Тема 10. Стратегія та тактика забезпечення фінансової безпеки підприємства

10.1 Сутність та елементи стратегії управління фінансово-економічною безпекою підприємства

10.3. Тактика забезпечення фінансової безпеки підприємства.

10.4 Інструменти стратегії та тактики забезпечення фінансової безпеки.

10.5Особливості вибору стратегії та методів вирішення управлінських завдань.

10.6 Основні заходи, спрямовані на нейтралізацію загрози фінансовій кризі.

Стратегії рішень за умов ризику.Ризик-менеджмент включає стратегію і тактику управління.

Стратегія- Це довгостроковий підхід до досягнення мети. Генеральна стратегія безпеки виражається через загальну концепцію комплексної системи забезпечення безпеки підприємницької діяльності. У межах генеральної стратегії виділяються спеціальні та функціональні стратегії, зокрема. фінансова.

Під стратегією управліннярозуміються напрямок та спосіб використання коштів для досягнення поставленої мети. Цьому способу відповідає певний набір правил та обмежень для ухвалення рішення. Стратегія дозволяє сконцентрувати зусилля варіантах рішення, не суперечать прийнятої стратегії, відкинувши й інші варіанти. Після досягнення поставленої мети стратегія як напрямок та засіб її досягнення припиняє своє існування. Нові мети ставлять завдання розробки нової стратегії.

Для компаній розробка стратегії фінансової безпеки- частина стратегії розвитку, з якої її керівники вирішують дві найважливіші завдання, складові комерційну таємницю:

1) розвиток нових та (або) модернізація існуючих методів просування продукції та послуг на товарних та фінансових ринках, що дозволяють їй оптимізуватинадходження та розподіл грошових та прирівняних до них коштів з урахуванням збалансованого розподілу різноманітних ризиківта способів їх покриття оптимальною корпоративної структурикапіталу;

2) побудова фінансового менеджменту у ринковому середовищі, що характеризується високим ступенем невизначеності та підвищеним ризиком.

Включає:

1.С істему превентивних заходів, що реалізується через регулярну, безперервну роботу всіх підрозділів суб'єкта підприємницької діяльності з перевірки контрагентів, аналізу передбачуваних угод, експертизі документів, виконання правил роботи з конфіденційною інформацією тощо. Служба безпеки у разі виконує роль контролера.

2. Стратегія реактивних заходів, що застосовується у разі виникнення або реального здійснення будь-яких загроз фінансовій безпеці підприємництва. Ця стратегія, заснована на застосуванні ситуаційного підходу та обліку всіх зовнішніх та внутрішніх чинників, реалізується службою фінансової безпеки через систему заходів, специфічних для цієї ситуації.

Найбільш важливий аспекту вирішенні завдання забезпечення фінансової безпеки компанії - побудова оптимальної структуриїї капіталу з урахуванням загальноприйнятих коефіцієнтів, що дозволяє оптимізувати управління заборгованістю підприємства міста і способи залучення додаткових фінансових ресурсів на ринку.

- Забезпечення сталої фінансової рівноваги протягом усього періоду функціонування організації.

Стратегія забезпечення фінансової безпекипідприємства в умовах нестабільного існування має включати такі елементи:

Діагностика кризових ситуацій;

Поділ об'єктивних та суб'єктивних негативних впливів;

Визначення переліку заходів щодо запобігання загрозам економічної безпеки; оцінка ефективності запланованих заходів з погляду нейтралізації негативних впливів;

Оцінка вартості запропонованих заходів щодо усунення загроз економічній безпеці.

Стратегія фінансової безпекипідприємства включає напрямки:

1. визначення критеріїв та параметрів (кількісних та якісних порогових значень) фінансової системи підприємства, що відповідають вимогам його фінансової безпеки;

2. розробку механізмів та заходів ідентифікації загроз фінансовій безпеці підприємства та їх носіїв;

3. характеристику областей їхнього прояву (сфер локалізації загроз);

4. встановлення основних суб'єктів загроз, механізмів їх функціонування, критеріїв їхнього впливу на економічну (включаючи фінансову) систему підприємства;

5. розробку методології прогнозування, виявлення та запобігання виникненню факторів, що визначають виникнення загроз фінансовій безпеці, проведення досліджень з виявлення тенденцій та можливостей розвитку таких загроз;

6. організацію адекватної системи забезпечення фінансової безпеки фірми;

7. формування механізмів та заходів фінансово-економічної політики, що нейтралізують або пом'якшують вплив негативних факторів;

8. визначення об'єктів, предметів, властивостей контролю над забезпеченням фінансової безпеки підприємства.

Тактика- це конкретні методи та прийоми для досягнення поставленої мети у конкретних умовах. Тактика забезпечення фінансової безпекипередбачає застосування конкретних процедур та виконання конкретних дій з метою забезпечення економічної безпеки суб'єкта підприємництва. Цими діями, залежно від характеру загроз та тяжкості наслідків їх реалізації, може бути, наприклад: розширення юридичної служби фірми; вживання додаткових заходів щодо безпеки комерційної таємниці; створення підрозділу комп'ютерної безпеки фінансової інформації, пред'явлення претензій контрагенту-порушнику; звернення з позовом до судових органів; звернення до правоохоронних органів.

Завданням тактики управління є вибір оптимального рішення та найбільш прийнятних у даній господарській ситуації методів та прийомів управління.

Чинники, що визначають вибір базової концепції забезпечення фінансової безпеки підприємства:

Загальна стратегія розвитку («місія»), наприклад, орієнтація на обслуговування високорентабельних галузей або тіньової економіки;

Ступінь агресивності конкурентної стратегії;

Ступінь «криміногенності» регіону розміщення;

Фінансові можливостіщодо забезпечення власної безпеки;

Кваліфікація персоналу служби безпеки банку;

Наявність підтримки з боку місцевих органівдержавної влади.

Загальна послідовність реалізації обраної стратегії:

визначення загального переліку реальних і потенційних загроз безпеці, а також їх можливих джерел;

формування ранжованого переліку об'єктів захисту;

Визначення ресурсів, необхідні реалізації стратегії;

Визначення раціональних форм захисту щодо конкретних об'єктів;

Визначення функцій, правий та відповідальності служби безпеки фірми;

визначення завдань інших структурних підрозділів та управлінських інстанцій банку в рамках реалізації стратегії;

Розробка оперативного плану заходів та цільових програм.

Основними заходами, Спрямованими на нейтралізацію загрози фінансової кризи є:

· Страхування фінансових ризиківпідприємства;

· Реалізація зайвих або не використовуються активів підприємства;

· Вжиття заходів щодо стягнення дебіторської заборгованості;

· Скорочення обсягу фінансових операцій на найбільш ризикованих напрямках фінансової діяльностіпідприємства;

· Економія інвестиційних ресурсів за рахунок призупинення реалізації окремих реальних інвестиційних проектів;

· Економія поточних витрат, пов'язаних з господарською діяльністюпідприємства;

· Оцінка завантаження виробничих потужностей;

· Консервація дорогих природоохоронних заходів;

· передача об'єктів невиробничої сфери на баланс органів міської влади та скорочення витрат на їх утримання та ін.

Тема 11. Управління фінансовими ризиками (ризик-менеджмент)

11.1 Сутність та класифікація фінансових ризиків.

11.2 Методика оцінки рівня фінансової безпеки.

11.3 Економічна оцінкаможливих збитків від різних загроз.

11.4 Ризик-менеджмент, його функції.

11.5 Організація ризик-менеджменту.

11.6 Правила та методи ризик-менеджменту.

11.7 Основні поняття управління ризиками.

11.8 Методи визначення ймовірності та наслідків ризиків.

11.9 Обробка ризиків.

11.10 Методи теорії гр.

11.11 Аналіз чутливості проекту.

11.12 Методи мінімізації проектних ризиків.

11.13 Планування реагування на ризики, моніторинг та контроль ризиків. Оцінка економічного ефекту управління ризиками.

11.14 Стратегії ризик-менеджменту.

Основні поняття управління ризиками.Невизначеність. Ризик. Можливість ризиків. Випадок, ймовірність та вплив. Об'єктивний та суб'єктивний методи визначення ймовірності небажаних подій. Дерево ризиків (структура розбиття ризиків) проекту. Зовнішні факториризику. Внутрішні фактори ризику.

Ризик- це невизначеність фінансових результатівдіяльності підприємства у майбутньому, обумовлена ​​невизначеністю цього майбутнього.

Поняття "ризик" з економічних позицій передусім передбачає втрати чи збитки, але все одно завдана майновим правам підприємства "моральна шкода", ймовірність яких пов'язується з виникненням невизначеності кінцевого результату від господарської операції.

Щодо менеджменту, то поняття "ризик" у цій сфері варто пов'язати зі складністю та характером проблем, умов прийняття управлінських рішень, прогнозування ситуації Отже, управлінський ризик слід розглядати як характеристику управлінської діяльності, що відбувається в умовах невизначеності або невпевненості, в результаті дії факторів у Наразічасу, який може викликати майбутні негативні наслідки для підприємства, вплинути на рівень фінансової безпеки.

Ризик, поряд з інноваціями та інвестиційною політикою, технологіями антикризового управління слід віднести до визначальних факторів управління і особливо це стосується антикризового управління перед підприємствами. Саме тому розглядати цю категорію варто у розрізі процесів інвестування, інноваційної діяльності, технологій антикризового управління

У кризових умовах у підприємства виникає ризик банкрутства, ризик настання тих чи інших непередбачених подій, і тому менеджеру в даній ситуації варто ризикувати, але виважено, в рамках, які дозволяють досягти намічених раніше цілей. Тому, аналізуючи ситуацію, що склалася, слід враховувати вид ризику та її характер.

Існує багато різних класифікацій ризиків. Найбільш відомим у світовій практиці є поділ ризику на систематичний та несистематичний

Несистематичний ризик називають ще характерним ризиком компанії Він може бути викликаний цілою низкою причин: страйками, невдалими маркетинговими програмами, припиненням виконання обов'язків (офіційне) за великими контрактами цієї фірми тощо. Систематичний чи ринковий ризик може бути викликаний війнами, катастрофами, інфляцією, зростанням процентних ставокта рядом інших причин.

Причинами ризикує: невизначеність ситуації, що виникає через безліч випадковостей; неповнота інформації про неї, а також психологічні особливостіособи підприємців.

Отже, вимір ризику- це вимір невизначеності. А з точки зору теорії ймовірності, це означає, що необхідно визначити розподіл ймовірностей для відповідної множини сценаріїв розвитку ситуації.

Бувають ризики дії, але й ризики бездіяльності. Ризики бувають прогнозовані та непрогнозовані, добровільні та недобровільні, допустимі та катастрофічні.

Ризики для підприємства бувають внутрішні та зовнішні та інтеграційні. Якщо зовнішні викликані порушеннями макроекономічної рівноваги, внутрішні - мікроекономічні, то інтеграційні - проявом міжнародного поділупраці Серед внутрішніх виділяють виробничо-технологічні, маркетингові, фінансові, організаційні та ризики управління персоналом.

Будь-яка фінансова діяльність завжди пов'язана з певним ризиком, можливістю непередбаченої втрати коштів.

Фінансовий ризик проявляється у:

1 Нестачі вільних оборотних коштів;

2 Відсутності витрат інноваційного та інвестиційного характеру;

3 Низька ліквідність майна;

4 Збитковості виробництва та т.п.

Причини прояву фінансового ризику:

1 Відсутність належного фінансово-економічного планування;

2 Нерентабельна діяльність чи функціонування підприємства;

3 Наявність великої частки застарілого устаткування;

4 Невідповідність наявної продукції до потреб споживачів.

Класифікація фінансових ризиків:

1. За ступенем небезпеки(Розмірам наслідків) для фірми виділяють:

- розумнийфінансовий ризик, що передбачає можливість виникнення поточних збитків, наприклад, часткової або повної втрати прибутку;

- небажанийризик (загроза повної втрати виручки);

- неприпустимийризик (банкрутство).

2. За доцільністюможна говорити про виправданому та невиправданому ризиках, межі між якими у різних сферах фінансової діяльності фірми неоднакові.

3. З причин виникненнявиділяють:

1. Валютний ризик(пов'язаний із впливом коливань валютного курсу на становище експортерів та імпортерів). Основним різновидом є економічний ризик, зумовлений тим, що витрати та доходи мають місце у різних валютах. При прямому економічному ризику виникає загроза прибутковості операцій за укладеними контрактами, розраховуватись за якими доводиться у невигідних умовах.

2. Інвестиційний ризик- це ризик помилкового вкладення коштів, падіння курсу цінних паперівПідприємства і внаслідок цього знецінення або повної втрати капіталу, що інвестується, і очікуваного доходу, неможливості реалізувати наявні активи (внаслідок їх неліквідності).

3. Кредитний ризик(Credit Risk) - це ризик втрат, що у результаті нездатності партнера по угоді своєчасно виконати свої зобов'язання, тобто. ризик, що виникає за часткової чи повної неплатоспроможності партнера. Найбільшою мірою цього виду ризику піддаються банківські організації та інші фінансові інститути. Загальноприйнятим заходом оцінки кредитного ризику підприємства, компанії чи банку є кредитні рейтинги. У Росії будівництво таких рейтингів тільки починається, але вже можна знайти їх у журналі "Експерт", РІД (Російський інститут директорів), Інституті корпоративного права та управління. Кредитні ризики(виникають через невиконання зобов'язань, несумлінності): торговий(Несплати боргу за комерційним кредитом) та банківський(Неплатоспроможності банку).

4. Відсоткові ризики(Зміни абсолютного та відносного рівня ставки відсотка; її непередбачуваних коливань внаслідок несприятливої ​​загальної кон'юнктури, зміни центральним банком ставки рефінансування, темпи економічного зростання, інфляція, державний борг, політика уряду).

5 . Ринковий ризик(Market Risk) - це ризик зміни ціни товарів чи акцій, відсоткові ставки за кредитами, взаємозв'язку між різними параметрами ринку України і мінливість цих параметрів.

6. Ризик ліквідності(Liquidity Risk) - це ризик, що виникає під час продажу наявного фінансового активу. Цей вид ризику означає неможливість швидкої реалізації активу без істотного зниження вартості.

7. Операційний ризик(Operational Risk) - ризик, пов'язані з несумлінним виконанням персоналом своїх службових обов'язків (від крадіжки до навмисної змови з конкурентами).

При такій кількості ризиків очевидна необхідність РМ, в основі якого лежить цілеспрямований пошук та організація роботи щодо зниження ступеня ризику, практика отримання та збільшення прибутку у невизначеній господарській ситуації. Кінцева роль РМ повністю відповідає цільовій функції бізнесу - отриманні найбільшого прибутку при оптимальному співвідношенні прибутку та ризику.

З погляду РМ підходити до різним видамризиків слід по-різному. Так, при роботі з операційними ризиками та ризиками ліквідності управління ризиками носить характер проблеми, яка вирішується побудовою правильної організаційної процедури з опорою на знання експертів. А при роботі з ринковими та кредитними ризиками слід розуміти, що управління такими ризиками - це найбільш формалізується та регулярне завдання, пов'язане з математичними вимірами, розрахунками та процедурами.

Антикризовий менеджмент у значній частині проблем, що підлягають вирішенню, є ризиковим. У тих чи інших кризових ситуаціях виникає безліч ризиків різних за змістом, характером, джерелами прояву та промови вірності наступу, розмірів втрат або негативних наслідків для підприємства в цілому Все це обумовлює необхідність формування системи управління ризиком із залученням кваліфікованих фахівців з управління в ризикових ситуаціях консультантів) Це може бути як безпосередні фахівці окремих напрямів діяльності для підприємства, і фахівці з боку.

У будь-якому випадку, процес вироблення та прийняття ними рішень відображає наступні стадії реалізації ризикових рішень:

Інформаційний аналіз,

Діагностика ситуації,

Розробка варіантів рішень,

Прийняття рішення,

Організація та реалізація управлінської діяльності.

Діагностика загроз фінансовій безпеціпередбачає визначення та моніторинг факторів, що визначають стійкість фінансово-економічного становища на короткострокову та середньострокову перспективу, а також показників (індикаторів) оцінки рівня економічної безпеки; визначення їх граничних значень.

Від правильного виборувимірювачів прояву загроз чи системи показників для моніторингу (тобто індикаторів) залежить адекватність оцінки економічної безпеки підприємства.

Методи визначення ймовірності та наслідків ризиків.Сутність статистичних методів та моделей визначення та оцінки ризиків підприємства. Статистичні методи, що визначають рівень ризику підприємства за допомогою ймовірності настання подій. Ризик як міра невизначеності очікуваного прибутку. Ризик як міра коливання доходу. Математико-статистичні показники ризику у термінах розподілу ймовірностей очікуваного доходу та середньоквадратичного відхилення від середньоочікуваного доходу. Варіація, коваріація, кореляція. Середньоквадратичне відхилення від середнього доходу, що спостерігався. Зменшення цих показників як ціль та зміст управління ризиками. Позитивні та негативні сторонистатистичних методів.

Методика оцінки рівня фінансової безпеки, по використанню функціональних складових, може бути застосована як на великих, так і на малих підприємствах незалежно від їх форми власності або організаційно-правової форми діяльності Однак, через загрози кримінального характеру і тому, що більшість індикаторів економічної безпеки є комерційною таємницею, оцінка загального рівня безпеки та її функціональних складових можлива лише в межах даного підприємства. Аналіз загроз та індикаторів безпеки здійснює служба економічної безпеки підприємства, для малих підприємств – керівник, бухгалтер, або за договором – консалтингова фірма.

Оцінка рівня фінансової безпеки підприємств-споживачів, постачальників, конкурентів здійснюється за спрощеною методикою, за якою рівень фінансової безпеки підприємства визначається на підставі аналізу фінансових показниківдіяльності підприємства та показників забезпеченості запасів та витрат власними оборотними коштами (Кзаб).

Фінансова безпека підприємства

Фінансова безпека підприємства – це стабільна захищеність виробничо-фінансової діяльності від реальних та потенційних зовнішніх та внутрішніх загроз з метою забезпечення його сталого розвиткуу поточному періоді та на перспективу. Забезпечення фінансової безпеки можливе за допомогою на підприємстві системи контролінгу.

Контролінг фінансової безпеки підприємства - це систематична робота з формування інформаційної бази, моніторингу фінансової безпеки, своєчасного виявлення загроз її втрати та прийняття оперативних рішень щодо їх нейтралізації.

Контролінг фінансової безпеки підприємства здійснюється на основі попередньо розробленого алгоритму, що включає такі основні розділи:

1. Формування інформаційної бази даних

2. Моніторинг фінансової безпеки

3. Виявлення загроз втрати фінансової безпеки

4. Прийняття оперативних управлінських рішень щодо нейтралізації загроз

5. Контроль за реалізацією прийнятих управлінських рішень у галузі забезпечення фінансової безпеки.

Поетапне виконання робіт по кожному з перерахованих розділів у запропонованому алгоритмі відображає порядок проведення контролінгу фінансової безпеки підприємства. Охарактеризуємо кожен із наведених вище розділів.

1. Формування інформаційної бази даних являє собою збір та обробку матеріалу для подальшого перетворення на вихідні дані для розрахунку показників фінансової безпеки підприємства.

2. Моніторинг фінансової безпеки передбачає систематичну оцінку, аналіз та внутрішній контрользначень показників («контрольних точок») фінансової безпеки підприємства та їх порогових значень.

3. Виявлення загроз втрати фінансової безпеки провадиться за результатами моніторингу на основі ідентифікації відповідності або невідповідності фактичних значень «контрольних точок» для підприємства безпечним значенням показників.

4. Ухвалення оперативних управлінських рішень щодо нейтралізації загроз втрати фінансової безпеки включає розробку заходів щодо доведення «небезпечних» значень «контрольних точок» фінансової безпеки підприємства до «безпечного» рівня.

5. Контроль за реалізацією прийнятих управлінських рішень у сфері забезпечення фінансової безпеки підприємства пов'язаний із закріпленням обов'язків та повноважень щодо виконання відповідних функцій за окремими службами або фінансовими менеджерами.

Джерелом інформації, на підставі якої здійснюється контролінг фінансової безпеки, є бухгалтерська (фінансова) звітність (форми N 1 «Бухгалтерський баланс» та N 2 «Звіт про прибутки та збитки»). У зв'язку з цим такий вид контролінгу потрібно проводити щокварталу, тобто. на кожну чергову дату складання нової звітності.

Фінансова безпека вимірюється певними показниками. Велике значеннямають як самі показники, а й їх порогові значення (граничні величини, недотримання яких призводить до фінансової «небезпеки»).

Для відбору системи показників моніторингу фінансової безпеки підприємства використовуються методики аналізу фінансового стануорганізацій та «золоте економічне правило» розвитку підприємства:

Темп зростання прибутку > Темп зростання обсягу продажу > темпи зростання активів >100%.

Для кожного показника виявлено його безпечне та небезпечне значення.

Загроза втрати фінансової безпеки – реальна чи потенційна можливість прояву впливу різних факторівна фінансовий розвиток підприємства, що призводить до певних економічних збитків. Серед основних загроз фінансовій безпеці підприємства виділяються:

Загроза втрати ліквідності підприємства, яка відстежується за допомогою коефіцієнта поточної ліквідності;

Загроза втрати фінансової самостійності підприємства, що відображається коефіцієнтом автономії та значенням плеча фінансового важеля;

Загроза зниження ефективності діяльності підприємства, втрати його прибутковості та здатності до самоокупності та розвитку. Для її недопущення запропоновано використовувати показники рентабельності активів та рентабельності власного капіталу;

Загроза старіння об'єктів основних засобів з допомогою «проїдання» амортизаційного фонду. Її відстеження можливе за рівнем інвестування амортизації;

Загроза нестійкого розвитку підприємства внаслідок недотримання «золотого економічного правила», контрольованого у вигляді зіставлення взаємозв'язків зростання прибутку, виручки та активів;

Загроза нарощування боргів через уповільнення інкасації дебіторської заборгованості, яка відстежується за показником її оборотності;

Загроза використання неефективної кредитної політики у частині дебіторсько-кредиторську заборгованість, коли наявні прострочені зобов'язання покупців спричиняють збільшення боргів підприємства перед кредиторами. Така загроза виявляється за допомогою співвідношення оборотності кредиторської та дебіторської заборгованостей;

Загроза неплатоспроможності підприємства - відбивається показником достатності коштів. Цей показник використовується замість коефіцієнта поточної платоспроможності як найефективніший у забезпеченні фінансової безпеки;

Загроза скорочення прибутковості та ринкової вартості підприємства - відкривається щодо показника середньозваженої вартості капіталу в порівнянні з рентабельністю активів підприємства;

Загроза руйнування вартості підприємства – відстежується показником економічної доданої вартості.

Таким чином, «контрольними точками» фінансової безпеки підприємства є граничні значення наступних показників: коефіцієнта поточної ліквідності, коефіцієнта автономії, плеча фінансового важеля, рентабельності активів, рентабельності власного капіталу, показника розвитку підприємства, темпу зростання прибутку, темпу зростання виручки, темпу зростання активів, оборотності дебіторської заборгованості, оборотності кредиторської заборгованості, достатності коштів на рахунках, середньозваженої вартості капіталу, економічної доданої вартості. Методика розрахунку цих показників та їх безпечні значення представлені у табл. 1.1.

Таблиця 1.1. Контрольні точки фінансової безпеки підприємства

«Контрольна точка» фінансової безпеки підприємства	Безпечне значення	Методика розрахунку показника
Коефіцієнт поточної ліквідності зобов'язання		Оборотні кошти/Короткострокові зобов'язання
Коефіцієнт автономії		Власний капітал/Валюта балансу
Плечо фінансового важеля		Позиковий капітал/Власний капітал
Рентабельність активів	Більше індексу інфляції	Чистий прибуток/Валюта балансуЧ100
Рентабельність власного капіталу	Більше рентабельності активів	Чистий прибуток/Власний капітал100
Рівень інвестування амортизації		Валові інвестиції/Амортизаційні відрахування
Темп зростання прибутку	Більше темпу зростання виручки	Чистий прибуток на кінець періоду/ Чистий прибуток на початок періоду
Темп зростання виручки	Більше темпу зростання активів	Виручка на кінець періоду/ Виручка на початок періоду
Темп зростання активів		Активи на кінець періоду/ Активи на початок періоду /
Оборотність дебіторської заборгованості		Виручки (нетто)/Середньорічна сума дебіторської заборгованості
Оборотність кредиторської заборгованості	Більше оборотності дебіторської заборгованості	Собівартість реалізованої продукції/Середньорічна сума кредиторської заборгованості
Достатність коштів на рахунках		Фактична наявність коштів на рахунках/(Річний фонд заробітної платиз відрахуваннями Ч30/360)
Середньозважена вартість капіталу (WACC)	Менш рентабельності активів	Вартість власності капіталу Частка власного капіталу + вартість позикового капіталу Частка позикового капіталу Ч (1-Ставка податку на прибуток)
Економічна додана вартість (EVA)		Чистий операційний прибуток після сплати податків за період - Чисті активи на початок періоду WACC

Вступ………………………………………………………………….......................3

1 Основи фінансової безпеки підприємства………………………………….4

Поняття та склад фінансової безпеки підприємства…………………...4

Методики оцінки фінансової безпеки підприємства…………………10

Практична частина………………………………………………………….....15

1. Коротка характеристика підприємства………………………………………...15

2.2 Оцінка фінансової безпеки ТОВ «Протек»……………………………..16

Заключение…………………………………………………………………..……...…29

Список використаних джерел……………….……………………..………..31

Вступ

Проблеми фінансової безпеки підприємств різних видів економічної діяльності мають особливе значення. У сучасних умовах практично всі підприємства та організації стикаються з фінансовим ризиком, нестачею фінансових ресурсів, високим рівнем конкуренції, неможливістю спрогнозувати перспективи отримання доходів та прибутку. У умовах підприємства мають особливо серйозно ставитися до своєї фінансової безпеки, недопускати перевитрати коштів, реально оцінювати фінансові загрози, своєчасно вносити зміни у фінансові плани, формувати резерви, здатні недопустити погіршення фінансового стану.

Метою забезпечення фінансової безпеки підприємства є також запобігання можливої ​​неспроможності (банкрутства) шляхом зміцнення фінансового стану підприємства та розвитку його виробничо-фінансової діяльності.

Метою науково-дослідної практики є закріплення та поглиблення теоретичної підготовки учня та набуття ним практичних навичок та компетенцій у сфері професійної діяльності в галузі оцінки окремих видів економічної безпеки (регіону, господарюючого суб'єкта).

Завдання науково-дослідної практики:

Систематизувати теоретичні підходи щодо досліджуваного напрямку;

Закріпити та конкретизувати теоретичні знання, отримані під час проведення дослідження;

Обробити економічну інформацію, необхідну оцінки стану

окремого виду економічної безпеки;

Оцінити стан досліджуваного виду економічної безпеки;

Виявити основні чинники, що впливають досліджуваний вид економічної безпеки.

Основи фінансової безпеки підприємства

1.1 Поняття та склад фінансової безпеки підприємства

Розглядаючи фінансову безпеку підприємства, необхідно виділити найважливіші критеріальні характеристики.

До найважливіших критеріальних характеристик фінансової безпеки підприємства можна віднести:

1. Обсяги фінансових ресурсів підприємства.

2. Джерела формування фінансових ресурсів підприємства.

4. Співвідношення доходів та витрат підприємства.

5. Співвідношення обсягів внутрішніх та зовнішніх джерел формування фінансових ресурсів підприємства.

6. Вибрана стратегічна та оперативно-тактична модель фінансування активів підприємства.

7. Рівень фінансового ризику та обсяги формованого прибутку підприємства.

8. Якість формованого прибутку та його достатність для самофінансування підприємства.

9. Частка та якість позикових коштів у складі фінансових ресурсів підприємства.

10. Наявність резервів і здатність підприємства швидко забезпечити мобілізацію фінансових ресурсів із різних, передусім внутрішніх джерел.

11. Гнучкість системи фінансового планування підприємства.

12. Здатність фінансової системи підприємства до необхідних змін під впливом зовнішнього та внутрішнього середовища.

Виділені критеріальні характеристики фінансової безпеки підприємства можуть бути або позитивними, або нейтральними, або негативними.

Якщо критерії мають позитивне значення для підприємства, то рівень його фінансової безпеки достатній.

Якщо критеріальні характеристики мають нейтральне значення, то фінансова безпека підприємства є нестійкою. Якщо критеріальні характеристики мають негативне значення для підприємства, то фактично підприємство не має фінансової безпеки.

Виходячи з цього положення дуже важливо точно знати позитивні, нейтральні чи негативні підприємства ті чи інші критеріальні характеристики. Це можна визначити за наступною схемою (табл. 1)

Розгляд критеріальних характеристик дає змогу сформувати сутність фінансової безпеки підприємства.

Фінансова безпека підприємства - це характеристики його фінансової системи, яка дозволяє підприємству надійно функціонувати в умовах внутрішньої і зовнішнього середовища, коливань рівня фінансового та господарського ризику та виконувати взяті на себе зобов'язання.

Фінансова безпека підприємства має об'єктивно-суб'єктивний вияв. Об'єктивна сторона фінансової безпеки підприємства пов'язана із формуванням та використанням фінансових ресурсів.

Суб'єктивна сторона фінансової безпеки зумовлена ​​прийнятими рішеннями власників, керівників та якістю виконання цих рішень з боку персоналу.

У зв'язку з цим кожне підприємство відповідно до законів економіки має забезпечувати свій високий рівень фінансової безпеки. Але в умовах жорсткої конкуренції та невизначеності перспектив розвитку, необґрунтованих чи несвоєчасних управлінських рішень фінансова безпека підприємства знижується, зростає загроза фінансовій кризі, а можливо й банкрутства.

Таблиця 1 – Значення критеріальних характеристик фінансової безпеки підприємства

Втрата фінансової безпеки підприємством є наслідком суб'єктивних рішень та дій людей, від яких залежить стабільність фінансової системи підприємства.

1. Фінансова безпека одна із основних елементів економічної безпеки підприємства. У загальному складі елементів економічної безпеки фінансова компонента є провідною з основного значення структури та рівня фінансового потенціалу підприємства для забезпечення основних цілей його діяльності.

2. Фінансова безпека може бути охарактеризована за допомогою комплексу кількісних та якісних параметрів фінансового стану, що відображають рівень його захищеності від зовнішніх та внутрішніх загроз.

– забезпечити стійке економічний розвитокпідприємства, досягнення основних цільових параметрів діяльності за збереження ліквідності організації та певного рівня фінансової незалежності, необхідного для підтримки його стійкості у поточному періоді;

- Нейтралізувати негативний вплив кризових явищ економіки, навмисні дії конкурентів та інших «недружніх» структур;

– запобігти угодам з активами підприємства, що створюють загрозу втрати прав власності;

– сформувати адекватну систему обліку фінансових потоків та підвищити ефективність системи контролю;

– залучити та використовувати позикові кошти за оптимальною вартістю та контролювати прийнятний рівень боргового навантаження;

– запобігти випадкам недбалості, шахрайства, а також навмисних дій персоналу у відносинах з контрагентами, а також інших фінансових порушень;

– розробити та впровадити систему постійного моніторингу фінансового стану підприємства з метою раннього діагностування кризових явищ та ознак банкрутства.

Реалізація перерахованих напрямів допоможе підприємству створити необхідний запас міцності фінансової системи, який би подолання кризових наслідків.

3. Показники фінансової безпеки повинні мати граничні значення, за якими можна судити про рівень фінансової стійкості підприємства.

Порогові значення – це граничні величини, недотримання значень яких призводить до фінансової нестійкості, перешкоджає нормальному ходу розвитку різних елементів відтворення, призводить до формування негативних, руйнівних тенденцій. Система показників-індикаторів, які отримали кількісне вираз, дозволяє заздалегідь сигналізувати про загрозу, що загрожує, і вживати заходів щодо її попередження.

Важливо підкреслити, що найвищий рівень безпеки досягається за умови, що весь комплекс показників знаходиться в межах допустимих меж своїх порогових значень, а порогові значення одного показника досягаються не на шкоду іншим. За межами значень порогових показників підприємство втрачає здатність до стійкості, динамічного саморозвитку, конкурентоспроможності на зовнішніх та внутрішніх ринках, стає об'єктом ворожого поглинання.

4. Об'єктом забезпечення фінансової безпеки виступає сформований комплекс пріоритетних фінансових інтересів підприємства, які потребують захисту у процесі провадження діяльності. На цьому етапі важливо інтегрувати пріоритетні фінансові інтереси компанії, які відіграють найважливішу роль процесі його розвитку, оскільки розгляд всіх фінансових інтересів, породжуваних різноманітними видами. фінансових відносинпідприємства на всіх рівнях його фінансової діяльності істотно ускладнюватиме систему його фінансової безпеки та знижуватиме можливості реалізації комплексу пріоритетних превентивних заходів.

5. Основою формування фінансової безпеки підприємства є ідентифікація реальних та потенційних загроз внутрішнього та зовнішнього характеру його фінансовим інтересам.

Серед усіх ідентифікованих загроз фінансовим інтересам компанії основна увага має приділятися найбільш небезпечним їхнім видам, до яких належать ті, що мають прямий вплив на можливості реалізації пріоритетних фінансових інтересів підприємства та призводять до відчутних за розміром та наслідків збитків.

6. Найважливішою цільовою спрямованістю фінансової безпеки підприємства є створення системи необхідних фінансових передумов його сталого зростання та розвитку у короткостроковому та довгостроковому періоді.

У короткостроковому періоді мета та завдання формування фінансової безпеки мають бути орієнтовані на стабілізацію його фінансового стану, у якому закладаються основи для майбутнього розвитку.

У довгостроковому періоді мета та завдання системи фінансової безпеки мають бути спрямовані на збереження найважливіших фінансових пропорцій, які забезпечують постійне зростання його ринкової вартості.

Таким чином, фінансова безпека підприємства відображає граничний рівень його фінансового захисту від реальних та потенційних загроз зовнішнього та внутрішнього характеру, що визначається кількісними та якісними параметрами його фінансового стану, з урахуванням формування комплексу пріоритетних фінансових інтересів та створення системи необхідних фінансових передумов сталого зростання та розвитку у короткостроковому та довгостроковому періоді за умови постійного моніторингу фінансової безпеки та формування комплексу превентивних та контрольних заходів.

Методики оцінки фінансової безпеки підприємства

Проблеми забезпечення фінансової безпеки та фінансової стійкості набули останнім часом надзвичайної актуальності, що пов'язано не лише з фінансовою кризою, зростанням нестабільності, а й з глобалізацією економічного простору, що призводить до збільшення кількості загроз у вигляді нестабільності фінансових ринків, аномальних варіацій цін на енергоносії, насамперед всього на нафту, і т.д. У цих умовах суб'єкти господарювання зіткнулися з необхідністю принципово нових підходів до забезпечення безпеки та стійкості свого розвитку.

Фінансова стійкість – одне з найважливіших показників, визначальних ефективність фінансового управління підприємством. Поняття фінансової стійкості широко використовується при аналізі фінансового стану підприємства та оцінки його інвестиційної привабливості. Фінансова стійкість підприємства- Це комплексне поняття, що відображає такий стан фінансів, при якому підприємство здатне стабільно розвиватися, зберігаючи свою фінансову безпеку в умовах додаткового рівня ризику. Фінансова стійкість підприємства (у вузькому значенні) – це певне оптимальне співвідношення різних видів фінансових ресурсів, що залучаються підприємством, а також співвідношення між різними видами фінансових ресурсів, з одного боку, та напрямками використання цих ресурсів – з іншого. Фінансова стійкість підприємства досягається за дотримання кількох умов.

По-перше, основна умова фінансової стійкості підприємства – його платоспроможність, яка характеризує такий фінансовий стан підприємства, у якому воно може своєчасно погашати свої зобов'язання. Вона є наслідком ліквідності підприємства, рентабельної діяльності та ефективного управління грошовими потоками, що дозволяє синхронізувати грошові надходження та оплату фінансових зобов'язань.

Умови платоспроможності:

Ліквідність підприємства – наявність оборотних засобів, теоретично достатніх на погашення короткострокових зобов'язань.

Наявність коштів на оплату фінансових зобов'язань у поточному періоді.

Оптимальна структура капіталу – характеризує платоспроможність підприємства у довгостроковому періоді.

Другою умовою фінансової стійкості є наявність фінансових ресурсів для розвитку, Що характеризує власні кошти на фінансування інвестицій та фінансову політику підприємства.

Наявність фінансових ресурсів для розвитку розраховується за такими показниками:

Коефіцієнт реінвестування коштів (ДПін/ДПт), де ДПін – дефіцитний (негативний) грошовий потіквід інвестиційної діяльності; ДПт – потік коштів від поточної діяльності;

Ступінь покриття інвестиційних можливостей (ДПт/загальна сума інвестицій);

Співвідношення величини внутрішнього та зовнішнього фінансування (ДПт (або всі внутрішні джерела фінансування) / загальна величина зовнішнього фінансування).

Фінансову стійкість підприємства додатково характеризують показники, розраховані з урахуванням грошових потоків. Вони розкривають одну із складових фінансової стійкості – наявність фінансових ресурсів підприємства для реалізації поточних та стратегічних планів.

Фінансова стійкість підприємства тісно взаємопов'язана з іншими фінансовими категоріями: фінансовою безпекою, гнучкістю, стабільністю, рівновагою. Теоретична схема взаємозв'язку даних понять представлена ​​малюнку 1. Незважаючи на значну взаємообумовленість даних категорій, кожна має власну специфіку, що відбито у таблиці 2.

Рисунок 1 – Теоретична схема взаємозв'язку фінансової стійкості та фінансової безпеки підприємства

Таблиця 2 – Порогові значення фінансової безпеки підприємства

«Контрольна точка» фінансової безпеки	Безпечне значення	Методика розрахунку показника
Коефіцієнт поточної ліквідності		Оборотні засоби / Короткострокові зобов'язання
Коефіцієнт автономії		Власний капітал / Валюта балансу
Плечо фінансового важеля		Позиковий капітал / Власний капітал
Рентабельність активів	Більше індексу інфляції	Чистий прибуток / Валюта балансу x 100
Рентабельність власного капіталу	Більше рентабельності активів	Чистий прибуток / Власний капітал x 100
Рівень інвестування амортизації		Валові інвестиції / Амортизаційні відрахування
Темп зростання прибутку	Більше темпу зростання виручки	Чистий прибуток на кінець періоду / Чистий прибуток на початок періоду
Темп зростання виручки	Більше темпу зростання активів	Виручка на кінець періоду / Виручка на початок періоду
Темп зростання активів		Активи на кінець періоду / Активи на початок періоду
Оборотність дебіторської заборгованості		Виручки (нетто)/Середньорічна сума дебіторської заборгованості
Оборотність кредиторської заборгованості	Більше оборотності дебіторської заборгованості	Собівартість реалізованої продукції / Середньорічна сума кредиторської заборгованості
Достатність коштів на рахунках		Фактична наявність коштів на рахунках / (Річний фонд заробітної плати з відрахуваннями x 30/360)
Середньозважена вартість капіталу (WACC)	Менш рентабельності активів	Вартість власного капіталу x Частка власного капіталу + Вартість позикового капіталу x Частка позикового капіталу x (1 – Ставка податку на прибуток)
Економічна додана вартість (EVA)		Чистий операційний прибуток після сплати податків за період – Чисті активи на початок періоду x WACC

Фінансова безпека є складовою економічної безпеки і має при цьому власний механізм реалізації, який відрізняється від інших видів економічної безпеки. Крім того, фінансова безпека невіддільна від процесів забезпечення інших видів економічної та національної безпеки. Вона виступає основою, що об'єднує, при створенні умов економічної безпеки.

І.А. Бланк розглядає фінансову безпеку підприємства з погляду кількісно та якісно детермінованого рівня фінансового стану підприємства, що забезпечує стабільну захищеність його пріоритетних збалансованих фінансових інтересів від ідентифікованих реальних та потенційних загроз зовнішнього та внутрішнього характеру, параметри якого визначаються на основі його фінансової філософії та створюють необхідні передумови фінансової підтримки. його стійкого зростання в поточному та перспективному періоді.

Іншими словами, під системою забезпечення фінансової безпеки суб'єктів господарювання розуміється сукупність здійснюваного комплексу заходів на користь захисту бізнесу від внутрішніх та зовнішніх фінансових загроз. У загальному вигляді система корпоративних органів, що забезпечують фінансову безпеку, включає стратегічний і оперативно-тактичний рівні, а також відповідні процедури та інструментарій забезпечення на кожному з них.

Ступінь цього захисту обумовлена ​​здатністю органів управління підприємства на відповідних рівнях:

забезпечити стійкий економічний розвиток фірми, досягнення основних цільових параметрів діяльності за збереження ліквідності та незалежності її фінансової системи;

нейтралізувати негативний вплив кризових явищ економіки, навмисні дії конкурентів та інших «недружніх» структур;

запобігти угодам з активами підприємства, які створюють загрозу втрати прав власності;

сформувати адекватну систему обліку фінансових потоків та зміцнити операційну ефективність системи контролю;

залучити та використовувати позикові кошти за оптимальною вартістю у надійних банків та контролювати прийнятний рівень боргового навантаження;

запобігти випадкам недбалості, шахрайства, а також навмисних дій персоналу у відносинах з контрагентами, інших фінансових порушень, у тому числі пов'язаних з використанням державних бюджетних коштів;

розробити та впровадити систему постійного моніторингу фінансового стану компанії з метою раннього діагностування кризових явищ та ознак банкрутства;

забезпечити проведення робіт із захисту конфіденційності інформації, що становить комерційну таємницю.

Реалізація перерахованих напрямів допоможе підприємству створити необхідний запас міцності фінансової системи перед існуючими і знову виникають йому загроз .

Система управління фінансовою безпекою підприємства

В основі забезпечення фінансової безпеки підприємства лежить концепція системного поєднання функцій контролю, планування, зворотний зв'язок та інформаційного забезпечення.

При розробці та створенні підсистеми управління фінансовою безпекою доцільно дотримуватись таких вимог: вона повинна функціонувати безперервно; має бути добре спланованою; у межах установи має забезпечуватися як функціональна самостійність цієї підсистеми, а й її інтегрованість у загальну систему управління підприємством.

Підсистема контролінгу фінансової безпеки підприємства має вирішувати такі завдання: контроль за виконанням своїх функцій іншими системами фінансової безпеки підприємства; визначення причин та масштабів кризи, а також результатів, яких необхідно досягти в рамках реалізації антикризових заходів; порівняння досягнутих результатів із очікуваними показниками; визначення ступеня відхилення фактичних фінансових результатів від запланованих; контроль за розробкою оперативних рішень щодо нормалізації фінансової діяльності підприємства; оцінка ефективності заходів щодо нейтралізації кризи; спостереження за ходом реалізації завдань з фінансового управління; забезпечення обміном інформаційними потоками між ключовими підсистемами управління фінансовою безпекою підприємства

Процес планування забезпечення фінансової безпеки включає: оцінку загроз економічній безпеці, які мають політико-правовий характер; оцінку поточного рівня забезпечення фінансової безпеки; оцінку ефективності запобігання можливої ​​шкоди від негативних впливів; планування комплексу заходів щодо забезпечення фінансової безпеки та розроблення рекомендацій щодо його реалізації; бюджетне планування практичної реалізації запропонованого комплексу заходів; планування корпоративних ресурсів; оперативну реалізацію запланованих дій у процесі провадження підприємством фінансово-господарської діяльності.

Основна мета підсистеми аналізу фінансової безпеки – своєчасно інформувати про можливі проблемні місця у роботі підприємства, а також оцінювати ступінь їхньої загрози. Загалом основні завдання підсистем управління фінансовою безпекою підприємства ми пропонуємо сформувати наступним чином:

1. Визначення пріоритетних фінансових інтересів підприємства та забезпечення їх коригування у разі потреби.
2. Створення ефективного механізму забезпечення фінансової безпеки підприємства, умов оперативного реагування на загрози та їх своєчасного виявлення.
3. Прогнозування тенденцій, що ведуть до порушення нормального функціонування фінансової системи підприємства та його розвитку.
4. Встановлення причин та умов, що викликають фінансові збитки та загрожують реалізації фінансових інтересів підприємства, порушення нормального функціонування його фінансової системи.
5. Своєчасне виявлення та усунення загроз фінансовій безпеці підприємства, зниження ризиків у його фінансовій діяльності.
6. Забезпечення зацікавленості керівництва та персоналу в ефективній фінансовій діяльності підприємства.
7. Забезпечення відповідності певних місії та фінансової стратегіїпідприємства сукупності його пріоритетних інтересів
8. Забезпечення збалансованості фінансових інтересів окремих підрозділів та персоналу з пріоритетними фінансовими інтересами підприємства загалом.
9. Створення умов максимально можливого відшкодування чи локалізації завданих збитків неправомірними діями юридичних чи фізичних осіб.
10. Проведення комплексу заходів щодо перевірки ділових партнерів підприємства.

Отже, на нашу думку, система управління фінансовою безпекою підприємства має бути комплексом взаємопов'язаних збалансованих рішень як у галузі забезпечення захисту фінансових інтересів підприємства, так і в управлінні його фінансовою діяльністю. Система управління повинна враховувати альтернативні шляхи забезпечення безпеки підприємства, причому вибір конкретного проекту має відповідати фінансовій стратегії та конкретній фінансовій політиціпідприємства.

Фінансова безпека(financial security) — поняття, що включає комплекс заходів, методів та засобів захисту економічних інтересів держави на макрорівні, корпоративних структур, фінансової діяльності суб'єктів господарювання на мікрорівні.

Поняття фінансової безпеки так само широке, як, власне, і тлумачення як економічної категорії. На сьогодні немає єдиного усталеного визначення поняття «фінансова безпека». Наявні формулювання відображають лише окремі аспекти фінансової безпеки і не можуть претендувати на її однозначне та виняткове трактування. Фінансова безпека як дефініція розглядається під різними кутами, зокрема:

• з позицій ресурсно-функціонального підходу, фінансова безпека - захищеність фінансових інтересів суб'єктів господарювання на всіх рівнях; забезпеченість домашніх господарств, підприємств, організацій та установ, регіонів, галузей, секторів економіки держави, достатніми для задоволення їхніх потреб та виконання відповідних зобов'язань;
• з погляду статики, фінансова безпека — такий стан, грошово-кредитної, валютної, бюджетної, інвестиційної, митно-тарифної та фондової систем, що характеризуються збалансованістю, стійкістю до внутрішніх та зовнішніх негативним впливам, здатністю попередити зовнішню фінансову експансію, забезпечити ефективне функціонування національної економічної системита економічне зростання;
• у контексті нормативно-правової регламентації фінансова безпека передбачає створення таких умов функціонування фінансової системи, за яких, по-перше, фактично відсутня можливість спрямовувати фінансові потокиу незакріплені законодавчими нормативними актами сфери їх використання та, по-друге, до мінімуму знижено можливість зловживання фінансовими ресурсами.

Таким чином, з позицій різнобічного підходу фінансова безпека- Захищеність фінансових інтересів на всіх рівнях фінансових відносин; певний рівень незалежності, стабільності та стійкості фінансової системи країни в умовах впливу на неї зовнішніх та внутрішніх дестабілізуючих факторів, що становлять загрозу фінансовій безпеці; здатність фінансової системи держави забезпечити ефективне функціонування національної економічної системи та стійкий.

На макрорівні фінансова безпека — здатність держави у мирний час і при надзвичайних ситуаціяхадекватно реагувати на внутрішні та зовнішні негативні фінансові впливи.

Фінансова безпека відображає стан та готовність фінансової системи держави до своєчасного та надійного фінансового забезпечення економічних потреб у розмірах, достатніх для підтримки необхідного рівня економічної та військової безпеки країни. Фінансова безпека досягається діяльністю у фінансовій сфері та у пов'язаних з нею сферах: грошово-кредитної, економічної, соціальної, міжнародно-фінансової тощо. Тому концепція та стратегія фінансової безпеки повинні знаходити відображення у концепції та державній стратегії економічної безпеки, в економічній, бюджетній тощо.

Стратегія фінансової безпеки має також забезпечувати досягнення основних цілей національної безпеки.

Основні цілі та завдання забезпечення фінансової безпеки, як держави, так і компанії:

• визначення факторів, що впливають на фінансову та виробничу діяльність, їх формалізація;
• побудова системи обмежень, що ліквідують ненавмисне та навмисне вплив.

Створення системи фінансової безпеки — евристичний процес, який полягає у вирішенні багатокритеріальних завдань, які вимагають участі високопрофесійних фахівців у різних галузях. Для компаній розробка стратегії фінансової безпеки — частина стратегії розвитку, за допомогою якої її керівники вирішують два найважливіші завдання, що становлять комерційну таємницю: розвиток нових та (або) модернізація існуючих методів просування продукції та послуг на товарних та фінансових ринках, що дозволяють їй оптимізувати надходження та розподіл грошових та прирівняних до них коштів з урахуванням збалансованого розподілу різноманітних ризиків та способів їх покриття, пошук оптимальної корпоративної структури капіталу; побудова в ринковому середовищі, що характеризується високим ступенем невизначеності та підвищеним ризиком.

Найбільш важливий аспект у вирішенні завдання забезпечення фінансової безпеки компанії - побудова оптимальної структури її капіталу на базі загальноприйнятих коефіцієнтів, що дозволяє оптимізувати управління заборгованістю компанії та методи залучення додаткових грошових ресурсів на . Основна проблема в реалізації концепції фінансової безпеки компанії — відсутність апробованих та стандартизованих способів покриття різноманітних ризиків, а також формалізація та опис структури самих ризиків.

Як система фінансова безпека включає також комплекс завдань щодо усунення конфлікту інтересів між суб'єктами інфраструктури фінансового ринку на рівні держави та підрозділами компанії на рівні корпорації. Серед апробованих методів та засобів ліквідації конфлікту інтересів – чітка побудова документообігу та контроль за його дотриманням; жорсткий розподіл прав доступу різних суб'єктів та підрозділів до інформації; ієрархія повноважень, і навіть встановлення умовних бар'єрів, про «китайських стін» (англ. Chinese wall), з допомогою яких службовці різних суб'єктів господарювання та його підрозділів з потенційної можливістю конфлікту інтересів поділяються у часі та просторі.

Окремо вирішується завдання безпеки при передачі даних локальними, розподіленими або глобальними мережами від випадкової або навмисної зміни, знищення, розголошення, а також несанкціонованого використання. Система вжитих заходів має бути прозорою — запровадження механізмів безпеки не повинно порушувати нормальну роботу всієї системи; затримки в процесі передачі даних, що вносяться програмними та технічними засобами безпеки, мають бути мінімальними; не повинна також зменшуватись надійність передачі. При цьому самі засоби безпеки мають бути захищені від несанкціонованого доступу. Розроблено засоби та технологію захисту обчислювальних мереж (захисні екрани, ешелонована оборона та ін.).

З метою захищеності баз даних застосовують:

• резервне копіювання, яке захищає дані та програми від появи помилок, псування та видалення під час відмов та різноманітних збоїв, що виникають у системі або мережі;
• забезпечення конфіденційності шляхом використання різних технічних та математичних методів, зокрема, криптографії, що забезпечує таємність програм та даних, що зберігаються в системах або передаються по мережі;
• реєстрацію абонентів (користувачів), які мають право доступу до певних програм та даних, що дає можливість проводити їхню аутентифікацію.

Процес забезпечення безпеки, цілісності та надійності обробки та зберігання даних розуміється як єдиний процес захисту даних. У багатьох високорозвинених країн розробляються спеціалізовані стандарти, призначені захисту даних. Наприклад, у США затверджено стандарт «приватної вдосконаленої пошти», яка використовується для шифрування інформації як у комерційних, так і некомерційних завданнях і дозволяє надавати документам нерозпізнаний вигляд.

Для забезпечення юридичної бази у низці країн прийнято відповідні закони. Так було в США з 1974 р. діє Закону про секретності, визначальний правила зберігання даних. Згодом на додаток до нього прийнято: Закон про таємницю фінансових операцій (1978), що обмежує доступ до банківських операцій, у тому числі і для державних організацій; Закон про зберігання інформації (1978), що вимагає сповіщення користувачів про отримання третьою стороною доступу до їх записів; Закон про електронний зв'язок (1986), що забороняє перехоплення даних, які передаються через комунікаційну мережу.

Розробками концепції безпеки даних займається National Computer Security Center, NCSC (Національний центр комп'ютерної безпеки), де зосереджені основні роботи зі стандартів у цій галузі.