у запізнюванні доходів щодо витрат. Витрати необхідно зробити зараз, а доходи, заради яких ці витрати здійснюються, будуть отримані тільки в майбутньому, часто дуже віддаленому. Крім того, підприємству просто не вистачає власних доходів. Це відбувається, наприклад, при зростаючому бізнесі, і для фінансування зростання необхідне безперервне залучення та обслуговування позикових коштів. Отже, першим завданням є необхідність планування потреб фінансування.
Другим завданням фінансового планування є планування та підтримання грошових потоків, що забезпечують здійснення своєчасних поточних платежів кредиторам та постачальникам, іншими словами, безперервну підтримку задовільної поточної ліквідності чи платоспроможності (не плутати з коефіцієнтом поточної ліквідності), що є необхідною умовоюдовгострокового успіху у бізнесі.
Потреба у вирішенні комплексу цих складних проблем призводить керівництво підприємства до необхідності та бажання зайнятися фінансовим плануванням, тобто насамперед побудувати Бюджет доходів і витрат (БДР). Потім, побудувавши графіки виплат кредиторам та графіки інкасації надходжень, сформувати Бюджет руху коштів (БДДС) як детальний графік грошових виплат та надходжень у часі.
Планові (бюджетні) відділи підприємства, приступаючи до формування БДР, часто починають безпосередньо планувати майбутні доходи та витрати і не можуть їх визначити та розрахувати із задовільною точністю.
Буває, що причина і суть труднощів, що неминуче виникають при такому лобовому підході, не завжди навіть зрозуміла керівникам.
Відразу скажемо, що причина практичної неможливості безпосередньо сформувати задовільний бюджет доходів та видатків полягає в тому, що формування фінансових бюджетів є заключним, а не початковим етапом процесу бюджетування та планування на підприємстві. І спроба відразу безпосередньо сформувати БДР і БДДС у певному сенсі подібна до спроби почати будівництво будинку з даху.

Список використаної літератури
1. Аксененко А. Ф. Собівартість у системі управління галуззю: Облік та аналіз. - М.: Економіка, 2002.-167с.
2. Балабанов І. Т. Аналіз та планування фінансів господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси та статистика, 2002.-112с.
3. Баруніна Є. В. Облік витрат в умовах ринку // Бух. Облік. - 2002. - №4. - С. 24-26
4. Борисов А.Б. Великий економічний словник. - М: Книжковий світ, 2002.-895 с.
5. Бухгалтерський облік з виробництва, А. М. Абашина, А. А. Маковський, М. М. Симонова, І. До. Тальє. - 2-ге вид., перероб. - М.: Філін, 2002.-374с.
6. Валдайцев С.В. Оцінка бізнесу та управління вартістю підприємства: Навч. посібник для вузів. – М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2004. – 720 с.
7. Жиделєва В. В., Каптейн Ю. Н. Економіка підприємства: Навчальний посібник/ За ред. С. Б. Свігзовий; Сиктивкарський держ. ун-т. - Сиктивкар: Сиктивкарський університет, 2001.-132с.
8. Ковальов В.В. Фінанси підприємств. Навчальний посібник. - М.: ТОВ "ВІТРЕМ", 2002. - 352 с.
9. Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент. - М.: Фінанси та статистика, 2003.
10. Кондраков Н. П. Бухгалтерський облік: Навчальний посібник. - М.: ІНФРА-М, 2004.-558с.
11. Котаєв А. Н. Про угруповання витрат у виробничому обліку // Бух. Облік. - 2001, №9.-с.15-20
12. Мелентьєва І.Ф. Фетісов В.Д. Фінанси організації/під ред. Фетісова В.Д. - Н. Новгород: НКІ, 2001. - 217.
13. Ніколаєва С. А. Особливості обліку витрат в умовах ринку: Теорія та практика. - М.: Фінанси та статистика, 2002.-123с.
14. Ніколаєва С. А. Принципи формування та калькулювання собівартості. - М.: Аналітика-Прес, 2002.-144с.
15. Рум'янцева Є.Є. Фінанси організації: Фінансові технології керування підприємством. - М.: ІНФРА-М, 2003.
16. Савицька Г. В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - 3-тє вид. - Мінськ: Екоперспектива, 2004.-498с.
17. Савчук В.П. Фінансовий менеджмент підприємств: прикладні питання щодо аналізу ділових ситуацій. – К.: Видавничий дім “Максимум”, 2005. – 600 с.
18. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник/Під. ред. Проф. Є.І. Шохіна. – М.: ВД ФБК-ПРЕС, 2002. – 408 с.
19. Шим Д. К. Сігел Д. Г. Методи управління вартістю та аналізу витрат: переклад з англ. - М.: Філін, 2003.-344с.
20. Економіка підприємства (фірми). / За ред. Проф. Волкова О.І. - М.: Інфра-М, 2002.

Ковальова В.В. Введення у фінансовий менеджмент. - М.: Фінанси та статистика, 1999.
Шим Д. К. Сігел Д. Г. Методи управління вартістю та аналізу витрат: переклад з англ. - М.: Філін, 2003. - С. 287.
Мелентьєва І.Ф. Фетісов В.Д. Фінанси організації/під ред. Фетісова В.Д. - Н. Новгород: НКІ, 2001. - С. 217.
Рум'янцева Є.Є. Фінанси організації: Фінансові технології керування підприємством. - М.: ІНФРА-М, 2003. - С. 317

7. 1. Зміст та цілі фінансового планування

Планування входить до числа функцій управління, властивих будь-якій соціально-економічній системі, що функціонує. Необхідність складання планів визначається багатьма причинами, зокрема: невизначеність майбутнього; координуюча роль плану; оптимізація економічних наслідків; обмеженість ресурсів.

Фінансове планування на підприємстві - це планування всіх його доходів та напрямів витрачання фінансових коштів, для забезпечення функціонування підприємства. Основною метою планування є узгодження та синхронізація доходів та витрат підприємства в рамках наміченої виробничої програми та перспектив розвитку.

Значення фінансового планування у тому, що:

Втілює вироблені стратегічні цілі у форму конкретних показників;

Забезпечує фінансовими ресурсами закладені у виробничому плані економічні пропорції розвитку;

визначає можливості життєздатності проекту підприємства в умовах конкуренції;

Служить інструментом підтримки зовнішніх інвесторів;

Дозволяє запобігти помилковим діям у галузі фінансів.

Основними завданнями фінансового планування на підприємстві є:

забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності;

визначення напрямів ефективного вкладення капіталу, оцінка його використання;

виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку;

встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками, іншими контрагентами;

Дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів;

Контроль за фінансовим станом, платоспроможністю та кредитоспроможністю підприємства.

Фінансовий план покликаний забезпечити фінансовими ресурсами підприємницький план суб'єкта господарювання. Він впливає всю економіку підприємства. У планах відбувається порівняння намічуваних витрат із реальними можливостями, у результаті досягається матеріально-фінансова збалансованість. Статті фінансового плану пов'язані з усіма показниками роботи підприємства та основними розділами підприємницького плану: виробництвом продукції, послуг, науково-технічним розвитком, капітальним будівництвом, матеріально-технічним забезпеченням, прибутком, економічним стимулюванням, кадровою політикою. Фінансове планування впливає на всі сторони виробничо-господарської діяльності підприємства за допомогою вибору об'єктів фінансування та сприяє раціональному використанню всіх видів ресурсів підприємства.

У практиці планування застосовуються такі методи:

Метод економічного аналізу – дозволяє визначити основні закономірності, тенденції у русі натуральних та вартісних показників, внутрішні резерви підприємства.

Нормативний метод полягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм та техніко-економічних нормативів розраховується потреба суб'єкта господарювання у фінансових ресурсах. Такими нормативами є ставки податків, норми амортизаційних відрахувань та інших. Існують також нормативи підприємства, тобто. ті, що розробляються та використовуються на даному підприємстві.

Використання методу балансових розрахунків визначення потреби у фінансових ресурсах ґрунтується на прогнозі надходження коштів і витрат за основними статтями балансу.

p align="justify"> Метод грошових потоків носить універсальний характер і служить інструментом для прогнозування розмірів і строків надходження доходів. Теорія прогнозу грошових надходжень ґрунтується на очікуваних доходах та бюджетуванні всіх витрат.

Метод багатоваріантності розрахунків - полягає у розробці альтернативних варіантів планових розрахунків, про те, щоб вибрати їх оптимальний за заздалегідь встановленим критеріям.

Методи економіко-математичного моделювання дозволяють кількісно висловити тісноту взаємозв'язку між фінансовими показниками та основними факторами їх визначальними.

Процес фінансового планування включає такі етапи:

1. Аналізуються фінансові показники за попередній період, для цього використовуються баланс, звіт про прибутки та збитки, про рух коштів.

2. Складаються основні прогнозні документи (див. п.1), які відносяться до перспективних фінансових планів та включаються до складу бізнес-плану.

3. Уточнюються та конкретизуються показники прогнозних фінансових документів у вигляді складання поточних фінансових планів.

4. Здійснюється оперативне фінансове планування. Завершується процес планування практичним використанням планів, і контролю над їх виконанням.

Фінансове планування залежно від змісту та призначення можна класифікувати на такі види: перспективне, поточне (річне), оперативне

Фінансове планування є важливим елементом для корпоративного планового процесу. Кожен менеджер, незалежно від своїх функціональних інтересів, повинен бути знайомий з механікою та змістом виконання та контролю фінансових планів, принаймні настільки, наскільки це стосується його діяльності.

Значення фінансового планування полягає в наступному:

1 намічені стратегічні цілі підприємства переломлюються у фінансово-економічних показниках – обсязі реалізації, собівартості, прибутку, інвестиціях, грошових потоках та ін;

2 встановлюються стандарти для упорядкування фінансової інформації у вигляді фінансових планів та звітів про їх виконання;

3 визначаються прийнятні обсяги фінансових ресурсів, необхідні реалізації довгострокових і оперативних планів підприємства;

4 оперативні фінансові плани створюють базу для розробки та коригування загальнофірмової фінансової стратегії.

Основними завданнями фінансового планування є:

1 забезпечення нормального кругообігу коштів підприємства, включаючи їх вкладення у реальні, фінансові, інтелектуальні інвестиції, приріст оборотних коштів, соціальний розвиток;

2 виявлення резервів та мобілізація ресурсів з метою ефективного використання різноманітних доходів підприємства;

3 дотримання інтересів акціонерів та інвесторів;

4 визначення взаємовідносин з бюджетом, позабюджетними фондами та вищими організаціями; працівниками підприємства;

5 оптимізація податкового навантаження та структури капіталу;

6 контроль за фінансовим станом підприємства, доцільність запланованих операцій та ситуацій.

Фінансові плани можна поділити на перспективні, поточні та оперативні.

Прикладом поєднання перспективного та поточного планування є бізнес-план, який прийнято розробляти у розвинених капіталістичних країнах під час створення нового підприємства чи обґрунтування виробництва нових видів продукції. Він складається на період від трьох до п'яти років, оскільки планові розробки більш тривалі періоди неможливо знайти достовірними.

Бізнес-план не є лише фінансовим планом, він необхідний для розробки стратегії фінансування та залучення конкретного інвестора на певних умовах для участі у створенні нового підприємства або фінансування нової виробничої програми.

По горизонту планування розрізняють короткострокове та довгострокове планування. Значення деяких із прийнятих рішень поширюється дуже тривалу перспективу. Це відноситься, наприклад, до рішень у таких галузях, як придбання елементів основного капіталу, кадрова політика, визначення асортименту продукції, що випускається. Довгострокові плани мають бути свого роду загальну концепцію з невисоким ступенем деталізації, складовими елементами якої є короткострокові плани.

В основному на підприємствах використовується короткострокове планування і мають справу з плановим періодом, що дорівнює одному року. Це призводить до того, що основна роль у фінансовому плануванні на підприємствах відводиться бюджету.

За часом річний бюджет (план) можна поділити на місячні чи квартальні бюджети (плани). Які цілі може бути складання бюджету?

Бюджет як економічний прогноз. Керівництво будь-якого підприємства незалежно від його виду і величини має знати, які завдання у сфері економічної діяльності може запланувати наступного періоду. Групи зацікавлених у діяльності підприємства осіб висувають певні мінімальні вимоги до результатів його роботи. До того ж, при плануванні деяких видів діяльності необхідно знати, які економічні ресурси потрібні для виконання поставлених завдань.

Бюджет як основа контролю. Порівнюючи фактичні показники із запланованими, можна здійснювати так званий бюджетний контроль. У цьому сенсі основна увага приділяється показникам, що відхиляються від планових, та аналізуються причини цих відхилень. Бюджетний контроль дозволяє, наприклад, з'ясувати, що у будь-яких галузях діяльності підприємства намічені плани виконуються незадовільно.

Бюджет як координації. Бюджет є виражену у вартісних показниках програму дій (план) у сфері виробництва, закупівель сировини чи товару, реалізації вироблену продукцію тощо.

Бюджет як основа постановки завдання. Розробляючи бюджет наступного періоду, необхідно приймати рішення заздалегідь, на початок діяльності у період.

Бюджет як делегування повноважень. Схвалення керівництвом підприємства бюджету підрозділу служить сигналом те, що надалі оперативні рішення приймаються лише на рівні цього підрозділу, якщо де вони виходять за встановлені бюджетом рамки.

Організація планування залежить від величини підприємства. На дуже дрібних підприємствах немає поділу управлінських функцій у сенсі цього терміну, і керівники мають можливість самостійно вникнути у всі проблеми. На великих підприємствах робота зі складання планів має проводитися децентралізовано. Адже саме на рівні підрозділів зосереджено кадри, які мають найбільший досвід у галузі виробництва, закупівель, реалізації, оперативного керівництва тощо. Тому саме у підрозділах і висуваються пропозиції щодо тих дій, які було б доцільно вжити в майбутньому.

У літературі про планування на підприємствах зазвичай розрізняють дві схеми організації робіт зі складання планів: методом break-down (згори-вниз) і методом build-up (знизу-вгору).

За методом break-down робота зі складання бюджетів починається “згори”, тобто керівництво підприємства визначає цілі та завдання, зокрема планові показники прибутку. Потім ці показники в дедалі більш деталізованій, у міру просування більш низькі рівні структури підприємства, формі входять у плани підрозділів. За методом build-up надходять навпаки. Наприклад, розрахунок показників реалізації починають окремі збутові підрозділи, і потім керівник відділу реалізації підприємства зводить ці показники в єдиний план, який згодом може увійти складовою в загальний план підприємства.

Методи break-down та build-up представляють дві протилежні тенденції. Насправді доцільно використовувати лише з цих методів. Планування та складання бюджетів є поточним процесом, у якому необхідно постійно здійснювати координацію бюджетів різних підрозділів.

У практиці фінансового планування застосовують такі методи:

– економічного аналізу,

– нормативний,

- балансовий,

- грошових потоків,

- метод багатоваріантності,

- Економіко-математичне моделювання.

Метод економічного аналізу використовується визначення основних закономірностей, тенденцій у русі натуральних і вартісних показників, внутрішніх резервів підприємства. Він ґрунтується на аналізі досягнутого рівня фінансових показників та прогнозування їхнього рівня на майбутній період. Цей методзастосовується у тих випадках, коли відсутні фінансово-економічні нормативи, а взаємозв'язок між показниками встановлюється не прямо, а побічно – на основі вивчення їхньої динаміки за ряд періодів (місяців, років). Таким методом визначають планову потребу в амортизаційних відрахуваннях, оборотних активах та інші показники.

p align="justify"> Зміст нормативного методу зводиться до того, що потреба підприємства у фінансових ресурсах, джерела їх освіти визначаються на основі заздалегідь встановлених норм і нормативів. Такими нормативами є ставки податків і зборів, тарифи відрахувань до державних соціальних фондів, норми амортизаційних відрахувань, облікова банківська відсоткова ставка та інших. Нормативний метод планування – найпростіший і доступний. Знаючи норматив та відповідний об'ємний показник, можна легко обчислити запланований фінансовий показник. Тому актуальною проблемоюуправління фінансами підприємства є розробка економічно обґрунтованих і нормативів підприємства на формування та використання фінансових ресурсів, і навіть організація контролю над дотриманням і нормативів кожним структурним підрозділом.

Економічна сутність балансового методу полягає в тому, що завдяки балансу наявні фінансові ресурси приводять у відповідність до фактичних потреб у них. Балансовий метод застосовують при прогнозуванні надходжень та виплат із грошових фондів (споживання та накопичення), складання квартального плану доходів та витрат, платіжного календаря тощо.

p align="justify"> Метод грошових потоків є універсальним при складанні фінансових планів і служить інструментом для прогнозування розмірів і строків надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових потоків ґрунтується на очікуванні надходження коштів на певну дату та плануванні всіх витрат і витрат. Цей метод дає набагато більше корисної інформації, ніж метод балансового кошторису

Метод багатоваріантності розрахунків полягає у розробці альтернативних варіантів планових розрахунків, щоб вибрати з них оптимальний. При цьому можуть застосовуватись такі критерії вибору:

- Мінімум наведених витрат;

- максимум наведеного прибутку;

- максимум вкладення капіталу за максимальної ефективності результату;

- Мінімум поточних витрат;

- Мінімум часу на оборот капіталу, тобто прискорення оборотності коштів;

- максимум доходу на 1 руб. вкладеного капіталу;

- максимум рентабельності капіталу (або суми прибутку на 1 руб. Вкладеного капіталу);

- максимум збереження фінансових ресурсів, тобто мінімум фінансових втрат (фінансового чи валютного ринку). Наприклад, в одному варіанті може бути врахований спад виробництва, інфляція національної валюти, а в іншому - зростання відсоткових ставок і, як наслідок, уповільнення темпів зростання світової економіки та зниження цін на продукцію.

Метод економіко-математичного моделювання дозволяє дати кількісну оцінку взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, що впливають на їх чисельне значення. Даний взаємозв'язок виражається через економіко-математичну модель, яка є точним описом економічних процесів за допомогою математичних символів і прийомів (рівнянь, нерівностей, графіків, таблиць та ін.). У модель включають лише основні (визначальні) фактори.

Економіко-математичне моделювання дозволяє визначати не середні, а оптимальні величини показників

При використанні економіко-математичних моделей у фінансовому плануванні пріоритетне значення має визначення періоду дослідження: його слід вибирати з урахуванням однорідності вихідних даних. Рекомендується використовувати для перспективного планування середньорічні значення фінансових показників за три-п'ять років, а для річного планування – середньоквартальні дані за один-два роки.

При значних змін умов роботи підприємства у плановому періоді значення показників, визначених з урахуванням економіко-математичних моделей, вносять необхідні корективи.