Рентабельність розраховується. Балансовий прибуток підприємства

Вітаю! Сьогодні поговоримо про рентабельність, що це таке та як її розрахувати.спрямовано отримання прибутку. Оцінити правильність роботи та ефективність застосовуваних методів менеджменту можна за допомогою деяких параметрів. Один із найбільш оптимальних та інформативних – це рентабельність підприємства. Для будь-якого підприємця розуміння цього економічного показника – можливість оцінити правильність витрати ресурсів на підприємстві та скоригувати подальші дії у всіх напрямках.

Навіщо розраховувати рентабельність

У багатьох випадках фінансова рентабельність підприємства стає ключовим показником аналізу діяльності бізнес-проекту, який допомагає зрозуміти, наскільки добре окупаються вкладені в нього кошти. Правильно розраховані показники за кількома факторами та статтями використовуються підприємцем для , при ціноутворенні на послуги або товари, загального аналізуна робочому етапі. Вони вираховуються у відсотках або використовуються у формі числового коефіцієнта: що більше число, то вища рентабельність роботи підприємства.

Крім цього, розраховувати коефіцієнти рентабельності підприємства необхідно у таких виробничих ситуаціях:

  • Для прогнозу можливого прибутку, який підприємство зможе отримати у наступному періоді;
  • Для порівняльного аналізу із конкурентами над ринком;
  • Для обґрунтування великих інвестиційних вкладень, допомагаючи потенційному учаснику угоди визначити прогнозовану віддачу майбутнього проекту;
  • Під час визначення реальної ринкової вартості фірми під час передпродажної підготовки.

Розрахунок показників нерідко використовується при кредитуванні, отриманні позик чи участі у спільних проектах, освоєнні нових видів продукції.

Рентабельність підприємства

Відкинувши наукову термінологію, можна визначити поняття:

Рентабельність підприємства як один із головних економічних показників, який добре характеризує прибутковість від праці підприємця. Його розрахунок допоможе зрозуміти наскільки вигідним є обраний проект чи напрямок.

У процесі виробництва чи продажів використовується безліч ресурсів:

  • Трудові (наймані працівники, персонал);
  • економічні;
  • Фінансові;
  • природні.

Їхня раціональна і правильна експлуатація повинна приносити прибуток і постійний дохід. Багатьом підприємств аналіз показників рентабельності може бути оцінкою ефективності роботи за певний (контрольний) проміжок часу.

Простими словами, рентабельність бізнесу - це співвідношення між витратами на процес виробництва та отриманого в результаті прибутку. Якщо після періоду (кварталу чи року) бізнес-проект дав прибуток, його називають рентабельним і вигідним для власника.

Для проведення правильних розрахунків та прогнозування показників у подальшій діяльності необхідно знати та розуміти фактори, що різною мірою впливають на рентабельність. Фахівці ділять їх на екзогенні та ендогенні.

Серед екзогенних виділяють:

  • Податкову політику державі;
  • Загальну кон'юнктуру ринку продажу;
  • Географічне розташування підприємства;
  • Рівень конкуренції над ринком;
  • Особливості політичної ситуації у країні.

У багатьох ситуаціях на рентабельність та показники прибутку підприємства впливає його географічне положення, близькість до джерел сировини чи клієнтам-споживачам. Величезне впливає ситуація на фондовому ринку та коливання валютних курсів.

Ендогенні або внутрішні виробничі фактори, що сильно впливають на рентабельність:

  • Хороші умови праці персоналу будь-якого рівня (що обов'язково позначається позитивно якості продукції);
  • Ефективність логістики та маркетингової політики фірми;
  • Загальна фінансова та управлінська політикакерівництва.

Облік таких тонкощів допомагає досвідченому економісту зробити рівень рентабельності максимально вірним та реалістичним.

Факторний аналіз рентабельності підприємства

Для визначення ступеня впливу будь-яких факторів на рівень рентабельності всього проекту, економісти проводять спеціальний факторний аналіз. Він допомагає визначити точну суму доходу, одержану під впливом внутрішніх факторів, і виражається простими формулами:

Рентабельність = (Прибуток від продукції/Собівартість продукції) * 100%

Рентабельність = ((Ціна продукції - Собівартість продукції) / Собівартість продукції)) * 100%

Зазвичай під час проведення такого фінансового аналізукористуються його трифакторною чи п'ятифакторною моделлю. Кількість означає кількість факторів, що використовуються в процесі підрахунку:

  • Для трифакторної береться прибутковість виробленої продукції, показник фондомісткості та оборотності основних засобів;
  • Для п'ятифакторної необхідно враховувати трудомісткість та матеріаломісткість, амортизацію, оборотність усіх видів капіталу.

В основі факторного розрахунку лежить поділ всіх формул та показників на кількісні та якісні, які допомагають вивчити розвиток компанії з різних сторін. Він показує певний взаємозв'язок: чим вищий прибуток і фондовіддача від виробничих фондівпідприємства, тим вища його рентабельність. Він показує управлінцю взаємозв'язок між нормативами та результатами господарської діяльності.

Види рентабельності

У різних виробничих сферах чи видах бізнесу використовують специфічні показники рентабельності підприємства. Економісти виділяють три значні групи, які застосовуються практично повсюдно:

  1. Рентабельність продукції чи послуг: за основу береться співвідношення отриманого чистого прибутку від проекту (або напряму у виробництві) та витрачених на нього витрат. Його можна розрахувати як цілого підприємства, так одного конкретного товару;
  2. Рентабельність всього підприємства: ця група включає безліч показників, які допомагають охарактеризувати все підприємство загалом. Її використовують для аналізу працюючого проекту потенційними інвесторами чи власниками;
  3. Рентабельність активів: досить велика група різноманітних показників, які показують підприємцю доцільність та повноту використання певного ресурсу. Вони дозволяють визначити раціональність застосування кредитів, власних фінансових вливань чи інших важливих активів.

Аналіз рентабельності підприємства має проводитися не тільки для внутрішніх потреб: це важливий етапперед великими інвестиційними проектами Він може бути потрібний при наданні кредиту, а може стати відправною точкою для укрупнення або скорочення виробництва.

Реальну повну картину стан справ на підприємстві можна отримати при розрахунку та аналізі кількох показників. Це дозволить побачити ситуацію з різних сторін, зрозуміти причину зниження (або збільшення) витрат за будь-якими статтями. Для цього може знадобитися кілька коефіцієнтів, кожен з яких відображатиме певний ресурс:

  1. ROA – рентабельність активів;
  2. ROM – рівень рентабельності продукції;
  3. ROS - рентабельність продажів;
  4. ROFA – рентабельність основних засобів;
  5. ROL-рентабельність персоналу;
  6. ROIC-рентабельність інвестицій у підприємство;
  7. ROE – рентабельність власного капіталу.

Це лише невелика кількість найпоширеніших коефіцієнтів. Для їх розрахунку достатньо цифр з відкритих джерел– балансу та додатків до нього, поточних звітів із продажу. Якщо необхідна оцінка рентабельності бізнесу для запуску , дані беруться з маркетингового аналізуринку подібної продукції або послуг, доступних у загальному оглядізвітів конкурентів

Розрахунок рентабельності підприємства

Найбільшим та узагальненим показником є ​​рівень рентабельності підприємства. Для його розрахунку використовується лише бухгалтерська та статистична документація за певний період. У спрощеному варіанті формула рентабельності підприємства виглядає як:

Р = БП / СА * 100%

  • Р – це основна рентабельність підприємства;
  • БП - показник балансового прибутку. Він дорівнює різниці між отриманою виручкою та собівартістю (включаючи організаційні та управлінські витрати), але до вирахування податків;
  • СА – сумарна вартість усіх оборотних та необоротних активів, виробничих потужностейта ресурсів. Вона береться з бухгалтерського балансу та додатків до нього.

Для розрахунку буде необхідна середньорічна вартість усіх матеріальних активів, амортизація яких застосовується у формуванні відпускної ціни послуги чи товари.

Якщо оцінка рентабельності підприємства буде невисокою, то слід вживати певних управлінських заходів для поліпшення ситуації. Можливо, буде потрібно коригування виробничих витрат, перегляд методів керівництва чи раціональності витрати ресурсів.

Як розрахувати рентабельність активів

Повний аналіз показників рентабельності підприємства неможливий без розрахунку ефективності використання різноманітних активів. Це наступний важливий етап, який допомагає оцінити, наскільки повно використовуються всі активи, зрозуміти їхній вплив на прибуток. Оцінюючи цього показника звертають увагу з його рівень. Низький свідчить, що капітал та інші активи недостатньо працюють, а високий підтверджує правильну тактику управління.

Фактично показник рентабельності активів (ROA) означає для економіста грошову суму, яка припадає на одну одиницю активів. Простими словами, він показує фінансову віддачу бізнес-проекту. Розрахунок з усіх видів активів необхідно проводити з регулярністю. Це допоможе своєчасно визначити об'єкт, який не приносить віддачу чи користь, щоб реалізувати його, передати в оренду чи модернізувати.

В економічних джерелах формула розрахунку рентабельності активів виглядає як:

  • Р – прибуток за аналізований період;
  • А - середня величина за видами активів за цей же час.

Цей коефіцієнт входить до трійки найбільш показових та інформативних для керівника. Отримання значення менше нуля свідчить про роботу підприємства на збиток.

Рентабельність основних засобів

При розрахунку активів окремо виділяють коефіцієнт рентабельності основних засобів. До них відносять різні засоби праці, які безпосередньо чи опосередковано беруть участь у виробничому процесібез зміни первісної форми. Термін їх використання має перевищувати рік, а сума амортизації входить у собівартість послуг чи продукції. До таких основних засобів можна віднести:

  • Будь-які будівлі та споруди, в яких розташовуються цехи, офіси, лабораторії чи склади;
  • Обладнання;
  • Великовантажні машини та навантажувачі;
  • Офісні та робочі меблі;
  • Легкові автомобілі та пасажирський транспорт;
  • Дорогий інструмент.

Підрахунок рентабельності основних фондів покаже управлінцям, наскільки ефективна економічна діяльністьбізнес-проекту та визначається за формулою:

R = (ПП/ОС) * 100%

  • НП – чистий прибуток за певний період;
  • ОС – вартість основних фондів.

Цей економічний показник дуже важливий для комерційних виробничих підприємств. Він дає уявлення про частку прибутку, що припадає на один карбованець вкладених основних засобів.

Коефіцієнт безпосередньо залежить від прибутковості і не повинен бути меншим за нуль: це означає, що підприємство працює зі збитками і нераціонально використовує свої основні засоби.

Рентабельність реалізованої продукції

Цей показник є не менш важливим для визначення рівня прибутковості та успішності фірми. У міжнародній економічній практиці він позначається як ROM і обчислюється за такою формулою:

ROM=Чистий прибуток/собівартість

Отриманий коефіцієнт допомагає визначити ефективність від виробленої продукції. Фактично це співвідношення доходів від продажу та витрат на її виготовлення, фасування та реалізацію. Для економіста показник наочно демонструє, що у відсотковому вираженні принесе кожен витрачений рубль.

Зрозумілішим для новачків може бути алгоритм розрахунку показника рентабельності реалізованої продукції:

  1. Визначається період, у якому необхідно проаналізувати показник (від місяця до року);
  2. Прораховується загальна сума прибуток від продажів шляхом складання всіх доходів від послуг, продукції чи товарів;
  3. Визначається чистий прибуток (відповідно до бухгалтерського балансу);
  4. Проводиться розрахунок показника за наведеною вище формулою.

Хороший аналіз буде включати порівняння рентабельності реалізованої продукції за кілька періодів. Це допоможе визначити спад чи підвищення доходів підприємства у динаміці. У будь-якому випадку можна провести більш глибокий розгляд щодо кожного постачальника, групи товарів або асортименту, опрацювати клієнтську базу.

Рентабельність продажів

Маржа чи рентабельність продажів є ще однією істотною характеристикою при ціноутворенні продукції чи послуги. Вона показує, скільки відсотків у загальній виручці посідає прибуток підприємства.

Існує формула, яка допомагає обчислити цей вид показника:

ROS = (Прибуток / Виторг) х 100%

Як основу розрахунку можуть застосовуватися різні види прибутку. Значення специфічні та різняться залежно від асортименту продукції, напрями діяльності підприємства та інших чинників.

Іноді спеціалісти називають рентабельність продажів нормою прибутковості. Це з здатністю демонструвати частку частки прибутку у загальній виручці від. Її також розраховують у динаміці, щоб простежити зміни за кілька періодів.

У короткостроковому періодібільше цікаву картинуможе дати операційна рентабельність продажів, яку легко розрахувати за такою формулою:

Операційна рентабельність продажів = (Прибуток до оподаткування / Виручка) х 100%

Усі показники для розрахунків у цій формулі беруться зі «Звіту про прибуток та збитки», який додається до бухгалтерського балансу. Новий показник допомагає зрозуміти підприємцю, яка реальна частка виручки міститься у кожній грошовій одиниці його виручки після сплати всіх податків і зборів.

Такі показники можна вираховувати для невеликого підприємства, одного відділу або цілої галузі, залежно від поставленого завдання. Чим вище значення цього економічного коефіцієнта, краще працює підприємство і більше отримує прибутку її власник.

Це один із найбільш інформативних показників, який допомагає визначити, наскільки прибутковим є бізнес-проект. Без його розрахунку неможливо скласти бізнес-план, простежити витрати у поступовій динаміці чи оцінити прибутковість загалом підприємству. Її можна розрахувати за такою формулою:

R=ВП/В, де:

  • ВП – валовий прибуток (розраховується як різниця між отриманою виручкою від продажу товарів чи послуг та собівартістю);
  • В – виторг від продажу.

У формулі часто використовується показник чистого прибутку, який краще відбиває стан справ на підприємстві. Суму можна взяти із додатку до балансу.

Чистий прибуток вже не включає податок на прибуток, різні комерційні та накладні витрати. До неї входять поточні операційні витрати, різні неустойки та сплачені кредити. Для її визначення проводиться розрахунок загальної виручки, отриманої від реалізації послуг або товарів (з урахуванням знижок). З неї віднімаються всі витрати підприємства.

Необхідно ретельно обирати проміжок часу, залежно від завдання фінансового аналізу. Для визначення результатів при внутрішньому контролі розрахунок рентабельності прибутку проводиться у поступовій динаміці регулярно (помісячно чи поквартально). Якщо метою є отримання інвестицій чи позики, береться порівняння триваліший період.

Отримання коефіцієнта рентабельності прибутку дає для управлінського персоналу підприємства багато інформації:

  • Показує відповідність реальних та планових результатів, допомагає оцінити ефективність бізнесу;
  • Дозволяє провести порівняльний аналізіз результатами інших компаній-конкурентів на ринку.

Якщо показник низький, підприємцю необхідно замислитись про його покращення. Цього можна досягти шляхом підвищення обсягу отримуваної виручки. Як варіант – збільшити продаж, трохи підвищити ціни або зайнятися оптимізацією витрат. Починати слід із невеликих нововведень, спостерігаючи в динаміці за змінами коефіцієнта.

Рентабельність персоналу

Одним із цікавих відносних показників є рентабельність персоналу. Практично всі підприємства, незалежно від форми власності, давно врахували важливість ефективного управління трудовими ресурсами. Вони впливають на всі напрямки виробництва. Для цього необхідно відстежувати чисельність персоналу, його рівень підготовки та майстерності, підвищувати кваліфікацію окремих службовців.

Визначити рентабельність персоналу можна за такою формулою:

  • НП – чистий прибуток підприємства за певний проміжок часу;
  • ЧШ – чисельність штату співробітників різного рівня.

Крім цієї формули, досвідчені економісти застосовують більш інформативні:

  1. Прораховують співвідношення всіх витрат утримання персоналу до чистий прибуток;
  2. Персональну рентабельність одного співробітника, яку визначають шляхом поділу витрат, пов'язаних з ним, на частку прибутку, принесеного до бюджету підприємства.

Такий повний та докладний розрахунок допоможе визначитися з продуктивністю праці. На його основі можна проводити своєрідну діагностику робочих місць, які можуть бути скорочені або потребують розширення.

Не слід забувати, що на величину рентабельності персоналу може вплинути неякісне чи старе обладнання, його простий чи інші чинники. Це може знижувати показники та давати додаткові витрати.

Одним із неприємних, але часом необхідних методів найчастіше стає скорочення чисельності працівників. Економісти повинні прорахувати рентабельність для кожного типу персоналу, щоб виділити найслабші та вразливі місця.

Для невеликих підприємств регулярний прорахунок цього коефіцієнта необхідний, щоб скоригувати та оптимізувати свої витрати. За маленького колективу проводити обчислення легше, тому результат може бути більш повним і точним.

Поріг рентабельності

Для багатьох торгових та виробничих підприємств велике значення має розрахунок порога рентабельності. Він означає мінімальний обсяг продажу (або реалізації готової продукції), у якому отримана виручка перекриє всі видатки виробництво і доведення споживача, але не враховуючи прибутку. Фактично поріг рентабельності допомагає підприємцю вивести кількість продажів, у яких підприємство спрацює без збитків (але й отримає прибутку).

У багатьох економічних джерелах цей важливий показник можна зустріти під назвою "крапка беззбитковості" або "критична точка". Він означає, що отримувати дохід підприємство буде лише за подолання цього порога та підвищення коефіцієнта. Реалізувати товари необхідно у кількості, яка перевищує обсяг, що вийшов за формулою:

  • ПР – поріг (норма) рентабельності;
  • ПЗ – постійні витратина реалізацію та виробництво;
  • КВМ – коефіцієнт валової маржі.

Останній показник розраховується попередньо за такою формулою:

Квм = (В - Зпр) * 100%

  • В – виторг підприємства;
  • Зпр - сума всіх змінних витрат.

Основні фактори, що впливають на коефіцієнт порога рентабельності:

  • Ціна товару за одиницю;
  • Змінні та постійні витрати на всіх етапах виробництва та реалізації цього товару (послуги).

При найменшому коливанні значень цих економічних факторівзмінюється і значення показника у більшу чи меншу сторону. Особливого значення має й аналіз всіх витрат, які економісти ділять на постійні та змінні. До перших можна віднести:

  • Амортизацію за основні об'єкти та обладнання;
  • орендну плату;
  • Усе комунальні витратита платежі;
  • Заробітну плату працівникам управління підприємства;
  • Адміністративні витрати на їх утримання.

Вони легше піддаються аналізу та контролю, можуть відстежуватись у динаміці. Більш «непередбачуваними» стають змінні витрати:

  • Заробітна плата всього робочого складу підприємства;
  • Комісії за обслуговування рахунків, кредитів чи переказів;
  • Витрати на купівлю сировини та комплектуючих (особливо при коливаннях валютних курсів);
  • Оплата витрачених виробництва енергоресурсів;
  • Транспортні витрати.

Якщо фірма хоче залишатися стабільно прибутковою, її керівництво має контролювати норму рентабельності, аналізувати витрати на всі статті.

Будь-яке підприємство прагне розвиватися та нарощувати потужності, відкривати нові напрямки діяльності. Інвестиційні проектитакож потребують докладний аналіз, який допомагає визначити їх ефективність та скоригувати вкладення. У вітчизняній практиці частіше використовуються кілька основних методик розрахунку, що дають уявлення, що таке рентабельність проекту:

  1. Методика розрахунку чистої поточної вартості: вона допомагає визначити чистий прибуток нового проекту;
  2. Методика розрахунку індексу доходності: необхідна отримання доходу однією одиницю витрат;
  3. Спосіб розрахунку маржинальної ефективності капіталу (внутрішня норма рентабельності). Він застосовується для визначення максимально можливого рівнякапітальних витрат у новий проект. Внутрішня норма рентабельності найчастіше розраховується за такою формулою:

ВНР= (чиста вартість поточна/сума первісних інвестицій поточна)*100%

Найчастіше такі розрахунки використовуються економістами у певних цілях:

  • У разі необхідності визначити рівень витрат у разі розробки проекту за рахунок залучених коштів, позик чи кредитів;
  • Для підтвердження рентабельності та документального підтвердження вигоди від проекту.

Якщо будуть банківські кредити, розрахунок внутрішньої норми рентабельності дасть максимально допустиму відсоткову ставку. Її перевищення в реальній роботі означатиме, що нове підприємство чи напрямок буде невигідним.

  1. Методика розрахунку окупності вкладених інвестицій;
  2. Більш точна модифікована методика розрахунку внутрішньої норми рентабельності, для розрахунку якої береться середньозважена вартість авансованого капіталу чи інвестицій;
  3. Методика бухгалтерської норми прибутку, що застосовується для короткострокових проектів. У цьому випадку рентабельність розраховуватиметься за формулою:

РП = (ПП + амортизація / суму інвестицій у проект) * 100%

НП – чистий прибуток від нового бізнес-проекту.

Повний розрахунок різними способамиробиться як перед розробкою бізнес-плану, а й під час роботи об'єкта. Це необхідний набір формул, яким користуються власники та потенційні інвестори, намагаючись оцінити можливу вигоду.

Шляхи підвищення рентабельності підприємства

Іноді аналіз дає результати, які вимагають ухвалення серйозних управлінських рішень. Для визначення способу підвищення рентабельності необхідно дати раду причинах її коливання. Для цього вивчається показник за звітний та попередній період. Зазвичай за базовий береться рік чи квартал, у якому була висока і стабільна виручка. Далі слід порівняння двох коефіцієнтів у динаміці.

На показник рентабельності може вплинути зміна відпускної ціни чи собівартості, збільшення витрат чи вартості сировини в постачальників. Тому необхідно звертати увагу такі чинники, як сезонне коливання попиту покупців товару, активність , поломки чи простої. Вирішуючи проблему як підвищити рентабельність і необхідно використовувати різні способизбільшення прибутку:

  1. Підвищити якість продукції чи послуги, її упакування. Цього можна досягти шляхом модернізації та переоснащення своїх виробничих потужностей. Можливо, спочатку це вимагатиме серйозних інвестицій, але надалі з лишком окупиться економією ресурсів, зниженням кількості сировини або більш доступною для споживача ціною. Можна розглянути варіант;
  2. Поліпшити властивості своєї продукції, що допоможе залучити нових споживачів та стати конкурентоспроможнішою фірмою на ринку;
  3. Розробити нову активну маркетингову політикудля свого бізнес-проекту залучити хороший управлінський персонал. Великі підприємстванайчастіше містять цілий відділ маркетингу, який займається аналізом ринку, новими рекламними акціямиі пошуком прибуткової ніші;
  4. Різними способами знизити собівартість, щоб скласти гідну конкуренцію на такий асортимент. Це не повинно шкодити якості товару!

Управлінцю необхідно знайти певний баланс серед усіх методик, щоб досягти стійкого позитивного результату та утримати показники рентабельності підприємства на належному рівні.

Показник рентабельності продажів відбиває, яка частина виручки підприємства становить прибуток.

Формула рентабельності продажів розраховується за певний період часу, одиницею виміру є відсотки. Загальна формула для знаходження рентабельності продажів виглядає так:

Рп = (П / В) * 100%,

де Рп - рентабельність продажів,

П – прибуток підприємства,

В – виторг підприємства.

Види рентабельності продажів

При розрахунку рентабельності продажів використовуються різні види прибутку, тому є різні варіантиформули рентабельності продажів Розглянемо найпоширеніші види рентабельності продажів:

  • Рентабельність продажів відповідно до валового прибутку, що обчислюється як приватна від поділу валового прибутку на виручку (у відсотках):

    Рп (ВП) = (Пвал / В) * 100%

  • Рентабельність продажів операційна, що є приватною від поділу прибутку до оподаткування виручку (у відсотках):

    Рп(ОП)=(Поп/В)*100%

  • Рентабельність продажів відповідно до чистого прибутку, що є приватною від поділу прибутку чистого на виручку (у відсотках):

    Рп(ПП)=(Пч/В)*100%

Що показує формула рентабельності продажів

За допомогою формули рентабельності продажів можна знайти коефіцієнт, який показує, яка частина прибутку припадатиме на кожен зароблений рубль.

Найчастіше зустрічається три види рентабельності продажів, і вони показують:

  • Рентабельність за валовим прибутком показує, скільки відсотків валового прибутку перебуває у кожному рублі проданого товару;
  • Операційна рентабельність продажів покаже, яка частка прибутку припадатиме на кожен рубль, який отримано з виручки, з якої сплачені відсотки та податки;
  • Рентабельність продажів з чистого прибутку відображає, яка частка чистого прибутку припадатиме на кожен зароблений рубль.

Визначення рентабельності продажів сприяє оптимізації цінової політики підприємства, а також витрат, що належать до комерційної діяльності.

Значення формули рентабельності продажів

Рентабельність продажів часто називають нормою прибутковості, оскільки цей показник відбиває питому вагу прибутку на виручці.

Аналізуючи коефіцієнт, який характеризує рентабельність продажів, важливо зазначити, що, якщо рентабельність продажів буде зменшуватися, це вказує на зниження конкурентоспроможності товару та зменшення попиту на нього. Тоді керівництво компанії має задуматися про проведення заходів, які сприяють стимуляції попиту, збільшенню якості продукції, що реалізується, або завоюванню нової ніші на ринку.

Виявляючи тенденції зміни рентабельності продажів у динаміці, економістами виділяється звітний та базисний період. Як базисний період використовують показники минулих років (року), коли компанія отримала найбільший прибуток.

Формула для розрахунку рентабельності продажів за балансом

Визначення базисного періоду необхідно порівняння коефіцієнта рентабельності продажів за звітний період із коефіцієнтом, який приймається за основу.

Приклади розв'язання задач

Розрахунок рентабельності

Поняття прибутку від реалізації

Комерційна діяльність будь-яких підприємств найчастіше орієнтована отримання прибутку, покликаної покрити збитки (витрати).

Прибуток включає чистий дохід, який компанія отримує в процесі здійснення певної господарської діяльності (продаж або випуск товару, надання послуг). Поняття прибутку і виручки не можна вважати рівнозначними, оскільки прибуток визначається в процесі вирахування з виручки основних статей витрати на виробництво продукції, серед яких можна виділити:

  • Собівартість товару (послуги),
  • Оплата з податків (податок на прибуток, акцизи, ПДВ та ін.),
  • Експортні збори та ін.

Від показника реалізаційного прибутку залежать такі складові роботи будь-якої компанії:

  • Ефективна робота підприємств,
  • Платоспроможність,
  • Ступінь ліквідності.

Підприємство може спрямовувати прибуток від реалізації на самофінансування, що веде до збільшення темпів модернізації та автоматизації процесу виробництва.

Формула прибутку від реалізації

Існує безліч способів розрахунку прибутку компаній, але основна формула прибутку від реалізації виглядає так:

Пр = Вир-Себ-Нал

Тут Пр - сума прибутку від реалізації,

Вир – сума виручки від,

Нал - податки,

Себ - собівартість товару (послуг).

За другим варіантом розрахунку прибуток від продукції розраховується так:

Пр=ВП-Рупр-Рком

Тут ВП – сума валового прибутку,

Рупр - витрати управлінського характеру,

Рком - Витрати комерційного характеру.

Чинники, що впливають прибуток від реалізації

Показник прибутку від залежить від багатьох факторів внутрішнього і зовнішнього характеру.

Внутрішніми факторами, що впливають на прибуток від реалізації, є:

  • Кількість реалізованої (виробленої) продукції, що залежить безпосередньо від рентабельності (при зростанні рентабельності збільшуються продажі та прибуток від реалізації).
  • Структура асортименту.
  • Ціни на товар (у разі зростання цін зростає розмір прибутку).
  • Собівартість (при її збільшенні прибуток зменшується шляхом зменшення собівартості можна збільшити розміри прибутку).
  • Комерційні витрати.

Зовнішні чинники не надають прямого на величину прибутку від реалізації, новлияют на остаточний обсяг продукції, зокрема її собівартість. Можна перерахувати такі зовнішні фактори:

  • Відрахування на амортизацію,
  • Вплив держави,
  • Умови природи,
  • Настрій ринку (вплив попиту та пропозиції) та ін.

Функції прибуток від реалізації

Формула прибуток від реалізації товарів (послуг) використовують у процесі аналізу господарську діяльність підприємств для глибокого розуміння визначення прибыли.

Застосовуючи найважливіші функції прибутку від реалізації, керівник може:

  • Провести характеристику кінцевого результату діяльності компанії,
  • Виявити такі показники, як ефективність та стабільність,
  • Стимулююча функція за умови збільшення прибутку від реалізації дозволяє збільшити заробітну плату, провести впровадження нових технологій, збільшити темпи оновлення основних фондів,
  • Здійснити відрахування податків та інших платежів до державного бюджету, здійснюючи фіскальну функцію прибутку;
  • Здійснити заходи у сфері оптимізації процесу виробництва у вигляді контрольної функції прибутку.

Приклади розв'язання задач

Рентабельність продажів – показник економічної ефективності діяльності. Він виявляється у відсотках і дозволяє визначити частку прибутку у виручці компанії.

Для розрахунку знадобляться дані про прибуток і обсяг продажів за певний період.

Формула розрахунку

Рп = (П/Оп) х 100%, де:
П – прибуток;
Оп – обсяг продажів.

Вище наведено загальну формулу. Залежно від кінцевих цілей аналізу для розрахунку можна взяти значення операційного, валового чи чистого прибутку. Показники мають бути приведені до числа одного порядку (якщо обсяг продажів обчислюється в мільйонах, то й прибуток теж має бути в мільйонах).

Приклад розрахунку

Вихідні дані для розрахунку рентабельності продажу інтернет-магазину товарів для рукоділля за I кв. 2015:

  • валовий прибуток – 275 тис. руб.;
  • виторг - 632 тис. руб.

Рентабельність за валовим прибутком - 43,5%.

Щоб зрозуміти, ефективніше компанія відпрацювала у І чи ІІ кв., потрібно порівняти показники цих періодів. Наприклад, виручка у II кварталі склала 840 тис. руб., а валовий прибуток – 322 тис. руб. Рентабельність відповідно 38,3%. Таким чином, у ІІ кв. у кожному отриманому рублі частка прибутку була меншою на 5,2%, ніж у першому.

Для чого потрібно розраховувати рентабельність

Розраховувати потрібно для аналізу фінансово-господарську діяльність фірми. Показник може виступати як оціночний при порівнянні двох компаній. І тут зіставляються витрати та цінова політика підприємств.

Чим вище значення, тим ефективніше використовуються ресурси та проводиться грамотніша цінова політика підприємства. Низький показник свідчить про проблеми із прибутковістю.

Як порахувати рентабельність у відсотках?

Підвищити його можна різними способами, зазвичай потрібен комплекс заходів, спрямованих на:

  • зниження витрат;
  • підвищення кінцевої ціни товару;
  • перегляд складу виробленого продукту;
  • вилучення з обігу нерентабельних одиниць.

Аналізувати найкраще в динаміці, за кілька місяців чи років. Це дозволить простежити загальну тенденцію та виявити слабкі місця підприємства.

Рентабельність у динаміці на прикладі інтернет-магазину товарів для рукоділля

Таблиця 1. Рентабельність інтернет-магазину в динаміці

1. Рентабельність інтернет-магазину в динаміці

В інтернет-магазині з І кв. 2013 за І кв. 2015 спостерігається зростання рентабельності на 11,5%. При цьому на графіку видно коливання у ІІ та ІІІ кв. 2013 та 2014 рр. Просідання пов'язана з сезонністю попиту на товари для рукоділля. Пік продажів відзначається в зимовий передноворічний період, в цей час користуються попитом готові набори, які беруть у подарунок. Загалом динаміка у магазину позитивна.

Запитання та відповіді на тему

За матеріалом поки що не поставлено жодне питання, у вас є можливість зробити це першим

Основою рентабельності виробництва продукції, загалом, є ефективність випуску та продажу його продукції. Незалежно від сфери діяльності підприємства, рентабельність визначається шляхом співвідношення прибутку, отриманого від кінцевого продукту, до витрат за його випуск. Формула допоможе розрахувати поточний стан фірми.

Як розрахувати?

Відстеження поточного стану підприємства та моніторинг рентабельності його діяльності – загальноприйнята практика у всьому світі.

Для успішного розвитку бізнесу мало лише інтуїтивного розуміння того, що якийсь проект принесе прибуток, необхідно також провести математичний аналіз об'єктивного стану ринку з підрахунком віддачі впровадження проекту (продукту) та термінів його окупності.

Поточний рівень рентабельності продукції розраховується виходячи з реальних даних, які щомісяця відображаються в бухгалтерській документації підприємства, а також квартальних звітах.

Розрахунок рентабельності цікавить широке коло осіб:

  • власників бізнесу, які оцінюють правильність «прокладеного курсу»;
  • кредиторів, які стежать за економічною ситуацією для підприємства.

Прибутковість підприємства розглядається як абсолютна величина, таким чином, її легко подати у вигляді коштів (у бухгалтерському звіті).

Застосовуючи відносні показники доходності (співвідношення абсолютних величин, що виражаються у відсотках один від одного), необхідно дати деякі пояснення. Відносні показники менш демонстративні.

p align="justify"> Коефіцієнт рентабельності продукції (в загальному його вигляді) демонструє, скільки одиниць прибутку отримає бізнесмен з одиниці витрат на випуск продукції.

Коефіцієнт рентабельності записується у вигляді дробу, де в чисельнику стоїть прибуток, яка зароблена в процесі реалізації товару, а в знаменнику - сукупні витрати, що відносяться як до комерційного просування, так і до технологічного циклу виробництва.

Розрахований коефіцієнт необхідно помножити на 100. Таким чином, пропорція показує відношення прибутку до повної собівартості (повні витрати на випуск).

Важливо розуміти, що одиничний розрахунок рентабельності продукції не здатний відобразити реальний стан підприємства. При проведенні комплексного аналізу, слід враховувати такі моменти:

  • відмінність фактичної та планової рентабельності реалізованої продукції;
  • порівняння отриманих даних під час розрахунків рентабельності з фірмами-конкурентами за аналогічними товарами;
  • аналіз рейтингу продукції компанії протягом кількох останніх років.

Існує дві основні концепції у пошуку рентабельності продукції підприємства.

Дуже часто рентабельність розраховується тільки для одиниці якогось продукту, тоді виділяють витрати на його випуск та прибуток, отриманий від реалізації із загальної структури.

Таку концепцію використовують здебільшого аналітики для складання прогнозів. Друга концепція розрахунку рентабельності полягає у аналізі глобальної ситуації. Проводиться дослідження загальних сум за звітний період.

Рентабельність виробництва товарів завжди сприймається як відсоткова величина. Це дозволяє спростити подальше застосування розрахункових показників щодо комплексного аналізу підприємства у довгостроковому періоді.

Рентабельність реалізованої продукції (ROM – від англійської Return on Margin) – показник, який показує ефективність реалізації продукції як співвідношення між доходами і витратами випуск товару та її продаж.

Бізнес з мінімальними вкладеннямивідкрити цілком реально. Тут ви знайдете інформацію про перевірені ідеї для чоловіків та жінок. Прибутковість практично.

Формула рентабельності реалізованої продукції

З метою проведення розрахунку показника рентабельності від певного товару, застосовується прибуток від продажу чи чистий отриманий доход.

Також можуть використовуватися два різних видівсобівартості - повна (що включає витрати на комерцію) і виробнича (витрати на випуск).

При розрахунку рентабельності продукції застосовують такі формулы:

  1. Рентабельність за загальним прибуток від продажу та повної собівартості = ПР/ТС*100%, де ПР – загальний прибуток; ТС – загальні витратина випуск;
  2. Рентабельність на основі прибутку від реалізації та собівартості за прямими (виробничими) витратами = ПР/ТС произв. , де ПР - загальний прибуток; ТС произв. - Загальні виробничі витрати;
  3. Рентабельність продукції на основі чистого прибутку та повних витрат на собівартість = ПП/ТС, де ПП – чистий прибуток (загальний прибуток за вирахуванням податків та інших платежів); ТС - загальні витрати на випуск;
  4. Рентабельність продукції, яку обчислили, виходячи з чистого прибутку та собівартості на випуск товару = ЧП/ТС произв. де ПП - чистий прибуток; ТС произв. - Загальні виробничі витрати.

Прибуток від продажу береться зі звіту про фінансові результати (значення у рядку 050). Також прибуток можна розрахувати за такою формулою: ПР = ТР-ТС, де ПР - прибуток від реалізації; ТР - прибуток від реалізації; ТС - собівартість випуску (повна). Виручку можна переглянути у звіті про фінансові результати у рядку 010. Повну собівартість легко розрахувати за запропонованою формулою: ТС=рядок 020+ рядок 030+ рядок 040, де рядок 020, 030 та 040 відповідно витрати на випуск, комерцію та адміністрацію.

Чистий прибуток (ПП), як правило, беруть із звіту про фінансові результати (значення рядка 190).

Інші витрати та доходи – це витрати, які безпосередньо не відносяться до виробничих витрат.

Рентабельність продукції, як говорилося раніше, може розраховуватись як за окремою товарною позицією, так і по цілій групі продукції.

Рентабельність продукції зазвичай розраховується у відсотках.Інформація, отримана в ході проведення розрахунків, не становить негайного інтересу, проте її застосовують для складання стратегії підприємства на найближче майбутнє.

Проводячи розрахунок рентабельності продукції, не варто упускати з уваги деякі важливі деталі, а саме:

  • Чинники, що впливають прогноз прибутковості підприємства (диктант цифр реалізації).
  • Собівартість товару який завжди знижується. Особливо, якщо йдеться про наукомісткі галузі, де необхідне проведення модернізації. Заміна обладнання на початковому етапі «влетить у копієчку».
  • Перевагу (при неоднорідному переліку товарів) необхідно віддавати тим, чия рентабельність найвища.

Стандартну рентабельність продукції, як правило, розраховують у динаміці, за допомогою проведення вибірки за кілька місяців чи років.

В результаті користувачі інформації одержують ілюстровану картину ефективності роботи менеджменту на підприємстві.

Формула розрахунку рентабельності продукції показує достовірний результат, однак, на коректність проведення розрахунків у більшою міроювпливає система податкового оподаткування, що діє країни.

Приклади розрахунку

Для розуміння процесу розрахунку показника рентабельності, розглянемо декілька простих прикладівз життя.

Допустимо, сукупна виручка, отримана від реалізації товарів підприємства з випуску дитячих підгузків за минулий місяць, склала 500 млн. рублів. Собівартість випуск реалізованої продукції (зокрема витрати на комерцію і адміністративний персонал) – 265 млн. рублів. Визначте рентабельність продукції, яку випускає підприємство.

Спершу знайдемо прибуток від реалізації товарів за минулий місяць.

І тому від загальної виручки заберемо повну собівартість: 500-265=235 млн. рублів.

Рентабельність продукції знайдемо за формулою розрахунку: ПР/ТС*100, де ПР – прибуток від, ТС – загальні видатки собівартість.

Підставимо значення: 235/265 * 100% = 88,68%. Рентабельність реалізації продукції вказує, який прибуток отримує підприємство з кожного рубля проданої продукції. У разі прибуток становить 88,68 копійок. Це досить висока рентабельністьтовару. Аналізуючи показник рентабельності продукції, можна оцінити конкурентоспроможність фірми над ринком з просування нової продукції. Якщо рентабельність товару падає, це свідчить про зниження попиту продукції компанії чи низьку ефективність виробництва на заводі.

Показник рентабельності також може бути розрахований за декількома товарами, які формують певну товарну групу, одночасно.

Розглянемо другий приклад.

Підприємство випускає три види продукції із середньою рентабельністю 26%. Виручка від та собівартість по кожному товару представлені у таблиці 1. Необхідно знайти рентабельність щодо кожного товару і дати рекомендації фірмі щодо подальшого випуску виробів.

Для розрахунку рентабельності продукції скористаємося формулою з першого прикладу.

Рентабельність товарної продукції. Формула: "А" = 9/27 * 100% = 33,3%;

Рентабельність товару "Б" = 8/22 * 100% = 36,36%;

Рентабельність товару «В» = -1,89%.

Якщо аналізувати абсолютну величину, то продукція А приносить більше прибутку, ніж Б. Проте насправді «Б» вигідніше на 3 копійки (3,06%). Таким чином, підприємству необхідно зосередитись на випуску товару «Б». Щодо продукції «В», слід зазначити, що цей товар нерентабельний, тобто. завдає збитків. Відповідно випуск товару «В» необхідно негайно припинити. Збиток за кожен карбованець витрат становить 1,89 копійки.

Відео на тему

Будь-яке підприємство у процесі господарську діяльність прагне отримувати прибуток від своєї діяльності. Ідеальною формулою для будь-якого бізнесу буде отримати якнайбільше доходу і витратити на це мінімум ресурсів.

Що використовують із оцінки?

Для оцінки діяльності підприємства використовують різні економічні та фінансові показники: собівартість продукції, коефіцієнт рентабельності виробництва, маржинальність продажів, оборотність коштів, рух капіталу, а також багато інших. До кожного такого показника є свій метод розрахунку, наприклад, визначення прибутковості використовується формула рентабельності основний діяльності підприємства.

Рентабельності виробництва та підприємства

Сам термін «рентабельність» має німецьке коріння і означає «прибутковість». За допомогою оцінки рентабельності можна зробити висновки щодо ефективності використання коштів на підприємстві. Але як розрахувати рентабельність виробництва?

Цей показник визначає прибуток, який одержав виробник на одиницю своїх витрат. Тобто, наприклад, якщо рентабельність дорівнює 20 %, то підприємство отримало 20 рублів прибутку за кожен карбованець, який було витрачено товарів чи надання послуг. Що нижча рентабельність, то менше підприємство заробляє з однієї умовної одиниці продукції. Ці тези підтверджує формула рентабельності основної діяльності підприємства.

Показники рентабельності також називають показниками прибутковості. По суті, можна визначити ефективність та якість менеджменту на підприємстві, розрахувавши рентабельність основної діяльності підприємства. Формула для розрахунку наводиться далі у статті. Якщо не раціонально використовуватимуться, то рентабельність буде знижуватися. А за ефективного та економного використання сировини та інших цінностей вона зростатиме.

Формула рентабельності виробництва допоможе дізнатися рівень прибутковості, яким можна судити у тому, вигідно займатися такий діяльністю чи потрібно перепрофілювати виробництво на інше русло. Іншими словами, за допомогою математики можна обґрунтувати доцільність чи невигідність ведення того чи іншого виду діяльності.

Розрахунок рентабельності

Формула рентабельності основної діяльності підприємства, яка покаже результат у вигляді відсотків, така:

Р осн. = ((Прибуток від основної діяльності) / (Собівартість виробництва + + Адміністративні витрати)) * 100%,

  • Прибуток від основної діяльності = (Доходи підприємства за основним видом діяльності) - (Собівартість виробництва + Загальновиробничі витрати + Адміністративні витрати).
  • Собівартість виробництва - це прямі витрати на ведення діяльності (оплата праці та нарахування на зарплату робітників, які безпосередньо беруть участь у виробничому процесі, витрати на закупівлю та доставку сировини, матеріалів, що витрачаються у виробництві та ін.).
  • Загальновиробничі витрати - включають витрати на електроенергію, комунальні послуги, папір, послуги з прибирання приміщень, оплата праці персоналу, який безпосередньо не відноситься до процесу виробництва, але зайнятий в обслуговуванні господарських процесів (секретарі, техніки, прибиральниці, охоронці та інші), а також інші витрати, які не можна віднести до прямих.
  • Адміністративні витрати - витрати на утримання адміністративно-управлінського персоналу, проведення зборів та нарад, заохочення працівників за високі досягнення, проведення спартакіад та інших заходів, поїздки на різні конференції для директорів, а також інші витрати, понесені підприємством на організацію процесу виробництва.

Щоб побачити коефіцієнт, формула рентабельності основний діяльності підприємства розраховується без множення на 100 %.

У принципі такий розрахунок підходить і для інших видів рентабельності, лише з деякими змінами. Так, наприклад, формула рентабельності виробництва виглядає так:

Р пр. = ((Прибуток від реалізації товарів) / (Собівартість виробництва товарів + Загальновиробничі витрати на виробництво товарів + Адміністративні витрати на виробництво товарів)) * 100%.

Який рівень рентабельності вважається нормальним?

Насамперед варто розглянути основні значення показника рентабельності. Рентабельність основної діяльності, формула розрахунку якої наведена вище, може приймати різні значення. Якщо коефіцієнт нижче нульового значення, це показує, що це підприємство витрачає грошей виробництва товарів чи послуг більше, ніж потім заробляє з продажу.

Коефіцієнт рівний 0 показує Це означає, що підприємство не отримує прибутку, але й не зазнає фінансових втрат від своєї діяльності.

Якщо рентабельність вище 0, то підприємство працює собі на прибуток.

Слід враховувати, що у різних сферах бізнесу є своя прийнятна рентабельність основний діяльності, формула розрахунку якої свідчить про це. Є галузі, у якій потрібно покривати і ризики, з якими зустрічаються виробника у тих чи інших напрямах своєї діяльності.

Росія не є винятком. На підприємствах, що займаються різною діяльністю, показники рентабельності можуть кардинально відрізнятись. При цьому не завжди підприємство з нижчою рентабельністю буде менш успішним. На це є ціла низка причин, пов'язаних із оборотністю капіталу та іншими особливостями функціонування підприємств у різних галузях економіки.

Нормальна рентабельність у сфері будівельних матеріалів та іншого виробництва

Так, у галузях виробництва будівельних матеріалів, а також у тих, що мають високий транспортувальний потенціал в інші країни, середні показники рентабельності перебувають на наступному рівні:

  • експлуатація нафто- та газопроводів (80-90 %);
  • виробництво цементної продукції (80-85%);
  • виробництво добрив (80-85%);
  • виробництво та обробка кольорових металів (60-65 %);
  • виробництво металопрокатної продукції (35-40%).

Нормальна рентабельність у сфері банківської діяльності

У сфері банківського обслуговування й у фінансових установ спостерігаються такі показники до:

  • клірингові послуги (65-70%);
  • обслуговування торгівлі на фінансових ринках (55-60%);
  • обслуговування реєстрів над ринком цінних паперів (40-45 %).

Нормальна рентабельність споживаних людиною товарів

Виробництво товарів, що споживаються населенням, має такі показники рентабельності:

  • виготовлення тютюнових товарів (40-42%);
  • пивоваріння (25-30%);
  • виробництво побутової техніки (20-25%).

Підводне каміння показника рентабельності

Незважаючи на те, що формула рентабельності основної діяльності підприємства досить проста і зрозуміла, на підсумковий показник не можна дивитися прямолінійно.

Методів аналізу рентабельності існує багато, як і характеризує великий спектр різних видів її показників.

Насамперед, важливо оцінити та порівняти обсяги продажів різних періодів, і навіть простежити тих періодів. Дуже часто буває, коли добрий і перспективний бізнесстає збитковим саме через неправильний підхід до оцінки необхідних обсягів виробництва та продажу товарів, послуг.

Наприклад, виробник будь-якої продукції захотів збільшити прибуток підприємства шляхом зниження рівня витрат виробництва, а шляхом збільшення обсягів своєї продукції.

Формула рентабельності виробництва при цьому на виході покаже, що рентабельність може значно впасти або навіть бути негативною. З чим це пов'язано? Факторів багато. Завжди існує можливість втрати ринків збуту або їх об'ємної недостатності. Можуть погіршитися зв'язку з продавцями або обсяг продукції, що просто випускається, не потрібен ринку, оскільки попит обмежений. Простими словами, якщо нема кому продавати товар, то навіщо його не потрібно виробляти. У разі надмірного виробництва товар просто лежатиме на складах і псуватиметься.

Також слід враховувати швидкість оборотності капіталу. Для першого прикладу, потрібно проаналізувати терміни між початковою закупівлею сировини та тією точкою, коли за вироблену продукцію надійшли гроші. Це буде повним цикломвиробництва. Рентабельність виробництва 1 товару може бути, наприклад, 50%. Якщо буде період обороту продукції великий, а також обсяг виробництва обмежений, то реально прибутку може бути замало, щоб оплачувати всі поточні витрати. Тобто позначка рентабельності в 50% може зовсім не свідчити про успішність підприємства, а просто характеризуватиме специфіку галузі та методи виробництва.

Як правильно використати показник рентабельності виробництва?

Безумовно, рентабельність виробництва одна із найважливіших показників, якими можна проводити аналіз ефективності роботи підприємства міста і робити будь-які висновки про сам процес виробництва.

Аналізуючи діяльність будь-якого підприємства буде мало просто знати, як розрахувати рентабельність основної діяльності, потрібно пам'ятати і про інші показники, а також про різноманітні Не можна отримати рентабельність із цілої системи показників, до якої вона входить. І це фінансова стійкість, і ліквідність, і платоспроможність тощо. Крім того, необхідно проводити вертикальний і баланс підприємства, використовувати фінансові показники, такі як оборотність капіталу, рух активів.

Тільки в такому разі можна повністю оцінити показник рентабельності, визначити передумови такого рівня та способи його ефективного збільшення.

Рентабельність, простіше кажучи, це відсоткове ставлення прибутку до витрат. Як розрахувати рентабельність саму собою? Ділимо чистий прибуток на Усевитрати, від результату забираємо одиницю і залишок множимо на 100%. Вклав 1084 протягом звітного періоду, до кінця рахунок зріс на 1240.31 – коефіцієнт рентабельності 1240.31/1084 = 1,1442; (1,1442 - 1) х100% = 14,42%. Це і є рентабельність за звітний період.

Рентабельність як інструмент економічного аналізу

Динаміка рентабельності як засіб оцінити стан справ застосовувалася задовго до появи економіки як науки, інтуїтивно. Підприємство кругом у боргах, але рентабельність зростає – справа міцно поставлена, витримають, віддадуть кредити та піднімуться. Рентабельність стоїть на місці – не дуже добре, повністю зайняли свою нішу. Потрібно думати, як розширюватися, інакше можна впасти від малого поштовху. Рентабельність падає – йдуть до краху, навіть якщо зараз золото їм у підвали мішками тягають.

Проте практично траплялися казуси, з погляду такого «натурального» підходу незрозумілі. Тому питання: «На чому ґрунтується рентабельність?». довгий час був найбільш актуальним в економіці.

Звідки береться рентабельність

Першим це зрозумів Девід Рікардо, ввівши поняття додаткової вартості: ніхто нічого нічого не забирає, ніхто нікого не хоче розорити, щоб нажитися самому. Але в процесі виробництва цінність усіх витрат зростає та вкладається у готовий до продажу товар. Гіперзавдання економіки – домогтися справедливого розподілу цієї надмірної цінності, додаткової вартості між усіма членами суспільства.

Остаточно з рентабельністю розібрався Карл Маркс, досконально дослідивши сам механізм появи додаткової вартості та основи рентабельності. Вони – у специфічному товарі, здатному створювати нову вартість, не витрачаючись. Товар цей наділений розумом, творчими здібностямита волею. Ім'я йому – робоча сила . Саме з урахуванням цієї обставини, якщо потрібно було розрахувати рентабельність, формули для різних випадків виводилися природним чином.

Рентабельність у такому розрізі є вже чинником фундаментальним, глобальним. Він показує, наскільки здатний той чи інший суб'єкт бізнесу поповнити громадські запаси, не обмежуючи себе. Сучасна економіка, орієнтована планомірний розвиток, рентабельності приділяє особливу увагу. Способам та особливостям обчислення рентабельності та аналізу її динаміки для різних випадків присвячений цілий океан наукових праць.

Як визначити рентабельність

У будь-якому разі рентабельність може бути визначена як безпосередньо, за прямими показниками, так і за бухгалтерським балансом. Визначити рентабельність по бухгалтерському балансу буває потрібно, якщо необхідно оцінити стан справ контрагента. У ділових договорах, як правило, передбачається можливість витребування балансу партнера і законом така можливість передбачена.

Перейдемо до практичних випадків.

Підприємство

Підприємство – основа економіки, т.к. саме у процесі виробництва товарів та послуг і створюється додаткова вартість. З підприємства і розпочинається розрахунок рентабельності. Як розрахувати рентабельність підприємства загалом? За укрупненими показниками, як вище було зазначено: ділимо чистий прибуток за певний час на всі витрати за той же період. Результат, якщо потрібно, виражаємо у відсотках.

По бухгалтерському балансу рентабельність розраховується за даними форми 2: підсумовуємо всі витрати виробництва продукції (ст.20 + ст.30 + ст.40), але в отриману суму ділимо балансову прибуток. Так виходить коефіцієнт рентабельності підприємства. Від нього забираємо одиницю, а залишок множимо на 100%. Ми здобули рентабельність у відсотках за звітний період.

Зверніть увагу: ділити витрати ст.50 форми 2, прибуток від реалізації (ПР), як іноді рекомендують, не можна. Таким чином, виходить коефіцієнт рентабельності основної діяльності (КРОД). Навіть якщо підприємство випускає лише один вид продукції, це — приватний показник.

Щоб отримати ПБ, балансовий прибуток, до ПР потрібно додати інший прибуток (ПП) та доходи/витрати з позареалізації (ПВН).

Переходимо до ланок виробництва

Хоч би якою виявилася рентабельність, її потрібно розбити по ланках: виробництво, активи, продажі, і проаналізувати в динаміці, зіставляючи з кількома минулими звітними періодами. Якщо підприємство випускає кілька видів продукції, аналіз виробляється й у кожному виду окремо.

Аналіз за ланками дозволяє визначити:

  • При позитивному загальному результаті – де є приховані резерви, що потрібно поліпшити, щоб збільшити ефективність виробництва, де намічаються дірки, які потрібно закласти, щоб уникнути труднощів у разі погіршення зовнішніх умов. Наприклад, активи, що потребують модернізації, можуть явно себе не проявляти: токар-віртуоз дядько Вася точить собі і точить на старенькому 1К62, краще, ніж японські роботи роблять. Але пішов дядько Вася на пенсію, або тріснула станина верстата-ветерана, спрацював принцип доміно, і одразу повно проблем. А от якщо рентабельність за активами буде близько нуля (робот-то, при великих початкових на нього витратах, в експлуатації дешевше, ніж висококваліфікований робітник з великою вислугою років), то це дзвінок: дядьку Васі, при всіх його неоціненних заслугах, час готувати заміну .
  • При стагнації рентабельності такий самий аналіз покаже, де саме «болото». Припустимо, відділ маркетингу добре продає, рентабельність продажів (див. нижче) є, але активи «гальмують». Виходячи зі зіставлення прибутку із загальною рентабельністю, розуміємо: чи можна викрутитися самотужки, чи потрібно брати кредит на модернізацію, і які умови будуть прийнятними.
  • І, нарешті, якщо рентабельність неухильно падає, після аналізу можна відповісти на запитання: а чи варто продовжувати? Можливо, при всьому нашому вмінні і старанні сама галузь себе зживає (карткові телефони, ледве встигнувши з'явитися на вулицях, тут же зникли - всі обзавелися мобільниками), і краще все продати, поки що таке купують, і вкластися в щось нове?

Основна ланка: виробничий процес

Розрахувати рентабельність виробництва на перший погляд дуже просто: ділимо балансовий прибуток ПБ на середню вартість основних засобів, основних та оборотних. В результаті отримуємо, скільки копійок (рублів) прибутку ми отримуємо з одного рубля виробничих витрат, що і буде відсотковим виразом рентабельності виробництва. До речі: ще залишилося кілька держав, грошові одиниці яких не мають десяткового поділу. Поспівчуємо тамтешнім бухгалтерам та економістам.

Середня вартість – отже, усереднена за часом, а чи не за категоріями чи величиною витрат. Тобто, для обчислення середньої вартостіосновних фондів потрібно враховувати амортизаційні витрати, коефіцієнти зношування та придатності тощо. Для оборотних коштіввідповідно, виплати за кредитами, відсотки від наданих нами комерційних кредитів та інше. Так що простий у своїй основі розрахунок рентабельності виробництва насправді чи не найбільш трудомісткий із практичних економічних завдань.

По бухгалтерському балансу розрахувати рентабельність виробництва також можна, і потрібно, але тільки собі. За законом, контрагенти зобов'язані надавати лише укрупнені показники, тонка бухгалтерська «кухня» відноситься до розряду комерційних таємниць, які той же закон охороняє.

Фундамент виробництва: активи

Розібравшись із виробництвом, потрібно з'ясувати, чи добре працюють наші активи. Щоб з'ясувати, як розрахувати рентабельність активів, потрібно дізнатися таке:

Відношення чистого прибутку до сукупних активів таки дасть рентабельність активів (РА) безпосередньо, без коефіцієнта. Помножуємо РА на 100%, отримуємо рентабельність активів у відсотковому вираженні. У грошах – скільки копійок із рубля нам набігає.

Примітка: рентабельність активів – дуже тонкий та суворий показник. З одного боку, надто вже «задерти» її небажано: у сучасному світісолідні резервні фонди, фінансовий НЗ необхідні. З іншого боку, якщо РА невисока, значить капітал не працює, проїдається. Для аналізу РА з рекомендаціями щодо подальшим діямкраще звернутися до добрих економістів. Самостійно врахувати усі зовнішні чинники дуже складно.

Результат діяльності: продаж

Розібравшись, чи все в нас гаразд «на господарстві», можна запитати себе: а чи добре ми продаємо те, що робимо? Для цього необхідно розрахувати рентабельність продажів. Усі необхідні дані цього ми вже отримали під час попередніх розрахунків, тому обчислити коефіцієнт рентабельності продажів (КРП) дуже просто: ділимо чистий прибуток від реалізації (її ми отримали при розрахунку рентабельності активів) на виручку від реалізації (обсяг продажів). Від КРП віднімаємо одиницю, множимо на 100% – отримуємо рентабельність продажів у відсотковому вираженні.

По бухгалтерському балансу КРП = ст.50 ф.2/ст.10 ф.2.

Як бачимо, рентабельність – зовсім не той «навар», яким оперують стихійні дрібні торговці. За показниками рентабельності можна судити не тільки, наскільки підприємство є прибутковим, а й що потрібно робити, щоб дохід не закінчувався.