ФІНАНСОВИЙ РОЗДІЛ - один із найважливіших розділів бізнес-плану, оскільки є головним критерієм прийняття інвестиційного проекту до реалізації. Фінансовий план необхідний для контролю фінансової забезпеченості інвестиційного проекту на всіх етапах його реалізації та відображає майбутні фінансові витрати, джерела їх покриття та очікувані фінансові результати, а також результати розрахунків, які проводяться під час його розробки у певній послідовності.

Фінансовий розділ бізнес-плану включає кілька основних документів: баланс організації, план прибутків і збитків, прогноз руху готівки, оперативний план, план доходів і витрат. Зазначені документи носять планово - отчетный характер, таке планування складає основі прогнозу майбутньої діяльності фірми рамках певного періоду часу, а наведені у цих документах дані використовуються для аналізу фінансового становища фірми.

Коротко охарактеризуємо основні документи, що входять до фінансового розділу бізнес-плану:

Оперативний план- Відбиває результати взаємодії фірми та її цільових ринків по кожному товару їм ринку за певний період, на фірмі цей документ розробляється службою маркетингу. Сукупність показників, що у оперативному плані, допомагає продемонструвати керівництву компанії, яка частка ринку зайнята фірмою по кожному товару і яку передбачається завоювати. Структура звіту про доходи та витрати відносно проста, до нього зазвичай включається виручка від продажу товару, виробничі витрати, податкові та інші відрахування. На основі цих показників розраховується прибуток, що залишається у розпорядженні фірми після виплати дивідендів, за даними цього розділу можна встановити, чи приносить конкретний товар прибуток, порівняти різні товари за прибутковістю, щоб визначити доцільність подальшого виробництва. Таким чином, кінцеве завдання даного документа показати, як змінюватиметься, і формуватиметься прибуток протягом першого та другого року поквартально і далі – у розрахунку на рік. План - звіт про рух коштів показує, скільки готівки, є у розпорядженні підприємства міста і яка потреба у яких підприємства. Цей звіт складається як сумарний результат діяльності фірми за всіма видами товарів та послуг, до його структури зокрема входять заплановані та фактичні капіталовкладення в діяльність компанії за звітний період. Заключним документом фінансового планує балансовий звіт, його особливість полягає в тому, що він не відображає результатів діяльності компанії за певний період, а фіксує сильні та слабкі сторони з погляду фінансів на даний момент. Будь-який окремо взятий елемент балансу сам собою означає трохи, проте, коли всі ці елементи розглядаються у співвідношенні друг з одним, це дозволяє будувати висновки про фінансове становище фірми. Скласти такий звіт досить легко: він показує, як буде отримано стартовий капітал(Джерело боргу + власний капітал) і як передбачається його витрачати. У проектуваннях балансу на подальший період повинен враховуватися вихідний баланс, а також особливості розвитку компанії та результати її фінансово- економічної діяльності.

Важлива складова фінансового розділу бізнес-плану визначення джерел капіталу,необхідного для діяльності фірми. Ця частина фінансового плану актуальна як для невеликих фірм, що тільки вступають у бізнес, так і для великих підприємств, що потребують додаткового припливу капіталу. Дані про джерела капіталу пов'язуються з використанням фондів із конкретним зазначенням способів та напрямів використання капіталу.

Також можна уявити наступний варіант структури даного розділу бізнес-плану у частині НДДКР.

1. Поточний стан.Слід описати поточний стан кожного продукту чи послуги і пояснити, що ще необхідно зробити їхнього виходу ринку. Корисно вказати, які навички має чи має підприємство для виконання цих завдань. Якщо є можливість, слід перерахувати споживачів або кінцевих користувачів, які беруть участь у розробці та випробуваннях продукції та послуг. Необхідно вказати поточні результати цих випробувань і, коли очікується отримання готової продукції.

2. Проблеми та ризик.Виділіть будь-які великі передбачувані проблеми в конструкції продукту, що розробляється, і підходи до їх вирішення. Оцініть можливий вплив цих проблем на витрати на розробку продукту та час його виходу на ринок.

3. Поліпшення виробів та нові продукти. Крім опису розробок та вихідних продуктів вкажіть роботи з їх вдосконалення, які плануються для підтримки їх конкурентоспроможності, та роботи зі створення нових продуктів та послуг, які можуть бути запропоновані тій самій групі споживачів. Вкажіть споживачів, які беруть участь у цих розробках, та їхню думку про перспективність останніх.

4. Витрати. Подайте кошторис витрат на НДДКР, включаючи заробітну плату, витрати на матеріали тощо. Зверніть увагу, що недооцінка цього кошторису може вплинути на очікувану прибутковість, знизивши її на 15-30%.

5. Питання власності.

Вкажіть будь-які патенти, торгові марки, копірайт, які ви маєте або які збираєтеся придбати. Опишіть будь-які контракти чи угоди, що дають вам права ексклюзивності чи власності на розробки чи винаходи. Опишіть вплив будь-яких невирішених питань, таких як спори про право власності, на конкурентну перевагу, яка у вас є.

Варто також зазначити, що ця сфера діяльності потребує значних вкладень капіталу, наявності висококваліфікованих фахівців та менеджерів, високого ступеня спеціалізації виробництва, невеликі фірми, які тільки освоюють бізнес, нерідко задовольняються використанням існуючих розробок, тих чи інших технологій виробництва та товарів. У бізнес-плані дається також оцінка та страхування ризику. Будь-який план не забезпечує гарантії успіху. Умовою вправного управління наданими ресурсами є облік можливого ризику здійснення проекту. Ризик є ймовірністю отримання позитивного результату в підприємницької діяльності. Тут встановлюються розмір ризику (можливі втрати під час здійснення проекту), ймовірність ризику, ступінь керованості конкретним ризиком.

У фінансовому розділі бізнес-плану розраховується і інвестиційний ризик, природно бізнес-план виглядатиме набагато привабливіше, якщо в ньому відображатиметься виграш інвестора з точки зору мінімізації збитків та отримання наміченого прибутку, тому в плануванні необхідно навести загальну оцінкукомерційного ризику, спрогнозувати якою мірою ризик пов'язані з інвестиційними вливаннями у проект. Поряд із необхідністю прогнозувати ризик у плані керівник підприємства повинен мати знання основних закономірностей зниження ризику:

* ефективне прогнозування та систематичне планування діяльності компанії,

* страхування та самострахування,

* Хеджування ф'ючерсних угод,

* Випуск опціонів, диверсифікація.

Фінансове обґрунтування проекту є критерієм прийняття інвестиційного рішення, тому розробка фінансового плану має вестися особливо ретельно. Цілі та завдання прогнозування фінансово-господарської діяльності інвестиційного об'єкта полягають, перш за все, в оцінці витрат та результатів, виражених у фінансових категоріях.

Фінансовий розділ інвестиційного проекту складається із наступних пунктів.

1. Аналіз фінансового стану підприємства протягом трьох (а краще за п'ять) попередніх років його роботи.

2. Аналіз фінансового становища підприємства у період підготовки інвестиційного проекту.

3. Прогноз прибутків та грошових потоків.

4. Оцінка фінансової ефективності інвестиційного проекту.

Зупинимося коротко кожному пункті фінансового поділу інвестиційного проекту.

Фінансовий аналіз попередньої роботипідприємства та його поточного становища зазвичай зводиться до розрахунку та інтерпретації основних фінансових коефіцієнтів, що відображають ліквідність, платоспроможність, оборотність та рентабельність підприємства. Розраховують фінансові коефіцієнти, що характеризують кожен плановий період, потім аналізують коефіцієнти у часі та виявляють тенденції у їх зміні. Інвестор, перш ніж вкладати кошти у конкретний проект аналізує його функціонування (діяльність) з метою оцінки майбутнього стану та перспектив розвитку, ефективності інвестицій. Показники (коефіцієнти), що використовуються для аналізу та оцінки інвестиційного проекту, не вичерпуються розглянутими нижче, оскільки не існує такого їх набору, який повністю відповідав би поставленим завданням і задовольняв усім цілям аналізу.

Отримані в результаті розрахунків прогнозовані фінансові показники та ефективність проекту можна подати у бізнес-плані у вигляді таблиці.

Показники ефективності проекту

Показники платоспроможності застосовуються з метою оцінки можливості фірми виконувати довгострокові зобов'язання. Коефіцієнти оборотності дають змогу оцінити ефективність операційної діяльності та політики у сфері цін, збуту, закупівель. Показники рентабельності застосовуються з метою оцінки поточної прибутковості підприємства учасника інвестиційного проекту.

Значення відповідних показників необхідно проаналізувати в динаміці за низку попередніх років та порівняти основні показники за роками. Перелік коефіцієнтів визначається особливостями проекту.

Прогноз прибутків та грошових потоків у процесі реалізації інвестиційного проекту та оцінка фінансової ефективності проекту включають:

Оцінку вартості капіталу, залученого для реалізації інвестиційного проекту;

Складання зведеного балансу активів та пасивів проекту;

Прогноз прибутків/збитків та грошових потоків;

Оцінка показників фінансової ефективності проекту.

Оцінка фінансової ефективності проекту здійснюється з урахуванням принципу вартості грошей у часі. Цей принципговорить: «Рубль сьогодні коштує більше, ніж рубль, отриманий через рік», тобто кожен новий потік грошей, отриманий через рік, має меншу вартість, ніж рівний йому за величиною грошовий потік, отриманий на рік раніше. Тому всі притоки та відтоки, отримані на різних етапахреалізації проекту, що призводять до сьогоднішньої (поточної) вартості шляхом дисконтування. Це дозволяє порівняти їх та розрахувати основний показник фінансової ефективності проекту – NPV (Net Present Value) чисту поточну (або наведену) вартість.

Для аналізу доцільності реалізації проекту виникає необхідність прогнозу темпів інфляції весь термін дії (за періодами) об'єкта інвестицій. При цьому бажано приймати кілька альтернативних прогнозів – песимістичних та оптимістичних.

При прогнозуванні фінансово-господарської діяльності проекту в бізнес-плані, що розраховують чистий прибуток від реалізації проекту та потік коштів, складається проектно-балансова відомість (з урахуванням активів та пасивів балансу). Це три базові форми фінансової звітності. На основі всіх проведених розрахунків розробляється три документи:

1. план доходів та витрат;

2. план грошових надходжень та виплат (руху коштів);

3. план-баланс активів та пасивів.

На підставі оцінки ефективності інвестиційного проекту інвестори та інші його учасники приймають рішення про інвестування, вихід з проекту, коригування його параметрів, умов реалізації, можливі шляхи підвищення ефективності тощо.

Найважливішим елементом підприємницької діяльності є планування, зокрема фінансове. p align="justify"> Ефективне управління фінансами фірми можливе лише при плануванні всіх фінансових потоків, процесів і відносин фірми.

Планування для підприємства здійснювалося й умовах адміністративно-командної економіки. Плани підприємств у роки визначалися завданнями галузевих міністерств і виходили громіздкими і важко застосовними практично. У ринкової економіки планування підприємницької фірмі є внутрифирменным, тобто. не має елементів директивності. Основна мета внутрішньофірмового фінансового планування- Забезпечення оптимальних можливостей для успішної господарської діяльності, отримання необхідних для цього коштів і зрештою досягнення прибутковості фірми. Планування пов'язане, з одного боку, із запобіганням помилкових дій у галузі фінансів, з іншого - зі зменшенням кількості невикористаних можливостей. Таким чином, фінансове планування є процесом розробки системи фінансових планів і планових (нормативних) показників щодо забезпечення розвитку підприємницької фірми необхідними фінансовими ресурсамита підвищення ефективності її фінансової діяльності в майбутньому періоді.

Основними завданнями фінансового планування діяльності фірми є:

забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності;

визначення шляхів ефективного вкладення капіталу; оцінка ступеня раціонального його використання;

виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку з допомогою економного використання коштів;

встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками та контрагентами;

дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів;

контроль за фінансовим станом, платоспроможністю та кредитоспроможністю фірми.

Ринкова економіка вимагає від підприємницьких організацій якісно іншого фінансового планування, оскільки за всі негативні наслідки та прорахунки планів, що розробляються, відповідальність несуть самі організації.

Однак поряд з факторами, що вимагають широкого застосування фінансового планування в сучасних економічних умовах, діють і фактори, що обмежують його використання підприємницькими фірмами в Росії, такі, як: високий ступінь, невизначеності на російському ринку, пов'язана з глобальними змінами, що продовжуються, у всіх сферах суспільного життя ( саме їхня непередбачуваність ускладнює планування); відсутність ефективної нормативно-правової бази у сфері внутрішньофірмового фінансового планування; обмежені фінансові можливості для здійснення серйозних фінансових розробок у галузі планування у багатьох підприємницьких фірм.

Великі можливості для здійснення ефективного фінансового планування мають великі компанії, оскільки мають достатньо фінансових коштів для того, щоб залучати висококваліфікованих фахівців, які забезпечують проведення широкомасштабної планової роботи в галузі фінансів.

Значення фінансового планування для фірми у тому, що:

втілює вироблені стратегічні цілі у форму конкретних фінансових показників;

надає можливості визначення життєздатності фінансових проектів;

служить інструментом отримання зовнішнього фінансування.

Одним із планових документів, що розробляються підприємницькою фірмою, є бізнес-план. Складання його має кілька цілей, які вказують на те, що найчастіше бізнес-план розробляється для обґрунтування отримання коштів із зовнішнього джерела. Визначити бізнес-план можна як документ внутрішньофірмового планування, що викладає основні аспекти планування виробничої та комерційної діяльності фірми, що аналізує ризики, з якими вона може зіткнутися, а також визначальний способи вирішення фінансово-господарських завдань

У розробці бізнес-плану беруть участь усі основні структурні підрозділи підприємницької фірми, зокрема фінансовий відділ чи департамент. Розробляється він, як правило, на 3-5 років, при цьому показники першого запланованого року розраховуються з помісячною або поквартальною розбивкою. Бізнес-план відображає всі сторони виробничої, комерційної та фінансової діяльності фірми і, як правило, включає наступні розділи:

резюме (висновки);

опис фірми;

опис продукції (робіт, послуг);

аналіз ринків та конкурентів;

маркетинговий план;

план виробництва;

організаційний план;

фінансовий план;

програми.

У Росії її в даний час законодавство не закріплює обов'язковість розробки підприємницькими організаціями бізнес-плану, відповідно немає регламентованої його форми і структури, тому фірми залежно від цілей, котрим розробляється бізнес-план, можуть змінювати його структуру і зміст. Винятком є ​​структура бізнес-плану фінансового оздоровлення, яка затверджена Федеральним управлінням у справах про неспроможність (банкрутство) і є обов'язковою для всіх підприємств та організацій на території Росії. У цьому випадку бізнес-план включає наступні розділи:

– Загальна характеристикапідприємства;

– Короткі відомостіза планом фінансового оздоровлення;

- Аналіз фінансового стану підприємства;

– заходи щодо відновлення платоспроможності та підтримки ефективної діяльності;

– ринок та конкуренція;

- Діяльність у сфері маркетингу підприємства;

- План виробництва;

- фінансовий план .

Крім цього, при розробці бізнес-плану у разі реформи підприємницької фірми слід враховувати рекомендації щодо складання бізнес-плану, викладені в Методичних рекомендаціях щодо реформи підприємств (організацій), затверджених Міністерством економіки РФ 1 жовтня 1997 року.

З одного боку, бізнес-план - це серйозний аналітичний документ, а з іншого - засіб реклами, тому він має бути написаний діловою мовою, зрозумілою фінансистам, банкірам, бізнес-партнерам. Інформація, що подається в ньому, має бути чіткою, ємною, але водночас і короткою. Під час підготовки бізнес-плану слід враховувати, що і інвестиційні компанії розглядають безліч пропозицій. Щоб не загубитися в цій множині, бізнес-план має бути підготовлений з урахуванням вимог та стандартів організацій та осіб, яким передбачається подати цей документ.

Найважливішою частиною бізнес-плану є фінансовий план, що узагальнює матеріали попередніх розділів та представляє їх у вартісному вираженні. Цей розділ необхідний і важливий як для підприємницьких фірм, так і для інвесторів та кредиторів.

Фірми повинні знати джерела та розмір фінансових ресурсів, необхідних для здійснення проекту, напрями використання коштів, кінцеві фінансові результати своєї діяльності. Інвестори та кредитори у свою чергу повинні мати уявлення про те, наскільки економічно ефективно будуть використані їхні кошти, який термін окупності та повернення.

Фінансовий план бізнес-плану включає ряд документів, що розробляються, в числі яких:

прогноз обсягів реалізації;

прогноз доходів та витрат;

прогноз грошових надходжень та виплат;

зведений баланс активів та пасивів;

план з джерел та використання коштів;

розрахунок точки досягнення беззбитковості (самоокупності).

Прогноз обсягів реалізації розробляється з урахуванням показників плану маркетингу (що входить до складу бізнес-плану) і ґрунтується на інформації про передбачувані обсяги реалізації за кожним товаром та очікуваною ціною одиниці кожного товару. Цей прогноз може бути представлений у формі таблиці.

Прогноз доходів і витрат складається з метою показати, як формуватиметься і змінюватиметься прибуток, і розробляється, як правило, на перші три роки, причому дані за перший рік мають бути подані у помісячній розбивці.

Розробка даного документа дозволяє підприємницькій фірмі виявити такі найважливіші моменти у її діяльності, як дохідність випуску продукції, її рентабельність, рівень виробничих та невиробничих витрат, взаємини фірми з бюджетною системою, обсяг гаданого чистого прибутку та ін.

Прогноз грошових надходжень та виплат оцінює потреби підприємницької фірми у грошових коштах для її нормального функціонування. Він розробляється для перевірки синхронності грошових надходжень і виплат, ліквідності фірми, тобто. наявності її рахунку коштів, необхідні погашення фінансових зобов'язань.

Після складання прогнозу доходів і витрат і прогнозу надходження грошових надходжень і виплат на основі показників, що містяться в них, може бути розроблений зведений баланс активів і пасивів підприємницької фірми. При розробці фінансового розділу бізнес-плану його рекомендується складати на початок і кінець першого року реалізації проекту, так як даний розділ представляє більший інтерес для самої фірми і не настільки важливий для кредиторів та інвесторів

Прогноз щодо джерел та використання коштів призначений для відображення джерел отримання коштів та їх використання, а також зміни активів фірми за певний період. Він дає можливість визначити взаємозв'язок між можливими джерелами коштів та оборотним капіталомпідприємницької фірми. На основі цього прогнозу керівники фірми, акціонери, інвестори та кредитори можуть точніше визначити фінансове становище фірми, оцінити ефективність прийнятої фінансової політики та результати господарської діяльності.

При розробці бізнес-плану для підприємницької фірми досить важливо визначити, коли і за яких умов почнеться віддача від вкладених коштів, що дозволяє розрахувати точку беззбитковості (самоокупності). Точка беззбитковості показує, за якого обсягу виробництва та реалізації продукції прибуток від реалізації дорівнює витратам виробництва. Для підприємницької фірми має сенс виробляти продукцію, якщо проект дозволяє забезпечити виробництво та реалізацію товару обсягом, що перевищує поріг беззбитковості, тільки тоді проект починає приносити прибуток. При обсягах випуску нижче порога беззбитковості фірма зазнає збитків.

У заключній частині фінансового ділу бізнес-плану викладається стратегія фінансування наміченого для здійснення бізнес-плану. У цій частині розробникам плану необхідно висвітлити такі питання:

скільки всього необхідно коштів для здійснення заходу;

які джерела отримання цих коштів; коли очікується повного повернення позикових коштів та отримання інвесторами доходу; який буде дохід?

Слід зазначити необхідність урахування реальних економічних умов та фінансової політики держави при розробці фінансового поділу бізнес-плану, інакше отримані результати можуть бути далекі від реальних.

2. МЕТОДИ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ

Виходячи з цілей, що стоять перед фінансовим плануванням на фірмі, можна відзначити, що це - складний процес, що включає кілька етапів.

На першому етапі аналізуються фінансові показники діяльності фірми за попередній період на основі найважливіших фінансових документів - бухгалтерського балансу, звіту про прибутки та збитки, звіту про рух грошових коштів. Основна увага приділяється таким показникам як обсяг реалізації, витрати, розмір отриманого прибутку. Проведений аналіз дає можливість оцінити фінансові результати діяльності фірми та визначити проблеми, які стоять перед нею.

Другий етап - це розробка фінансової стратегії та фінансової політики за основними напрямками фінансової діяльності фірми. На цьому етапі складаються основні прогнозні документи, які відносяться до перспективних фінансових планів та включаються до структури бізнес-плану у тому випадку, якщо він розробляється на фірмі.

У процесі здійснення третього етапу уточнюються та конкретизуються основні показники прогнозних фінансових документів у вигляді складання поточних фінансових планів.

На четвертому етапі відбувається стикування показників фінансових планів з виробничими, комерційними, інвестиційними, будівельними та іншими планами та програмами, що розробляються підприємницькою фірмою.

П'ятий етап - здійснення оперативного фінансового планування шляхом розробки оперативних фінансових планів.

p align="justify"> Планування передбачає здійснення поточної виробничої, комерційної та фінансової діяльності фірми, що впливає на кінцеві фінансові результати її діяльності в цілому.

Завершується процес фінансового планування фірмі аналізом і контролю над виконанням фінансових планів. Цей етап полягає у визначенні фактичних кінцевих фінансових результатів діяльності підприємницької фірми, зіставленні із запланованими показниками, виявленні причин відхилень від планових показників, ст. розроблення заходів щодо усунення негативних явищ.

Процес складання фінансового плану підприємства полягає у розрахунку його показників. При цьому використовуються різні способита прийоми розрахунку: розрахунково-аналітичний. балансовий, нормативний, метод оптимізації планових рішень, економіко-математичне моделювання.

Розрахунково-аналітичний метод - одне із найбільш використовуваних у ринковій економіці методів планування фінансових показників. Фінансові показники розраховуються на основі аналізу досягнутих величин показників за минулий період, індексів їх розвитку та експертних оцінок цього розвитку у плановому періоді. Вивчається зв'язок фінансових показників із виробничими, комерційними та іншими показниками. Розрахунково-аналітичний метод використовується в основному при розрахунку планових показників обсягу виручки, доходів, прибутку, фондів споживання та накопичення підприємства.

Балансовий метод застосовується під час планування розподілу отриманих коштів. Суть його полягає у побудові балансу наявних коштів та потреби у їх використанні. Баланс має такий вигляд:

Він + П = Р + Ок,

де Він
- залишки коштів на початок року;

П- надходження коштів у запланованому періоді;

Р -витрати у запланованому періоді;

Ок
- залишок коштів наприкінці планового періоду.

Нормативний метод використовується за наявності встановлених норм і нормативів, наприклад, норм амортизаційних відрахувань, податкових ставок та тарифів внесків до державних позабюджетних фондів (Пенсійний, Медичного страхування та ін.), нормативів потреби у оборотних коштівах та ін.

Нормативи, які використовуються при фінансовому плануванні, встановлюються:

органами влади та управління на федеральному, регіональному, місцевому рівнях (ставки амортизаційних відрахувань, податків, внесків у позабюджетні фонди);


Відомствами (норми граничних рівнів рентабельності, граничних відрахувань до резервних фондів та інших.);


Підприємствами (норми потреби в оборотних коштах, кредиторської заборгованості, запасів та сировини, відрахувань до ремонтного фонду та ін.).


Метод оптимізації планових рішень полягає у розробці низки варіантів планових показників та виборі їх оптимального. Як критерії вибору варіантів показників для подальшого включення їх у фінансовий план можуть бути використані: мінімум наведених витрат, максимум наведеного прибутку, мінімум поточних витрат, максимум прибутку на карбованець вкладеного капіталу, мінімум часу на оборот капіталу, максимум доходу на карбованець вкладеного капіталу та ін .


Економіко-математичне моделювання
використовується під час прогнозування фінансових показників терміном щонайменше п'ять років. Економіко-математичні моделі дозволяють знайти кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, що впливають на них. Такі моделі будуються на функціональному та кореляційному зв'язку. Застосування економіко-математичних моделей дозволяє швидко розрахувати кілька варіантів показників і вибрати найбільш оптимальний з них.


3. ВИДИ ФІНАНСОВИХ ПЛАНІВ ТА ЇХ РОЛЬ В УПРАВЛІННІ ПІДПРИЄМСТВОМ


Фінансове планування підприємницької фірмі включає у собі три основні підсистеми:


перспективне фінансове планування;


поточне фінансове планування;


оперативне фінансове планування


Кожній з цих підсистем притаманні певні форми фінансових планів, що розробляються, і чіткі межі періоду, на який ці плани розробляються.


Усі підсистеми фінансового планування перебувають у взаємозв'язку та здійснюються у певній послідовності. Вихідним етапом планування є прогнозування основних напрямів фінансової складової діяльності фірми, здійснюване у процесі перспективного планування. На цьому етапі визначаються завдання та параметри поточного фінансового планування. У свою чергу, база для розробки оперативних фінансових планів формується саме на стадії поточного фінансового планування.


Перспективне фінансове плануваннявизначає найважливіші показники, пропорції та темпи розширеного відтворення, воно є головною формою реалізації цілей фірми.


Перспективне фінансове планування в сучасних умовах охоплює період від 1 до 3 (рідко - до 5) років. Однак такий часовий інтервал має умовний характер, оскільки залежить від економічної стабільності в країні діяльності, можливості прогнозування обсягів фінансових ресурсів та напряму їх використання.


Перспективне планування включає розробку фінансової стратегії підприємства та прогнозування фінансової діяльності. Розробка фінансової стратегії є особливою сферою фінансового планування, оскільки, будучи складовою загальної стратегії економічного розвиткуфірми, вона повинна узгоджуватися з цілями та напрямками, сформульованими загальною стратегією. Разом про те фінансова стратегія сама значно впливає формування загальної стратегії економічного розвитку фірми. Відбувається це через те, що зміна ситуації на фінансовому ринку тягне за собою коригування фінансової, а потім, як правило, і загальної стратегії розвитку фірми. В цілому фінансова стратегія являє собою визначення довгострокових цілей фінансової діяльності фірми та вибір найбільш ефективних способівта шляхів їх досягнення.


Процес формування фінансової стратегії фірми включає такі основні етапи:


визначення періоду реалізації стратегії;


аналіз факторів зовнішнього фінансового середовища фірми;


формування стратегічних цілей фінансової складової діяльності;


розроблення фінансової політики фірми;


розроблення системи заходів щодо забезпечення реалізації фінансової стратегії;


оцінку розробленої фінансової стратегії.


Важливим моментом розробки фінансової стратегії фірми є визначення періоду її реалізації. Тривалість цього періоду залежить насамперед від тривалості періоду формування загальної стратегії розвитку фірми. Крім цього, на нього впливають інші фактори, такі, як:


динаміка макроекономічних процесів;


зміни, що відбуваються на фінансовому ринку;


галузева приналежність та специфіка виробничої діяльності фірми.


Досить важлива увага у процесі формування фінансової стратегії приділяється аналізу факторів. зовнішнього середовищашляхом вивчення економіко-правових умов фінансової діяльності фірми, крім цього, особлива увага приділяється обліку факторів ризику.


Формування стратегічних цілей фінансової складової діяльності фірми є наступним етапом стратегічного планування, Головне завдання якого є максимізація ринкової вартості фірми. Система стратегічних цілей фірми повинна формуватися чітко і коротко, відбиваючи кожну з цілей у конкретних показниках – нормативах. Зазвичай як такі стратегічні нормативи використовуються: середньорічний темп зростання власних фінансових ресурсів, що формуються з внутрішніх джерел; мінімальна частка власного капіталу; коефіцієнт рентабельності власного капіталу фірми; співвідношення оборотних та необоротних активів фірми та ін.


На основі фінансової стратегії визначається фінансова політика фірми щодо конкретних напрямів фінансової діяльності: податкової, амортизаційної, дивідендної, емісійної тощо.


Через війну розробки системи заходів, які забезпечують реалізацію фінансової стратегії, фірмі формуються «центри відповідальності», визначаються права, обов'язки та заходи відповідальності їхніх керівників за результати реалізації фінансової стратегії фірми.


Заключним етапом розробки фінансової стратегії фірми є оцінка ефективності розробленої стратегії, що здійснюється за кількома параметрами.


По-перше, оцінюється, наскільки розроблена фінансова стратегія узгоджується із загальною стратегією фірми, шляхом виявлення ступеня узгодженості цілей, напрямів та етапів реалізації цих стратегій.


По-друге, оцінюється узгодженість фінансової стратегії фірми з прогнозованими змінами зовнішнього підприємницького середовища.


По-третє, оцінюється реалізованість розробленої фінансової стратегії, тобто. розглядаються можливості фірми у формуванні власних та залученні зовнішніх фінансових ресурсів.


На закінчення оцінюється результативність фінансової стратегії. Така оцінка може ґрунтуватися на прогнозних розрахунках різних фінансових показників, а також на основі прогнозу динаміки нефінансових результатів реалізації розробленої стратегії, таких, як зростання ділової репутації фірми, підвищення рівня керованості фінансовою діяльністю його структурних підрозділів тощо.


Основу перспективного планування становить прогнозування, що є втіленням стратегії підприємницької фірми над ринком. Прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану фірми на тривалу перспективу. Прогнозування базується на узагальненні та аналізі наявної інформації з подальшим моделюванням можливих варіантів розвитку ситуацій та фінансових показників. Важливий момент при здійсненні прогнозування – визнання факту стабільності зміни показників діяльності фірми від одного звітного періоду до іншого.


Система поточного плануванняфінансової діяльності фірми ґрунтується на розробленій фінансовій стратегії та фінансовій політиці з окремих аспектів фінансової діяльності. Цей видфінансового планування полягає у розробці конкретних видів поточних фінансових планів, які дають можливість фірмі, визначити на майбутній період все, джерела фінансування її розвитку, сформувати структуру її доходів та витрат, забезпечити її постійну платоспроможність, а також визначити структуру активів та капіталу фірми на кінець запланованого періоду.


Результатом фінансового планування є розробка трьох основних документів;


плану руху коштів;


плану звіту про прибутки та збитки;


плану бухгалтерського балансу.


Основною метою побудови цих документів є оцінка фінансового стану фірми на кінець запланованого періоду. Поточний фінансовий план складається на період, що дорівнює одному року, з розбивкою по кварталах, оскільки така періодизація відповідає законодавчим вимогам до звітності. Поточні фінансові плани підприємницької фірми розробляються на основі даних, що характеризують:


фінансову стратегію фірми;


результати фінансового аналізу за попередній період;


плановані обсяги виробництва та реалізації продукції, а також інші економічні показники операційної діяльності фірми;


систему розроблених на фірмі норм та нормативів витрат окремих ресурсів;


чинну систему оподаткування;


чинну систему норм амортизаційних відрахувань;


середні ставки кредитного та депозитного відсотків на фінансовому ринку тощо.


p align="justify"> Для складання фінансових документів у процесі здійснення поточного фінансового планування важливо правильно визначити обсяг майбутніх продажів (обсяг реалізованої продукції). Це необхідне організації виробничого процесу, ефективного розподілу коштів. Як правило, прогнози обсягів продажів складаються на три роки, річний прогноз розбивається на квартали і місяці, при цьому чим коротший період прогнозу, тим точніше і конкретніша інформація, що міститься в ньому. Прогноз обсягу продажів допомагає визначити вплив обсягу виробництва, ціни продукції на фінансові потокифірми. Прогноз обсягів продажу за конкретним видом продукції може бути представлений у формі таблиці.


На основі даних за прогнозом обсягу продажів розраховується необхідна кількість матеріальних та трудових ресурсів, а також визначаються інші складові витрати на виробництво. З використанням отриманих даних розробляється плановий звіт про прибутки та збитки, за допомогою якого визначається величина одержуваного прибутку в майбутньому (планованому) періоді.


Особливу увагу при складанні плану звіту про прибутки та збитки приділяється визначенню виручки від продукції. Як правило, як вихідна точка береться значення виручки від реалізації за попередній рік. Потім ця величина змінюється у поточному році з урахуванням змін:


собівартості порівнянної продукції;


цін на реалізовану фірмою продукцію;


цін на покупні матеріали та комплектуючі;


оцінки основних засобів та капіталовкладень фірми;


оплати праці працівників фірми


Правильно визначити планову суму амортизаційних відрахувань для фірми досить важливо через те, що вона є частиною собівартості виробленої продукції. Важливо також правильно запланувати витрати на сировину та матеріали, прямі витрати на оплату робочої сили та накладні витрати. У сучасних економічних умовах широкого поширення набуває метод планування витрат за центрами відповідальності. У разі центром відповідальності є кожен підрозділ підприємницької фірми, керівник якого відповідає за витрати свого підрозділи.


Планування витрат за центрами відповідальності здійснюється шляхом розробки матриці витрат, яка включає:


розмірність центру відповідальності, тобто. вказівку відділу, в якому виникає ця стаття витрат;


розмірність виробничої програми, тобто. вказівку мети виникнення цієї статті витрат;


розмірність елемента витрат, тобто. вказівка ​​виду використовуваних ресурсів.


У результаті підсумовування витрат у осередках по рядках матриці виходять планові дані з центрам відповідальності.


Далі розробляється план руху коштів. Необхідність його складання визначається тим, що багато витрат, що показуються при розшифровці плану прибутків і збитків, не відображаються в порядку здійснення платежів. План руху коштів враховує приплив грошових коштів (надходження та платежі), відтік коштів (витрати та витрати), чистий грошовий потік (надлишок або дефіцит). Фактично він відображає рух грошових потоків за поточною, інвестиційною та фінансовою діяльністю. Розмежування напрямів діяльності розробки плану руху коштів дозволяють підвищити результативність управління грошовими потоками у процесі здійснення фінансової складової діяльності фірми.


План руху коштів складається на рік з розбивкою по кварталах і включає дві основні частини: надходження і витрати. У розділі надходжень відбиваються виручка від продукції, від основних засобів і нематеріальних активів, Доходи від позареалізаційних операцій та інші доходи, які фірма передбачає отримати протягом року.


У витратній частині відображаються витрати на виробництво реалізованої продукції, суми податкових платежів, погашення довгострокових позичок, сплата відсотків за користування банківським кредитом, напрямів використання чистого прибутку. Така форма плану дозволяє підприємницькій фірмі перевірити реальність джерел надходження коштів та обґрунтованість витрат, синхронність їх виникнення, своєчасно визначити можливу величину потреби у позикових коштах.


Сальдо за кожним видом діяльності утворюється як різницю підсумкових величин розділів 1, 2, 3 доходної частини плану та відповідних розділів видаткової частини.


За допомогою такої побудови плану руху грошових коштів підприємницька фірма при плануванні охоплює весь оборот коштів, що дає можливість проводити аналіз та оцінку надходжень та витрат коштів та приймати оперативні рішення про можливі способи фінансування у разі виникнення дефіциту цих коштів. У цьому план вважається остаточно складеним, якщо у ньому передбачено джерела покриття можливого дефіциту коштів.


Заключним документом поточного річного фінансового плану є плановий баланс активів та пасивів (за формою балансового звіту) на кінець запланованого періоду, який відображає всі зміни в активах та пасивах у результаті запланованих заходів та показує стан майна та фінансів підприємницької фірми. Метою розробки балансового плану є визначення необхідного приросту окремих видів активів із забезпеченням їхньої внутрішньої збалансованості, а також формування оптимальної структури капіталу, яка б забезпечувала достатню фінансову стійкість фірми в майбутньому періоді.


План балансу служить гарною перевіркою плану прибутків і збитків та руху готівки. У процесі його складання враховуються придбання основних фондів, зміна вартості матеріальних запасів, зазначаються заплановані позики, випуск акцій та інших цінних паперів тощо.


У цілому нині процес поточного фінансового планування складає підприємницької фірмі у зв'язку з процесом планування його операційної діяльності.


Оперативне фінансове планування. З метою контролю над надходженням фактичної виручки на розрахунковий рахунок та витрачанням готівкових фінансових ресурсів підприємству необхідне оперативне планування, яке доповнює поточне. Це з тим, що фінансування планових заходів має здійснюватися з допомогою зароблених підприємством коштів, що потребує ефективного контролю над формуванням та використанням фінансових ресурсів. Система оперативного планування фінансової складової діяльності полягає у розробці комплексу короткострокових планових завдань із фінансового забезпечення основних напрямів господарську діяльність фірми.


Оперативне фінансове планування включає складання та виконання платіжного Календаря, касового плану та розрахунок потреби в короткостроковому кредиті.


У процесі складання платіжного календаря вирішуються такі:


організація обліку тимчасової стикування грошових надходжень та майбутніх витрат підприємства;


формування інформаційної бази про рух грошових потоків та відтоків;


щоденний облік змін в інформаційній базі;


аналіз неплатежів (за сумами та джерелами виникнення) та організація конкретних заходівщодо їх подолання;


розрахунок потреби в короткостроковому кредиті у випадках тимчасової «нестиковки» грошових надходжень та зобов'язань та оперативне придбання позикових коштів;


розрахунок (за сумами та строками) тимчасово вільних коштів фірми;


аналіз фінансового ринку з позиції найбільш надійного та вигідного розміщення тимчасово вільних коштів фірми.


Платіжний календар складається на квартал з розбивкою за місяцями та дрібнішими періодами. Щоб він був реальним, його укладачі повинні стежити за ходом виробництва та реалізації, станом запасів, дебіторської заборгованості з метою попередження невиконання фінансового плану.


У платіжному календарі притоки та відтоки коштів мають бути збалансовані. Правильно складений платіжний календар дозволяє виявити фінансові помилки, нестачу коштів, розкрити причину такого становища, намітити відповідні заходи і, таким чином, уникнути фінансових труднощів.


Інформаційною базою платіжного календаря є:


план реалізації продукції;


кошторис витрат за виробництво;


план капітальних вкладень;


виписки за рахунками підприємства та додатки до них;


договори;


внутрішні накази;


графік виплати заробітної плати;


рахунки-фактури;


встановлені терміни платежів для фінансових зобов'язань.


Процес складання платіжного календаря можна поділити на п'ять етапів:


Вибір періоду планування. Як правило, це - квартал або місяць, на підприємстві, де часто змінюються у часі грошові, потоки, можливі та більш короткі періоди планування (декади);


розрахунок обсягу можливих грошових надходжень (доходів);


оцінка фінансових витрат, очікуваних у плановому періоді;


визначення грошового сальдо є різницею між сумами надходжень і витрат за період планування;


підбиття підсумків показує, чи буде у підприємства брак коштів чи надлишок.


Перевищення запланованих витрат над очікуваними надходженнями означає недостатність власних можливостей їх покриття і може бути ознакою погіршення фінансового становища. У цих випадках необхідно вжити таких заходів:


перенести частину непершочергових витрат наступного календарного періоду;


прискорити по можливості відвантаження та реалізацію продукції;


вжити заходів щодо пошуку додаткових джерел.


Якщо є надлишок коштів, це певною мірою свідчить про фінансову стійкість і платоспроможність підприємства. Для отримання додаткового прибутку ці кошти можуть бути інвестовані в короткострокові цінні папери.


На багатьох фірмах поряд з платіжним календарем складається податковий календар, у якому вказується, коли та які податки відповідно до законодавства має сплатити підприємство, що дозволяє уникнути прострочень та санкцій. Деякі фірми розробляють платіжні календарі з окремих видів руху коштів, наприклад платіжний календар з розрахунків із постачальниками, платіжний календар з обслуговування боргу тощо.


Крім платіжного календаря для підприємства має складатися касовий план - план обороту готівкових коштів, який відбиває надходження та виплати готівки через касу. Касовий план необхідний контролю надходженням і витрачанням готівки.


Вихідні дані для складання касового плану:


передбачувані виплати за фондом заробітної плати та фондом споживання в частині грошових коштів;


інформація про продаж матеріальних ресурсів чи продукції працівникам;


відомості про витрати на відрядження;


відомості про інші надходження та виплати готівкою.


Касовий план повинен представлятися всіма підприємницькими фірмами за 45 днів до початку запланованого кварталу до банку, з яким фірма уклала договір про розрахунково-касове обслуговування.


Касовий план необхідний фірмі для того, щоб. можливості більш точно представляти розмір зобов'язань перед працівниками фірми із заробітної плати та інших виплат. Банку, який обслуговує підприємницьку фірму, також необхідний його касовий план, щоб скласти зведений касовий план обслуговування своїх клієнтів у встановлені терміни.


Використання розглянутих систем та методів фінансового планування дозволяє забезпечити цілеспрямованість фінансової діяльності підприємницької фірми та підвищити її ефективність.



СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1. Білолипецький В.Г. Фінанси фірми.-М.: ІНФРА-М, 2008
   

   Бізнес-планування/За ред. В.М. Попова, С.І. Ляпунова - М.: Фінанси та статистика, 2007.
   

   Благодатін А.А. та ін. Фінансовий словник. - М: ІНФРА-М, 2003.
   

   Глазунов В.І. Фінанси компанії. Як ними розпорядитися, щоб забезпечити її та власне процвітання. - М: Економіка, 2000.
   Стратегічне планування/За ред. Е.А. Уткіна.-М., Тандем, 2003. Фінансове планування у складі бізнес-плану; Фінансовий менеджмент
   Бізнес-планування на комерційному підприємстві

Федеральне агентствоза освітою

Державний освітній заклад
вищого професійної освіти
«Санкт-Петербурзький державний
інженерно-економічний університет»

Факультет підприємництва та фінансів

Кафедра фінансів та банківської справи

Курсова робота з дисципліни

ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Виконала: Алексєєва Анастасія Бахтієрівна

студентка 3 курсу 3.10 термін навчання

спеціальність 080105 «Фінанси та кредит»

Група 8/3371

Номер залікової книжки 33980/07

Підпис___________

Перевірив: ___________________________

Оцінка:_______ Дата_________________

Підпис____________

Санкт – Петербург

В умовах швидких змін в економіці для керуючих дуже важливо вчасно вживати відповідних заходів реагування. Неоціненну допомогу тут планує, що дозволяє проаналізувати весь комплекс майбутніх операцій бізнесу. Саме на основі планування подальшого розвитку підприємства з'являється реальна можливість мінімізувати внутрішні та частину зовнішніх ризиків компанії, зберегти гнучкість управління виробництвом. Якщо робота без плану є вимушеною реакцією на події, що вже відбулися, то діяльність на основі плану – управлінська реакція на очікувані та заплановані явища.

Актуальність бізнес-плану визначається тим, що жодне серйозне управлінське рішення не може бути прийняте без представленого в тій чи іншій формі бізнес-плану.

У складних економічних умовах перехідного до ринку періоду бізнес-план підприємства повинен передусім вирішувати завдання покращення його фінансового стану. У зв'язку з цим розгляд фінансового аспекту бізнес-плану є найбільш актуальним.

У першому розділі курсової роботи буде розглянуто: характеристика ринкового середовища підприємства; державне регулювання фінансової складової діяльності підприємства; функції, цілі та завдання фінансового менеджменту; фінансовий механізм та фінансові інструменти.

У другому розділі коротко розглянемо бізнес-план підприємства, і детальніше буде розкрито фінансовий розділ бізнес-плану.

У третьому розділі розробимо фінансовий план із виробництва кондитерських виробів.

У широкому розумінні ринок є сферою прояви виникають для людей у ​​процесі виробництва, розподілу, обміну та споживання економічних відносин. У вужчому розумінні ринок – це сфера товарного звернення та пов'язана з ним сукупність товарно-грошових відносин, що виникають між виробниками (продавцями) та споживачами (покупцями) у процесі купівлі-продажу товарів.

Розширене тлумачення розкриває дуже важливий істотний аспект ринку, який дає можливість визначити його місце та роль у процесі відтворення: ринок забезпечує органічний зв'язок між виробництвом та споживанням, піддається їхньому впливу і сам впливає на них. На ринку визначаються реальні обсяги та структура різноманітних потреб, суспільна значущість виробничого продукту та витраченого на його виготовлення праці, встановлюється співвідношення між попитом та пропозицією, що формує певний рівень цін на товари та послуги.

Прагнення отримати перевагу на ринку стимулює інтенсивну інноваційну діяльність виробників, спрямовану на своєчасне оновлення техніко-технологічної бази підприємства, освоєння нових видів продукції та послуг, а також посилює спонукальні мотиви працівників до підвищення своєї кваліфікації, творчої та високопродуктивної роботи.

Ринкові відносини мають загальний характер, поширюються попри всі господарські сфери та регіони країни, проникають у всі частини економічної системи держави. У ці відносини вступає безліч суб'єктів, а сферу звернення надходять різноманітні товари та, що формулює складну і багатовимірну структуру ринку.

Найбільше охоплення суб'єктів ринку, угруповання їх з урахуванням специфічних особливостейринкової поведінки досягається виділенням п'яти основних типів ринків:

· ринку споживачів - окремих осіб та домашніх господарств, які купують товари або отримують послуги для особистого споживання;

· ринку виробників – сукупності осіб та підприємств, які купують товари для використання їх у виробництві інших товарів та послуг;

· ринку проміжних продавців (посередників) - сукупності осіб та організацій, які стають власниками товарів для перепродажу або здачі їх в оренду іншим споживачам з прибутком для себе;

· ринку громадських установ, які купують товари та послуги для сфери комунального господарства або для забезпечення діяльності різних некомерційних організацій;

· міжнародного ринку – закордонних покупців, споживачів, виробників, проміжних продавців.

Безперебійне функціонування такої складної та багаторівневої системи, як ринок, вимагає високорозвиненої та широко розгалуженої загальної та спеціальної інфраструктури, що враховує ринкові особливості. Інфраструктуру ринку складає сукупність організацій (установ), що мають різні напрямки діяльності, що забезпечують ефективну взаємодію товаровиробників та інших ринкових агентів, які здійснюють обіг товарів, просування останніх із сфери виробництва у сферу споживання.

До найважливіших елементів ринкової інфраструктури належать: комерційні інформаційні центри, товарно-сировинні, фондові, валютні біржі; комерційні, інвестиційні, емісійні, кредитні та інші банки; транспортні та складські мережі; комунікаційні системи тощо.

Принципи поведінки суб'єктів господарювання над ринком:

1. Особливе місце посідає принцип соціального партнерства, який, виходячи з широти охоплення поведінкових аспектів та напрямів їх реалізації, належить до базових, а тому визначає будь-яку розвинену ринкову економіку як соціально орієнтовану.

2. Іншим важливим принципом поведінки над ринком є ​​принцип свободи підприємництва.

З метою формування сприятливого економічного середовища потрібно розробляти та дотримуватись певних етичних норм поведінки суб'єктів господарювання на будь-якому ринку. Вони поряд із загальними етичними цінностями (взаємна довіра, порядність, сумлінність, чесність, повага до людини, віра в її сили, висока мотивація творчої праці) включають також правила етичної поведінки у бізнесі: вірність слову та послужливість у взаємовідносинах, ділова чесність та партнерство , дотримання комерційної таємниці та інші правила, що відповідають найвищим стандартам ділової честі. Все це разом взяте сприяє формуванню іміджу фірми як партнера, з яким можлива тривала, надійна і взаємовигідна співпраця, що є життєво важливим у ринковому середовищі, що швидко змінюється.

У сучасних умовах від держави значною мірою залежить ефективність підприємств. Держава впливає попри всі сфери економічної діяльності суспільства шляхом виконання правової, економічної, соціальної, оборонної, управлінської та інших. функцій, т.к. ринок не може регулювати економічні та соціальні процесина користь всього суспільства. Прерогативою держави є забезпечення належного правопорядку в країні та її Національна безпекащо є основою для розвитку підприємництва та економіки.

Державне регулювання у ринкових умов є законодавчо оформлену систему зовнішнього на фінанси підприємств.

Держава формує фінансову політику на макрорівні та здійснює законодавче регулювання фінансів мікрорівня. Воно визначає порядок освіти, розподілу та використання централізованих фондів фінансових ресурсів, які є одним із джерел фінансування підприємств.

Основними напрямками державного регулюванняФінансової діяльності підприємств є: податкова система, ціноутворення, зовнішньоекономічна діяльність, грошовий обіг, кредитування, форми платежів та розрахунків, організація обігу цінних паперів, бюджетне фінансування, склад та компетенція органів державного управління у вирішенні фінансових питань, державні гарантії, ліцензування окремих видів діяльності.

Механізмом державного на підприємницьку діяльність є економічні (непрямі) і адміністративні (прямі) методи. Вони мають використовуватися у комплексі під час проведення фіскальної, інвестиційної, цінової, амортизаційної, грошово-кредитної та інших. політики в такий спосіб, ніж зруйнувати ринкові основи, недопущення кризових явищ.

Економічні методи (непрямі) впливу держави на підприємницьку діяльність досить різноманітні. Основними є: податки; способи перерозподілу доходів та ресурсів; ціноутворення; державна підприємницька діяльність; кредитно-фінансові механізми та ін.

Адміністративні методи (прямі) повинні використовуватися, якщо економічні методи є неприйнятними або недостатньо ефективними. До них відносяться: обмеження; заборони; ліміти; квотування; та ін.

Економічні та адміністративні методи впливають на фінансову діяльність підприємств.

Фінанси підприємств є головним інструментом державного регулювання економіки. З їх допомогою здійснюється регулювання відтворення виробленого продукту, забезпечується фінансування потреб розширеного відтворення на основі оптимального співвідношення між засобами, що спрямовуються на споживання та накопичення. Фінанси підприємств можуть використовуватись для регулювання галузевих пропорцій у ринковій економіці, сприяти прискоренню розвитку окремих галузей економіки, створенню нових виробництв та сучасних технологій, прискорення науково-технічного прогресу.

Світовий досвід показує, що в умовах реформування економіки, у кризових ситуаціях роль держави зростає, в умовах стабільності та пожвавлення знижується.

Фінансовий менеджмент як наука - це система принципів, методів розробки та реалізації управлінських рішень, пов'язаних із формуванням, розподілом та використанням фінансових ресурсів підприємству та організації обороту його коштів.

Фінансовий менеджмент можна визначити як цілеспрямовану діяльність суб'єкта управління (вищого керівництва підприємства та його фінансових служб), спрямовану на досягнення бажаного фінансового стану керованого об'єкта (підприємства) інакше кажучи, управління підприємством для досягнення намічених фінансових результатів та їх ефективності.

Метою фінансового менеджменту є максимізація добробуту власників за допомогою раціональної фінансової політики на основі: довгострокової максимізації прибутку; максимізації ринкової вартості фірми.

Завдання фінансового менеджменту:

забезпечення формування обсягу фінансових ресурсів, необхідного для забезпечення наміченої діяльності;

Забезпечення найефективнішого використання фінансових ресурсів;

Оптимізація грошового обігу;

Оптимізація витрат;

Забезпечення максимізації прибутку підприємства;

забезпечення мінімізації рівня фінансового ризику;

Забезпечення постійної фінансової рівноваги підприємства;

забезпечення стійких темпів зростання економічного потенціалу;

Оцінка потенційних фінансових можливостей підприємства на майбутні періоди;

Забезпечення цільової рентабельності;

Уникнення банкрутства (антикризове управління);

Забезпечення поточної фінансової стабільності організації.

Здійснюючи свою головну мету, фінансовий менеджмент виконує певні функції Функції фінансового менеджменту поділяються на дві групи: функції фінансового менеджменту як системи керування; функції фінансового менеджменту як спеціальної галузі управління підприємством.

Основні функції фінансового менеджменту як системи керування: функція розробки фінансової стратегії підприємства; організаційна функція; інформаційна функція; функція аналізу різних аспектів фінансової складової діяльності підприємства; функція планування; стимулююча функція; функція контролю.

Функції фінансового менеджменту як спеціальної галузі управління підприємством: управління активами; управління капіталом; управління інвестиціями; грошовими потоками; фінансовими ризиками

Як процес управління фінансовий менеджмент базується на використанні фінансового механізму – системи організації, планування та використання фінансових ресурсів. Фінансовий механізм – система основних елементів, що регулюють процес розробки та реалізації управлінських рішень у галузі фінансової, тобто система управління фінансами підприємств.

Фінансовий механізм має сприяти найповнішій ефективної реалізації фінансами своїх функцій, їхньої взаємодії.

Як система основних елементів, що регулюють процес розробки та реалізації управлінських рішень у галузі фінансової діяльності підприємств, фінансовий механізм включає: державне нормативно-правове регулювання; ринкове регулювання (попит-пропозиція); внутрішній механізм регулювання (плани, нормативи, процедури, організаційна структура); систему методів та прийомів управління фінансової діяльності підприємства (техніко-економічних розрахунків, балансовий, економіко-статистичні, економіко-математичні, порівнянь та ін.).

До складу фінансового механізму входять фінансові інструменти ( різні формикоротко- та довгострокового інвестування, торгівля якими здійснюється на фінансових ринках); прийоми та методи; що забезпечують підсистеми (кадрове, правове, нормативне, інформаційне, технічне та програмне забезпечення).

Фінансові активи включають: кошти; контрактне право отримати від іншого підприємства кошти чи будь-який інший вид фінансових активів; контрактне право обміну фінансовими інструментами з іншим підприємством на потенційно вигідних умовах; акції іншого підприємства.

До фінансових зобов'язань відносяться контрактні зобов'язання: виплатити кошти або надати інший вид фінансових активів іншому підприємству; обмінятися фінансовими інструментами з іншим підприємством на потенційно невигідних умовах (зокрема, така ситуація може виникнути за умови вимушеного продажу дебіторської заборгованості).

Фінансові інструменти поділяються на: первинні (кошти, цінні папери, кредити, кредиторська та дебіторська заборгованість за поточними операціями); вторинні, або похідні - контракти та цінні папери, що випускаються на основі первинних контрактів та цінних паперів (фінансові опціони, ф'ючерси, форвардні контракти, процентні свопи, валютні свопи).

Методи (прийоми) фінансового менеджменту (методологічний інструментарій оцінки фінансів підприємства) різноманітні. Основні їх: бюджетування; фінансовий аналіз; менеджмент залучення позикових коштів; менеджмент розміщення вільних коштів; інвестиційний менеджмент; емісія, менеджмент капіталу; банкрутство та антикризове управління; факторинг; лізинг; страхування; заставні операції; стимулювання та ін.

Основні прогнозно-аналітичні методи та прийоми фінансового менеджменту поділяються на формалізовані та неформалізовані.

Неформалізовані ґрунтуються на описі аналітичних процедур на логічному рівні, а не за допомогою суворих аналітичних залежностей. До них належать методи: експертні оцінки, сценарії, психологічні, морфологічні, порівняння, побудови систем показників, аналітичних таблиць.

Формалізовані прогнозно-аналітичні методи фінансового менеджменту – це формалізовані аналітичні залежності. Ці методи разом із моделями застосовуються для оцінки та прогнозування фінансового стану підприємств:

1. Дескриптивні моделі – це моделі описового характеру. З їхньою допомогою, переважно, оцінюється фінансовий стан підприємства, у яких використовується інформація бухгалтерської звітності.

2. Предикативні моделі - це моделі передбачуваного характеру, які використовуються для прогнозування доходів підприємства та його майбутнього фінансового стану.

3. Нормативні моделі дозволяють порівняти фактичні результати діяльності підприємств із очікуваними, розрахованими за бюджетом. Ці моделі використовуються в основному у внутрішньому фінансовий аналіз, а також в управлінському обліку, зокрема в управлінні витратами.

У складі механізму фінансового менеджменту важлива роль відводиться системам та методам внутрішнього фінансового контролю.

Внутрішній фінансовий контроль є процес перевірки перевірки та забезпечення реалізації всіх управлінських рішень у галузі фінансової стратегії та попередження кризових ситуацій, що призводять до його банкрутства.

У систему фінансового менеджменту входить як інформаційне забезпечення, і управління фінансами з урахуванням отриманої інформації.

Сучасна господарська ситуація змушує бізнес особливо уважно ставиться до внутрішньофірмового планування. Саме бізнес-план є найпрогресивнішою формою такого планування. Успіх у світі бізнесу вирішальним чином залежить від розуміння стану справ на даний момент, чіткого уявлення про те, що бізнес має намір досягти, та планування процесу переходу з одного стану в інший.

Бізнес-план - документ, де аналізуються головні проблеми, з якими може зіткнутися підприємець, та визначаються основні способи їх вирішення. Саме за допомогою бізнес-плану менеджер здатний оцінити, які потрясіння ринку здатний витримати бізнес, та гідно зустріти появу багатьох несподіваних проблем. Нереально, звичайно, виключити всі помилки, але бізнес-планування дозволяє оцінити можливі подальші дії, здійснювати контроль за станом та розвитком бізнесу, а не просто спеціально реагувати на події. Саме тому одним із найбільш уживаних термінів у сучасній ринковій економіці є «бізнес-план».

«Бізнес-план – це план розвитку підприємства, необхідний для вдосконалення наявних та освоєння нових сфер діяльності підприємства, створення нових видів та форм бізнесу.

Бізнес-план - комплексний документ, що відображає найважливіші аспектита дані, що забезпечують об'єктивне та цілісне уявлення про сучасний та майбутній стан бізнесу. Інакше висловлюючись, бізнес-план – це планова програма оптимізації бізнесу. Подібний план може бути розроблений як для тільки підприємства, що створюється, так і для вже існуючої економічної організації на черговому етапі її розвитку з урахуванням ступеня їх життєвого циклу ».

Бізнес-планування дозволяє вирішувати такі проблеми:

Визначити ступінь життєздатності та майбутньої стійкості підприємства, знизити ризик у підприємницькій діяльності;

Конкретизувати перспективи бізнесу у вигляді планової системи кількісних та якісних показників розвитку;

Привернути увагу потенційних інвесторів компанії до її можливостей;

Допомогти набути позитивного досвіду планування.

На відміну від традиційного плану організації, бізнес-план враховує інтереси всіх зацікавлених осіб. Крім інвесторів такими особами виступають потенційні споживачі та постачальники компанії.

Стосовно підприємця-початківця бізнес-план – це інструмент привернення уваги інвесторів. Якість представленого бізнес-плану виступає показником дієздатності підприємця та його справи.

У бізнес-плані закладено переваги гнучкого поєднання виробничого та ринкового, фінансового та технічного, внутрішнього та зовнішнього аспектівдіяльності підприємства.

Бізнес-план складається з наступних розділів:

1. Концепція бізнесу (резюме);

2. Ситуація в даний час та коротка інформація про підприємство;

3. характеристика об'єкта бізнесу;

4. Дослідження та аналіз ринку;

5. Організаційний план;

6. Персонал та управління;

7. План виробництва;

8. План маркетингових процесів;

9. Потенційні ризики;

10. Фінансовий план та фінансова стратегія.

Велике значення має як структура, і зміст бізнес-плану. Слід звернути особливу увагу на титульний лист та зміст. Титульний лист містить наступне: заголовок плану; дату його підготовки; хто автор плану, повне найменування та адресу фірми, на яку розроблено план.

Корисно відобразити на титульному листівказівка ​​про те, що відомості, що тримаються в документі, не підлягають розголошенню.

Резюме готується в останню чергу, коли весь бізнес-план загалом складено. Воно має включати всі основні положення та ідеї бізнес-плану, а також висновки. Структура резюме така. Насамперед – запровадження, що включає цілі плану, характеризує суть проекту.

Потім висвітлюється основний зміст: стисле уявлення всіх ключових елементів бізнес-плану, його основних частин (характер діяльності, аналіз попиту, вартість проекту, джерела фінансування тощо).

У висновку підсумовуються основні фактори передбачуваного успіху бізнесу, надаються дані про дії менеджменту.

Головна частина бізнес-плану – це фінансовий поділ. Його основу становлять три документи: баланс руху коштів, звіт про фінансові результати та баланс. Сюди належить також звіт про рух фондів та деякі інші документи. Текст бізнес-плану покликаний включати обґрунтування параметрів, які лягли в основу всіх фінансових проектувань. Вихідними розрахунковими даними є: ціна, прогноз продажів, структура собівартості, вартість основних фондів та амортизації, чисельність працівників, їхня заробітна плата, кількість оборотних коштів, швидкість їхнього руху.

У фінансовому плані всі показники базуються на оцінках, які містяться в основних частинах бізнес-плану. На основі цих даних розробляються графіки капіталовкладень, прогноз звіту про рух коштів, фінансового звіту та проектування балансу. Фінансовий план – це документ інформативного характеру. Основне місце в ньому посідає баланс руху коштів, який показує, які фінансові ресурси і коли будуть потрібні, на що вони будуть спрямовані та які очікуються доходи. Фінансовий план констатує найімовірніший варіант розвитку бізнесу. Завданням фінансового плану є демонстрація особливостей фінансів бізнесу без зайвої деталізації, однак щоб інвестор отримав вичерпне уявлення про фінансовий механізм проекту.

Фінансовий зріз бізнес-плану представляють розділи «Фінансовий план» та «Стратегія фінансування». Фінансовий план є заключним і має узагальнити у вартісній формі матеріали всіх попередніх розділів. Комерційні організації зацікавлені у фінансовому плануванні для того, щоб досягти успіху в господарській діяльності, щоб своєчасно виконувати свої зобов'язання перед бюджетом, банками, страховими компаніями та іншими інституціями. І тому важливо заздалегідь розрахувати доходи, витрати, прибуток, врахувати наслідки інфляції, зміни кон'юнктури, фінансового ринку та інші чинники.

У розділі «фінансовий план» розглядаються питання фінансового забезпечення фірми та найефективнішого використання наявних коштів. Метою планування фінансів є визначення можливих обсягів фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування величини фінансових показників. До таких показників відносяться, перш за все, власні оборотні кошти, амортизаційні відрахування, кредиторська заборгованість, що постійно перебуває в розпорядженні підприємства, прибуток, податки, що сплачуються з прибутку та ін. Фінансове забезпечення бізнесу здійснюється на основі фінансового плану, який є балансом його доходів і видатків чи бюджет.

«Фінансове планування – різновид управлінської діяльності, що має на меті виявлення необхідного обсягу фінансових ресурсів, доходів, їх оптимального розподілу та використання з метою забезпечення фінансової стійкості організації.

До основних завдань планування фінансів відносять забезпечення бізнес-процесу необхідними фінансовими ресурсами, визначення планових обсягів необхідних грошових фондів та напрямів їх витрачання; встановлення та розвиток фінансових відносин з бюджетом, банком, страховими організаціями та іншими господарюючими суб'єктами, дотримання інтересів акціонерів та інвесторів; виявлення шляхів найбільш раціонального вкладення капіталу та резервів щодо його ефективного використання; нарощування прибутку за рахунок раціонального використання коштів та здійснення контролю за освітою та витрачання коштів та вкладеннями капіталу.

Фінансове планування використовується при складанні бюджету капіталовкладень та оцінка інвестиційних проектів, а також довгострокових проектів та довгострокова стратегія фінансування.

До процесу фінансового планування входить аналіз фінансових показників підприємства за попередній період. Розрахунок показників здійснюється на основі основних фінансових документів фірми – балансу, звіту про прибутки та збитки, звіту про рух готівки, довгострокове фінансове планування та оперативне фінансове планування. Фінансове планування завершується практичним впровадженням планів та контролем за їх виконанням.

При плануванні фінансових показників застосовують різні методи: нормативний, розрахунково-аналітичний, балансовий, економіко-математичне моделювання.

Сутність та зміст нормативного методу планування фінансових показників у тому, що на основі заздалегідь встановлених норм та техніко-економічних нормативів визначається потреба підприємства у фінансових ресурсах та відповідних їх джерелах. Подібними нормативами є ставки податків, тарифних внесків і зборів, норми амортизаційних відрахувань, нормативи потреби в оборотних коштах та ін.

Розрахунково-аналітичний метод планування фінансових показників полягає в тому, що на основі аналізу показника, що приймається за базу, та індексів його зміни у плановому періоді розраховується планова величина цього показника. Даний метод планування застосовується за відсутності техніко-економічних нормативів, а взаємозв'язок між показниками може бути не прямо, а побічно, з урахуванням аналізу їх динаміки і зв'язків. В основі цього методу лежить застосування експертної оцінки. Розрахунково-аналітичний метод зазвичай використовується під час планування прибутків і доходів, щодо сум відрахування від прибутку до фондів накопичення, споживання, резервний тощо.

Використання балансового методу планування фінансових показників полягає в тому, що за допомогою побудови балансів досягається ув'язування наявних фінансових ресурсів і фактичної потреби в них. Цей метод застосовується при плануванні розподілу прибутків та інших фінансових ресурсів, плануванні надходжень коштів у різні фінансові фонди тощо.

Економіко-математичне моделювання у плануванні фінансових показників дозволяє виявити кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, що їх визначають. Цей зв'язоквиражається економіко-математичною моделлю, що представляє математичне опис економічного процесу, тобто. представлення факторів, що характеризують структуру та закономірності зміни даного економічного явища за допомогою математичних символів та прийомів.

В умовах ринкових відносинпідприємство самостійно розробляє свої плани, визначає перспективи розвитку, вимагаючи високих господарських результатів. Звідси максимальна увага приділяється найповнішому виявленню внутрішніх резервів, ефективному використанню всіх видів ресурсів, оптимізації організації виробництва та праці.

Загальний підхід: робота підприємства має бути рентабельною та забезпечувати грошові надходження та прибуток в обсягах, що задовольняють зацікавлених осіб (власників, менеджерів, держава тощо).

«Фінансове планування для підприємства – планомірне визначення всіх його прибутків і витрат коштів у цілях забезпечення успішного розвитку підприємства у вигляді складання фінансових планів, зміст та призначення яких визначається завданнями та об'єктами планування». Фінансові плани бувають стратегічні (перспективні), поточні та оперативні.

Стратегічне фінансове планування – вивчення можливих шляхів розвитку фінансів комерційних організацій перспективу. Воно покликане забезпечувати високу ефективність господарювання, зростання фінансових ресурсів та доходів, раціональне їх використання, зміцнення фінансового стану підприємства.

Завдання стратегічного планування – виявлення проблем, з якими зіткнеться бізнес при реалізації своїх цілей у невизначеному, конкурентному ринковому середовищі, та визначення конкретних шляхів вирішення таких проблем. Йдеться не лише про стратегічне фінансове планування, а й про фінансове прогнозування, розробку ймовірнісного уявлення про граничні та бажані стани підприємства в майбутньому.

Провідним фінансовим планом у сучасних умовах є поточний. Він розробляється на рік, півріччя, квартал, місяць і є балансом доходів і витрат комерційної організації(або її бюджет). У ньому у грошовій формі відбиваються всі сторони фінансово-господарську діяльність підприємства, одержувані їм доходи і накопичення, витрачання коштів. Такий фінансовий план (бюджет) необхідний будь-якій комерційній організації.

Особливої ​​актуальності в умовах ринку набуває оперативне фінансове планування. Необхідність розробки такого плану пов'язана із змінами умов розрахунків та кредитування підприємств, великими штрафними санкціями за несвоєчасність платежів, великими обсягами дебіторської та кредиторської заборгованості. Звідси – підвищена увагадо щоденної збалансованості надходжень та платежів, і, за потреби, до своєчасного вжиття заходів щодо залучення додаткових коштів.

Роль оперативних фінансових планів, насамперед, у визначенні конкретної фінансово-економічної ситуації, точніше послідовності та термінів проведення фінансових операцій при оптимальному маневруванні власними, залученими та позиковими грошовими ресурсами для отримання найбільшого фінансового результату.

До оперативного фінансового планування входить складання та виконання кредитного плану, касового плану, платіжного календаря.

Кредитний план – план надходжень позикових коштів і їх у визначені договорами терміни. Коли підприємство відчуває потребу в короткостроковому кредиті, необхідні документи подаються до банку, і укладається договір про кредитне обслуговування.

Касовий план – план обороту готівки, у якому відбиваються надходження та виплати готівки через касу підприємства. Головне – своєчасно забезпечувати готівкою кошти необхідні потреби підприємства. Касові плани, контроль за їх виконанням допомагають забезпечувати платоспроможність підприємства. Касовий план – щоквартальний.

Дуже важливу роль грає платіжний календар – програма оптимізації оперативної фінансової складової діяльності підприємства, у якій календарно взаємопов'язані джерела надходжень коштів (виручка від, кредити і позики, інші надходження) з витратами. Платіжний календар фіксує доходи, надходження коштів, відносини з бюджетом з податків, кредитні відносини. Він охоплює, в такий спосіб, рух всіх коштів організації. Головна його мета – контроль за платоспроможністю та кредитоспроможністю.

Платіжний календар базується на уточненні конкретизації планових показників та розбивці цих показників за місяцями, п'ятиденками, тижнями, декадами. У платіжному календарі надходження грошей та їх витрати балансуються.

Результати фінансової діяльності підприємства мають представляти конкретну систему планово-звітних документів. Такі документи забезпечують дані для розрахунку та аналізу фінансових показників діяльності компанії та є основою для складання фінансових прогнозів. До основних фінансових документів належать прогноз фінансових результатів, план грошових потоків, проектний баланс.

Для упорядкування прогнозних фінансових документів застосовується метод прогнозу продажів. Прогноз виручки у грошах – основа, де базуються інші витрати. Обсяг продажів активно впливає формування поточного прибутку. На відміну від балансу, що становить статичну ситуацію фінансів компанії, прогноз фінансових результатів дає динаміку її фінансових операцій. У цьому прогнозі порівнюються витрати та результати діяльності підприємства, виявляється величина чистого прибутку.

План грошових потоків грошових потоків демонструє процес надходжень та витрат коштів у межах бізнесу. Він допомагає визначити потреба у капіталі та оцінити ефективність його використання. Цей план складають у динаміці, наприклад, за роками чи кварталами. Він дозволяє контролювати синхронність надходжень коштів, перевірити майбутню ліквідність підприємства.

Проектний баланс фіксує результати економічної та фінансової роботипідприємства за звітний період. Він у складі документів фінансового планування виступає заключним.

Головне у балансовому методі планування фінансових показників – у прогнозуванні ключових статей балансу (готівка, інші поточні активи – сировина, суми, що підлягають отриманню, незавершена та готова продукція, основний, акціонерний та позиковий капітал, а також поточні пасиви, необхідні для нормального функціонування підприємства) . Баланс фірми як звітний документ – основа для аналізу фінансових показників.

p align="justify"> При формуванні фінансового плану підприємство здатне успішніше вирішувати ключові завдання: виявлення резервів нарощування доходів підприємства, а також оптимальних способів їх мобілізації; найбільш раціональне застосування фінансових ресурсів, визначення раціональних напрямі інвестицій, які забезпечують рамках плану найбільший прибуток; гарантія координації показників виробничого плану підприємства з фінансовими ресурсами та, нарешті, пошук та реалізація оптимальних фінансових взаємин із бюджетом, банками, іншими кредиторами.

Керівники багатьох підприємств (особливо невеликих) вважають, що не слід витрачати час на бізнес – планування, оскільки економічна ситуація так швидко змінюється, що доводиться постійно вносити зміни та доповнення до початкової схеми. Тобто вони вважають, що в економічних умовах, що швидко змінюються, достатньо все тримати в розумі і немає необхідності витрачати час на планування своїх дій.

Проте фахівці та керівники великих підприємств відносять бізнес – планування до діяльності вищого порядку та вважають, що воно надає чимало вигод:

Допомагає керівництву фірми мислити перспективно;

Сприяє чіткій координації зусиль;

Формує систему цільових показників діяльності для подальшого контролю;

Готує підприємство до можливих раптових змін;

Демонструє взаємозв'язок обов'язків усіх посадових осіб.

Отже, є сенс розробляти бізнес – план навіть у умовах, що постійно змінюються, якщо є бажання, щоб нормальна діяльність підприємства не була порушена ходом майбутніх подій.

У цілому нині, підвищення рівня фінансового планування пов'язують із більш ретельним визначенням майбутніх витрат і доходів, точним розрахунком необхідних коштів і правильної оцінкою майбутніх фінансових результатів. Якісне планування фінансів сприяє стабільності фінансового стану, стійкості платоспроможності, постійного наявності коштів, оптимального використання оборотних коштів, кращої організації розрахунків.

1. Гончарук О.В., Книш М.І., Шопенко Д.В. Управління фінансами для підприємства. Навчальний посібник. - СПб.: Дмитро Буланін, 2002. - 264с.;

2. Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент. - М.: Фінанси та статистика, 2005. - 768с.;

3. Ковальов В.В., Ковальов Віт.В. Фінанси підприємств: Навч. - М.: ТК Велбі, 2003. - 424с.;

4. Любанова Т.П., М'ясоїдова Л.В., Грамотенко Т.А., Олійникова Ю.А. Бізнес-план: Навчально-практичний посібник. - М.: "Книга сервіс", 2003. - 96с.;

5. Фінансовий менеджмент: Підручник/За ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНІТІ, 2004. - 468с.;

6. Фінанси та кредит: Навч. посібник/За ред. А.М. Ковальової. - М.: Фінанси та статистика, 2003. - 574с.;

7. Фінанси підприємств: Підручник/За ред. Н.В. Колчіна. - М.: ЮНІТІ, 2003. - 331с.;

8. Остапенко В.В. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. - М.: Омега - Л, 2003. - 392с.;

9. Управління фінансами (Фінанси підприємств): Підручник/О.О. Володін та ін - М.: ІНФРА-М, 2004. - 504с.;

10. Уткін Е.А., Котляр Б.А., Рапопорт Б.М. Бізнес планування. - М.: Видавництво «ЕКМОС», 2004. - 320с.

Шановні підприємці, економісти та дипломуючі учні ВНЗ, дорогі колеги та друзі, радий представити вам свою останню роботу, А саме приклад бізнес-плану з розрахунками, в якому кожен знайде щось корисне для свого напряму. У циклі постів на цю тему я докладно і зрозумілою мовою роз'ясню, як підготувати основні таблиці бізнес-плану або практично будь-якого інвестиційного проекту.

Коротке відео про те, що являє собою моя Фінансова модель в Excel

Не шукайте аналогів, у вільному доступі їх немає!

Розглядати, як приклад бізнес-плану, я буду свою фінансову модель, розрахункив якій виконуються у звичайному файліExcel 2010де немає ні макросів, ні зведених таблиць, ні складних діаграм. Відповідно, бути просунутим користувачем Excel вам зовсім не потрібно. Той мінімум, який необхідно знати для роботи з фінансовою моделлю, я вам і, повірте, це буде дуже просто, а головне корисно для вашої майбутньої роботи в Excel.

Отже, будуючи фінансову модель бізнесу (чи виробництво, продаж товарів чи надання послуг), ми виконаємо наступні дії та отримаємо відповідні таблиці та прості наочні діаграми до них:

1. Визначимо ставки податків і зборів і подумаємо над тим, які варіанти організації та розвитку бізнесу варто розглядати.

2. Заплануємо рівень інфляції та визначимо ставку дисконтування (щоб зрозуміти, що це таке, рекомендую подивитися мій півгодинний).

3. Розпишемо витрати на запуск (інвестиційні вкладення) і розрахуємо амортизацію основних засобів (обладнання), що купуються, прямолінійним методом (якщо у вас немає витрат на запуск, тоді просто пропустіть цей блок).

4. Розподілимо витрати на запуск між джерелами фінансування: власні кошти, кошти партнерів та інвесторів, кредитні кошти (для кредиту спрогнозуємо щомісячні платежі).

5. Побудуємо організаційну структуру підприємства (управління персоналом), складемо графік виходів співробітників, щоб чітко розуміти, що персонал планується правильно і в достатній кількості, а також розрахуємо фонд заробітної плати з урахуванням нарахувань та визначимо періоди прийому працівників на роботу.

7. Продумаємо план операційних витрат та заплануємо постійні та змінні витрати за місяцями, враховуючи при необхідності закупівлю матеріалів або продуктів з передоплатою або відстроченням платежів.

8. Грамотно сформуємо відпускну ціну на кожен продукт чи послугу, враховуючи конкурентів, бажання потенційних клієнтівта власні потреби.

9. Побудуємо прогноз продажів на три роки, з урахуванням передбачуваних знижок та сезонних коливань ринку, а також за необхідності врахуємо продажі наших товарів (послуг) з відстроченням платежу (на виплат) до 5 місяців.

10. Визначимо точку беззбитковості як у кількісному вираженні (скільки продажів має бути зроблено на місяць для досягнення порога беззбитковості), так і у грошовому (скільки грошей потрібно, щоб вийти, як то кажуть, «у нуль»).

11. Проаналізуємо прогноз прибутків та збитків (доходів та витрат), визначивши, тим самим, наскільки рентабельний бізнес ми плануємо.

13. Зведемо прогнозний баланс за розрахунковий період (за 3 роки).

14. Побудуємо графік реалізації бізнес-проекту з розбивкою за основними етапами.

У моделі ми зможемо здійснити розрахунок для трьох варіантів розвитку бізнесу. Це може бути важливо для тих, хто робить вибір між кількома типами обладнання, або хоче подивитися, як змінюватиметься фінансова складова бізнесу за песимістичного, оптимістичного та базового варіанта розвитку подій. Але якщо вам більш ніж достатньо одного варіанту, то свою роботу, у побудові фінансового плану, ви спростите.

Приклад бізнес-плану з розрахунками я вам не лише покажу, а й детально розповім, як і з якою логікою будується кожна таблиця. І якщо у вас є необхідність проаналізувати власний бізнесі знайти вузькі місця в ньому, або ви тільки відкриваєте свою справу і готуєте бізнес-план для подання інвестору (кредитору), то вам цілком достатньо буде запропонованих у моделі таблиць. Після того, як ви їх підготуєте, достатньо буде доповнити лише описовою частиною, і план організації та бачення бізнесу буде у вас повністю готовий. Ну а якщо ви пишите дипломний проект, то інформації вам тут більш ніж достатньо для виконання фінансової частини. Тим більше, що формат таблиць, які я пропоную у своїй моделі, повністю відповідає стандарту UNIDO, і раніше моя модель вже мала успішне практичне застосування не тільки при підготовці дипломних проектів, але і при захисті стартапів, у тому числі і в Європі.

Що стосується часу, який вам знадобиться для підготовки моделі, то тут однозначно важко сказати, т.к. все залежить від того, наскільки складний проект ви розглядаєте, які вихідні дані у вас вже зібрані і наскільки ви маєте в своєму розпорядженні час. Але можу сказати, що за наявності всіх необхідних вихідних даних, інвестиційний проектцілком реально розрахувати за один день!

Ось перелік вихідних даних, які вам знадобляться для планування бізнесу в моделі (період планування – 3 роки):

— макропоказники: прогноз інфляції на розрахунковий період або фактична інфляція минулих років та середня ставка за банківськими депозитами ( максимально спрощуватимемо розрахунок дисконтування);

— ставка та періодичність сплати податку на прибуток або єдиного податку для підприємців, ставка ПДВ (для платників ПДВ), ставка митних зборів (для ввезення імпортного обладнання, товарів чи сировини), ставка нарахувань на фонд оплати праці (відсоток нарахувань, що стягується з підприємств, а не прибутковий та соціальний податок із співробітників));

- Повний перелік основних фондів, в які вкладатимуться інвестиції, з щомісячною розбивкою витрат;

— передбачувані суми та дати отримання коштів від партнерів, інвесторів чи банків, а також ставки винагород інвесторів та відсотки за користування кредитами;

- Перелік співробітників та їх передбачувані оклади або тарифи;

- Список маркетингових заходів з розбивкою витрат по місяцях;

— перелік операційних (постійних та змінних) витрат із щомісячною розбивкою;

— ціна конкурентів (максимальна та мінімальна) та ціна, яку готовий платити споживач (максимальна та мінімальна) по кожному продукту (послуги) чи групі товарів;

— прогноз продажів по кожному продукту (послуги) чи групі товарів із розбивкою за місяцями;

— основні етапи реалізації проекту із зазначенням термінів початку та закінчення по кожному етапу.

Як бачите, вихідних даних потрібно не так вже й багато, при цьому проект все одно буде опрацьовано глибоко та грамотно.

Як працює моя фінансова модель для бізнесу планування.Все дуже просто. Заповнюєте лише аркуш «Вихідні дані», вибираючи за допомогою стандартних фільтрів Excel необхідний вам блок. Дані потрібно вписувати лише в комірки, які мають жовту заливку. У осередках із зеленою заливкою вибираються дані із запропонованих системою списків. Увага, списки, що випадають змінювати не можна, т.к. частина списків бере участь у формулах моделі. Інші комірки чіпати без особливої ​​потреби не потрібно, т.к. вони мають формули або мають виключно інформативний характер. Для зручності друку всі основні таблиці винесені на окремі аркуші, в які абсолютно всі дані підтягуються автоматично. Для тих, хто не впевнено працює в Excel, комірки з формулами я закрив захистом аркуша, який не має пароля і ви, при необхідності, можете його легко зняти. Як це зробити, я докладно поясню вам в одному з наступних постів.

Останнє оновлення моделі 20.12.2018р.

У разі виникнення питань пишіть на E-mail:

Модель із гнучким горизонтом планування від 3-х до 10-ти років представлена

Усі анонси нових постів та інструкцій після публікації я виставляю на сторінці блогу у Facebook.

Бажаєте першим дізнатися про нову публікацію на моєму блозі, підписуйтесь на сторінку блогу в

Здрастуйте, шановні читачі інтернет-журналу про гроші «РічПро.ru»! У цій статті мова піде про те, як скласти бізнес-план. Дана публікація – це пряма інструкція до дії, яка дозволить перетворити сиру бізнес-ідею на впевнений покроковий пландля реалізації чіткого завдання.

Ми Роздивимось:

• Що таке бізнес-план і для чого він потрібний;
• Як правильно скласти бізнес-план;
• Як його структурувати та написати самому;
• Готові бізнес-плани для малого бізнесу – приклади та зразки з розрахунками.

На завершення теми покажемо основні помилки підприємців-початківців. Тут буде наведено масу аргументів на користь створення якісногоі продуманогобізнес-плану, який принесе реалізацію вашої ідеї та успіхсправи у майбутньому.

Також, у цій статті будуть надані приклади готових робіт, якими ви можете скористатися, а можете взяти за основу для розробки свого проекту. Готові приклади представлених бізнес-планів завантажити безкоштовно.

Крім того, ми відповімо на найчастіші питання і прояснимо, чому ж бізнес-план, якщо він так необхідний, пишуть не всі.

Отже, почнемо по порядку!

Структура бізнес-плану та зміст його основних розділів — покроковий посібник щодо його складання

7. Висновок + відео на тему 🎥

Для кожного підприємця, який бажає розвиватися сам і розвивати свою справу, бізнес-план дуже важливий. Він виконує безліч відповідальних функцій, які здатна зробити інакше жодна людина.

З його допомогою ви можете заручитися фінансовою підтримкою та відкрити, розвинути свою справу набагато раніше, ніж ви зможете назбирати значну суму для бізнесу.

На хороший, продуманий, написаний без помилок бізнес-план інвестори реагують у більшості позитивно, тому що бачать у цьому спосіб спокійного заробітку з усіма придуманими та описаними неприємностями.

Крім цього, ще до відкриття закладу ви бачите, що на вас чекає. Які ризики можливі, які алгоритми вирішення будуть актуальні у тій чи іншій ситуації.Це не тільки сприятлива інформація для інвестора, але і потрібний план, якщо ви потрапите в колотнечу самостійно. Зрештою, якщо розрахунок ризиків виявляється надто жахливим, можна трохи переробити, трансформувати загальну ідею, щоб скоротити їх.

Створення гарного бізнес-плану – це відмінне рішення для пошуку інвестування та розробки власних алгоритмів дії навіть у самих складних ситуаціях, яких у бізнесі більш ніж достатньо.

Саме тому, крім власних зусиль варто користуватися і «чужими мізками». Бізнес-план передбачає безліч розділів та розрахунків, досліджень та знань, тільки при вдалому оперуванні, якими можна досягти успіху.

Ідеальним варіантом було б вивчити усі аспекти самостійно. Для цього мало сидіти та читати відповідну літературу. Варто змінити коло спілкування, звернутися до курсів та тренінгів, знайти для консультацій фахівців з тих чи інших питань. Тільки так можна справді розібратися у ситуації та розвіяти всі свої сумніви та помилки.

Бізнес-план варто писати з багатьох причин, проте головна— це чіткий алгоритм дій, якими ви зможете оперативно дістатися з точки А(Вашого нинішнього становища, повного надій та страхів) до точки Б(у якій ви вже будете власником власного успішного бізнесустабільно та регулярно приносить дохід). Це перший крок на шляху до здійснення мрії та впевненого статусу середнього класу.

Якщо залишилися питання, то, можливо, Ви знайдете відповіді на них у відеоролику: «Як скласти бізнес план (для себе та інвесторів)».

На цьому у нас усі. Бажаємо всім удачі у справах! Також будемо вдячні вам за коментарі до цієї статті, ділитесь своїми думками, ставте запитання на тему публікації.